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EdR Geosphere Ressources naturelles

Ressources naturelles
Evolution de la VL (23/05/2017)
128,48 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–FR0010127522–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–FR0010127522–
Pierre PEDROSA
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
128,48 EUR
Evolution de la VL (23/05/2017)
6
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (23/05/2017)
128,48 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

L'objectif de l'OPCVM est de rechercher, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, en s'exposant aux valeurs liées aux matières premières et à l'énergie.

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Commentaire 28/04/2017

Le mois a été marqué par une forte volatilité sur les matières premières. Le brent a débuté le mois à 52$/b, fait un plus haut à 56$/b, avant de clôturer à 51$/b, influencé en partie par les frappes aériennes américaines sur des bases militaires syriennes, avec le risque d'un embrasement dans la région. Le niveau de respect des quotas par les membres de l'OPEP en mars est passé à 104% ce qui montre un engagement très fort à la réduction des stocks mondiaux. L'Agence Internationale de l'Energie s'attend ainsi à une réduction des stocks de pétrole sur les prochains mois. La tendance va néanmoins pour une prolongation des coupes OPEP/Non-OPEP afin de ramener ces stocks à leur moyenne historique. La décision sera prise le 25 Mai. Les tensions géopolitiques ont également alimenté la volatilité sur le cours de l'or. Ce dernier termine en baisse après avoir atteint un plus haut sur 5 mois à 1295$/oz. La volatilité sur les prix du charbon est liée au cyclone Debbie qui a temporairement impacté la production australienne, plus gros exportateur mondial. Le prix du minerai de fer c'est stabilisé au-dessus des 60$/t après avoir perdu 30% en 2 mois, alors que les traders s'inquiètent des mesures de resserrement du crédit en Chine et de leurs impacts sur la demande immobilière. Ces fondamentaux peu porteur à court terme ont entraîné une correction du secteur de l'Energie, Exploration-Production et Services pétroliers notamment, ainsi que celui des Mines et Métaux, Or compris, alors que la Chimie et le Bois/Papier étaient en hausse. Ces baisses pratiquement généralisées entraînent une correction de 2,8% de l'indice, et une correction beaucoup plus forte sur le fonds, à -5,8%, malgré un niveau de trésorerie qui est resté élevé, à près de 8%. Parmi les principaux contributeurs à la baisse on retrouve les valeurs de ces secteurs, notamment Anadarko, Fortescue, Oasis Petroleum et Patterson-UTI. Les hausses de International Forest Products, International Paper ou encore Oceana Gold ne suffisent pas à compenser. Nous restons néanmoins confiant sur la capacité de génération de free cash-flows du secteur dans son ensemble, les sociétés restent prudentes sur les investissements industriels et privilégient l'amélioration du retour à l'actionnaire.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (23/05/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance

Performance C-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017 -11,86 % -11,86 %
1 an 8,08 % 8,01 %
3 ans -19,34 % -6,91 %
5 ans -11,61 % -2,44 %
Depuis création 28,48 % 2,02 %
Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

-11,86 %

8,08 %

-19,34 %

-11,61 %

28,48 %

Annualisée

8,01 %

-6,91 %

-2,44 %

2,02 %



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
1 an3 ans1 an3 ans1 an3 ans1 an3 ans1 an3 ans
Part C-EUR16,72 %20,45 %6,53 %7,63 %0,93 %0,94 %-1,28 %-1,04 %1,11 %0,15 %
Indice de référence13,20 %16,19 %
Perte mensuelle maxGain mensuel maxMax drawdownAlphaBeta
Depuis créationDepuis création1 an3 ans1 an3 ans1 an3 ans
Part C-EUR-15,78 %12,67 %-13,75 %-47,93 %-0,19 %-0,66 %1,18 %1,19 %
Indice de référence
Part C-EUR
Indice de référence
1 an 3 ans 1 an 3 ans
Volatilité 16,72 % 20,45 % 13,20 % 16,19 %
Tracking Error 6,53 % 7,63 %
Ratio de Sharpe 1,11 % 0,15 %
Alpha -0,19 % -0,66 %
Coefficient de corrélation 0,93 % 0,94 %
Ratio d’information -1,28 % -1,04 %
Perte mensuelle max -15,78 %
Gain mensuel max 12,67 %
Max drawdown -13,75 % -47,93 %
Beta 1,18 % 1,19 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
22/11/2004
Date de Création (Part)
22/11/2004
Forme juridique
FCP
Indice de référence
60% MSCI World Energy (NR)
40% MSCI World Materials (NR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
FR0010127522
Actif net (fonds)
37 M (EUR)
Organisme de tutelle
AMF
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
France
Frais de gestion maximum
2,000 %
Frais de gestion appliqués
2,000 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
3,00 % max
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.