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EdR Fund US Value & Yield Actions US

Actions US
Evolution de la VL (21/07/2017)
92,84 EUR
Christophe  FOLIOT–LU1161528515–
Christophe FOLIOT
Adeline SALAT-BAROUX–LU1161528515–
Adeline SALAT-BAROUX
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
92,84 EUR
Evolution de la VL (21/07/2017)
5
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (21/07/2017)
92,84 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Christophe FOLIOT  
Adeline SALAT-BAROUX  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

Le compartiment opère une sélection active de valeurs décotées ou de retournement qui présentent un bilan sain et des perspectives renouvelées. Le compartiment est investi sur des grandes capitalisations de la zone nord-américaine.

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Commentaire 30/06/2017

Les marchés actions américains ont marqué le pas au cours du mois de juin, après la hausse régulière qui avait caractérisé les mois précédents. La Réserve Fédérale a réitéré un discours encourageant sur l'état de l'économie américaine et relevé ses taux de 25 points de base, sans pour autant fermer la porte à d'autres mesures, notamment pour réduire son bilan. Les taux ont réagi sur ces annonces et ont amorcé un début de redressement, sachant que le point bas de l'année a été atteint le 14 juin, avec des obligations du trésor américain se traitant a 2.13%, un niveau qui selon nous ne reflète pas du tout la trajectoire ni de la Réserve fédérale, ni de l'économie américaine. Concernant les signaux économiques, pas d'inflexion particulière : les indicateurs de moral des entreprises et les ISM sont robustes, en revanche les chiffres de commandes de biens durables étaient un peu en deçà des attentes et marquaient un léger retrait. Le fonds enregistre un retour de surperformance sur la période par rapport à son indice de référence qui marque un coup d'arrêt à plusieurs mois de sous-performance interrompus. Nous avons renforcé Verizon dans le domaine des télécoms suite à la forte baisse du secteur sur les craintes d'une fusion Sprint-Comcast. Nous avons soldé ON Semiconductor dans le secteur technologique et Louisiana Pacific suite au parcours boursier très positif et l'atteinte de nos objectifs de cours de bourse. La légère inflexion en faveur des valeurs décotées et cycliques au cours du mois pourrait être le tournant que nous attendons et qui pourrait initier un rééquilibrage du marché sur la base des fondamentaux des entreprises.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (21/07/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance C-EUR Cumulée Annualisée

Depuis création

-7,16 %

2,57 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (C-EUR)

Indice de référence

-7,16 %

2,57 %

Annualisée

Part (C-EUR)

Indice de référence

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
28/12/2000
Date de Création (Part)
25/11/2016
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
S&P 500 (NR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1161528515
Actif net (fonds)
885 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,850 %
Frais de gestion appliqués
0,850 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
3,00 % max

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.