Mobile Logo

EdR Fund US Value & Yield Actions US

Actions US
Evolution de la VL (15/11/2017)
206,03 EUR
Christophe  FOLIOT–LU1103303167–
Christophe FOLIOT
Adeline SALAT-BAROUX–LU1103303167–
Adeline SALAT-BAROUX
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
206,03 EUR
Evolution de la VL (15/11/2017)
6
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (15/11/2017)
206,03 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Christophe FOLIOT  
Adeline SALAT-BAROUX  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Contact

Objectif d'investissement

Le compartiment opère une sélection active de valeurs décotées ou de retournement qui présentent un bilan sain et des perspectives renouvelées. Le compartiment est investi sur des grandes capitalisations de la zone nord-américaine.

Voir plus Voir moins

Commentaire 31/10/2017

Les marchés actions américains ont continué leur progression au cours du mois, dans un contexte marqué par la bonne tenue des chiffres économiques. Le fonds US Value a sous-performé son indice de référence au cours du mois d'octobre, en dépit d'une remontée des taux longs américains et de la poursuite de la hausse du pétrole. En effet, les valeurs énergétiques continuent d'afficher des performances décevantes, le secteur baisse sur le mois, alors que tous les indicateurs sont bien orientés : résultats en ligne, le pétrole termine le mois au-dessus de 54$ (WTI), que les stocks de pétrole américains continuent de reculer et que l'activité de forage reste contenue. Mais le fonds a surtout été pénalisé par la contreperformance de nos valeurs américaines de pharmacie de spécialité (Allergan, Endo) et de biotechnologie (Gilead) : en particulier, Allergan a souffert d'une forte compression de multiple après la perte d'un brevet pour un médicament représentant 10% des ventes et pour lequel un générique n'est pas encore disponible ; le titre traite désormais à 10x les résultats attendus pour 2018. A contrario le secteur de technologie dans lequel nous sommes très peu présent a affiché une performance de plus de 7% sur le mois et a vu s'envoler les cours des FAANG que nous ne détenons pas compte tenu de leur niveaux de valorisations très élevés.Le feuilleton Bombardier continue avec l'annonce de la prise de participation d'Airbus dans le programme d'avion régional C-series ce qui permettra de renforcer l'offre commerciale et d'améliorer la structure de coût : en cédant la moitié du Cseries à Airbus, certains experts ont estimé que la valeur du programme a doublé ce qui permet à Bombardier de progresser de 30% sur le mois. Le contexte actuel partiellement déconnecté de l'analyse fondamentale complique notre approche d'investissement sur le court terme. Nous sommes cependant convaincus que les profits et la génération de liquidités demeureront les ratios essentiels de la valorisation d'une entreprise sur le moyen et le long terme.

Voir plus Voir moins

Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (15/11/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance A-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

-9,41 %

3,65 %

-9,41 %

3,65 %

1 an

-6,07 %

8,46 %

-6,07 %

8,46 %

3 ans

14,86 %

38,95 %

4,72 %

11,57 %

5 ans

84,07 %

120,45 %

12,97 %

17,12 %

Depuis création

106,03 %

61,81 %

4,37 %

2,89 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (A-EUR)

Indice de référence

-9,41 %

3,65 %

-6,07 %

8,46 %

14,86 %

38,95 %

84,07 %

120,45 %

106,03 %

61,81 %

Annualisée

Part (A-EUR)

Indice de référence

-6,07 %

8,46 %

4,72 %

11,57 %

12,97 %

17,12 %

4,37 %

2,89 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référence
1 an*15,72 %12,22 %6,82 %0,91 %-1,55 %1,65 %
3 ans*17,07 %12,42 %9,09 %0,85 %-0,72 %1,05 %
Max drawdownAlphaBeta
Part A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référence
1 an*-18,04 %-0,23 %1,17 %
3 ans*-36,29 %-0,63 %1,17 %
Gain mensuel max Depuis création16,40 %
Perte mensuelle max Depuis création-28,78 %
Part A-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 15,72 % 17,07 % 12,22 % 12,42 %
Tracking Error 6,82 % 9,09 %
Ratio de Sharpe 1,65 % 1,05 %
Alpha -0,23 % -0,63 %
Coefficient de corrélation 0,91 % 0,85 %
Ratio d’information -1,55 % -0,72 %
Perte mensuelle max -28,78 %
Gain mensuel max 16,40 %
Max drawdown -18,04 % -36,29 %
Beta 1,17 % 1,17 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
28/12/2000
Date de Création (Part)
28/12/2000
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
S&P 500 (NR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1103303167
Actif net (fonds)
816 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
1,700 %
Frais de gestion appliqués
1,700 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
3,00 % max

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.