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EdR Fund US Value & Yield Actions US

Actions US
Evolution de la VL (22/09/2017)
163,22 USD
Christophe  FOLIOT–LU1103305881–
Christophe FOLIOT
Adeline SALAT-BAROUX–LU1103305881–
Adeline SALAT-BAROUX
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
163,22 USD
Evolution de la VL (22/09/2017)
6
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (22/09/2017)
163,22 USD
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Christophe FOLIOT  
Adeline SALAT-BAROUX  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

Le compartiment opère une sélection active de valeurs décotées ou de retournement qui présentent un bilan sain et des perspectives renouvelées. Le compartiment est investi sur des grandes capitalisations de la zone nord-américaine.

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Commentaire 31/08/2017

Les marchés actions américains sont restés relativement étales sur le mois en dollar. La devise s'est dépréciée de près de 1% par rapport à l'euro sur la période dans un environnement marqué par des tensions politiques, que ce soit sur la scène internationale avec les tirs de missiles effectués par la Corée du Nord, ou sur la scène intérieure avec les événements de Charlottesville et le positionnement trouble du président américain sur la responsabilité de l'extrême droite. Au cours du mois d'août, le fonds Edr US Value & Yield a largement souffert de l'exposition aux valeurs énergétiques, qui explique plus de la moitié de la sous-performance : le secteur est en recul de plus de -6% sur le mois, portant sa performance depuis le début d'année à -17% dans un contexte de repli du cours du WTI, passé de 50$ à 46$. Nous restons convaincus que les valorisations déprimées du secteur intègrent largement le sentiment négatif des investisseurs alors que les fondamentaux se stabilisent.Sur la période estivale nous n'avons pas initié ou soldé de positions. Le seul mouvement significatif concerne la réduction du poids de JP Morgan dans le portefeuille après un excellent parcours boursier entrainant une réduction de sa décote boursière. Les mois se suivent et se ressemblent en terme de déception sur la performance relative de notre approche value, les écarts se creusent et deviennent désormais historiques. Il est cependant difficile de pouvoir prédire à court terme le retournement de la Value qui sera sans doute vigoureux dans l'autre sens.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (22/09/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance R-USD Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

1,59 %

12,93 %

1,59 %

12,93 %

1 an

9,73 %

16,60 %

9,73 %

16,60 %

3 ans

6,55 %

31,16 %

2,13 %

9,45 %

5 ans

57,67 %

83,55 %

9,52 %

12,90 %

Depuis création

63,22 %

103,63 %

8,23 %

12,17 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (R-USD)

Indice de référence

1,59 %

12,93 %

9,73 %

16,60 %

6,55 %

31,16 %

57,67 %

83,55 %

63,22 %

103,63 %

Annualisée

Part (R-USD)

Indice de référence

9,73 %

16,60 %

2,13 %

9,45 %

9,52 %

12,90 %

8,23 %

12,17 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part R-USDIndice de référencePart R-USDIndice de référencePart R-USDIndice de référencePart R-USDIndice de référencePart R-USDIndice de référence
1 an*11,75 %8,17 %6,73 %0,83 %-1,42 %1,76 %
3 ans*15,54 %10,12 %8,98 %0,83 %-0,91 %0,83 %
Max drawdownAlphaBeta
Part R-USDIndice de référencePart R-USDIndice de référencePart R-USDIndice de référence
1 an*-7,65 %-0,21 %1,19 %
3 ans*-32,81 %-0,81 %1,28 %
Gain mensuel max Depuis création21,56 %
Perte mensuelle max Depuis création-19,04 %
Part R-USD
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 11,75 % 15,54 % 8,17 % 10,12 %
Tracking Error 6,73 % 8,98 %
Ratio de Sharpe 1,76 % 0,83 %
Alpha -0,21 % -0,81 %
Coefficient de corrélation 0,83 % 0,83 %
Ratio d’information -1,42 % -0,91 %
Perte mensuelle max -19,04 %
Gain mensuel max 21,56 %
Max drawdown -7,65 % -32,81 %
Beta 1,19 % 1,28 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
28/12/2000
Date de Création (Part)
15/07/2011
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
S&P 500 (NR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
USD
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1103305881
Actif net (fonds)
857 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
2,100 %
Frais de gestion appliqués
2,100 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
3,00 % max

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.