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EdR Geosphere Ressources naturelles

Ressources naturelles
Evolution de la VL (18/07/2017)
123,16 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–FR0010127522–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–FR0010127522–
Pierre PEDROSA
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
123,16 EUR
Evolution de la VL (18/07/2017)
6
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (18/07/2017)
123,16 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

L'objectif de l'OPCVM est de rechercher, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, en s'exposant aux valeurs liées aux matières premières et à l'énergie.

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Commentaire 30/06/2017

Les cours du pétrole s'inscrivent en baisse sur le mois, à -3,7% sur le Brent et -4,7% pour le WTI (en USD), mais avec un changement de tendance marqué en cours de mois. Le Brent est en effet repassé sous les 45$/b et le WTI sous les 43$/b, des niveaux comparables aux plus bas datant des accords OPEP/Non-OPEP de fin Novembre 2016, avant de terminer le mois à respectivement 48 et 46$/b. La correction est davantage due à un sentiment négatif qu'à une détérioration des fondamentaux. Ceux-ci s'améliorent, mais pas aussi vite qu'anticipé, notamment au niveau des stocks. Les prochains mois devraient voir une baisse des exportations OPEP (période de consommation dans les pays du Golfe Persique pour la production d'électricité), un ralentissement de l'activité de forage aux US et une accélération du destockage. La demande d'essence aux US est par ailleurs meilleure que ne le supposent les statistiques hebdomadaires. L'or ressort également en baisse de 2% ! (en USD) dans un contexte de fin programmée des politiques monétaires ultra accommodantes. La situation sur les métaux est plus positive, avec un rebond marqué du Cuivre (+5%), du Zinc (+6%) et surtout du minerai de fer (+14%). L'activité manufacturière reste en expansion en chine (PMI Juin à 51,7), et l'impact des restrictions de crédit dans l'immobilier des grandes villes est plus que compensé par les dépenses d'infrastructure et un marché de l'immobilier qui reste actif dans les villes de plus petite taille. L'OCDE a par ailleurs revu à la hausse ses prévisions de croissance mondiale pour 2017, sur fond de regain de confiance des acteurs, de reprise de l'investissement et du commerce international. Les secteurs suivent les mouvements des sous-jacents, avec une baisse en Euro du MSCI Energie de 3%, dont une baisse plus marquée pour les services pétroliers, le marché craignant une remise en cause des investissements. Le secteur des produits de base s'inscrit en légère baisse. Le secteur de l'or recul de près de 4%. La performance du fonds ressort proche de celle de l'indice, à -2%. Les E&P en général ont contribué négativement à la performance, et notamment Anadarko. Les contributions positives sont le fait des sociétés minières (Ivanhoe, Fortescue, Rio Tinto) et aurifères (B2Gold).

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (18/07/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance C-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

-15,50 %

-9,04 %

-15,50 %

-9,04 %

1 an

-5,03 %

2,17 %

-5,03 %

2,17 %

3 ans

-25,16 %

-3,16 %

-9,20 %

-1,07 %

5 ans

-17,60 %

17,08 %

-3,80 %

3,20 %

Depuis création

23,16 %

78,23 %

1,66 %

4,67 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (C-EUR)

Indice de référence

-15,50 %

-9,04 %

-5,03 %

2,17 %

-25,16 %

-3,16 %

-17,60 %

17,08 %

23,16 %

78,23 %

Annualisée

Part (C-EUR)

Indice de référence

-5,03 %

2,17 %

-9,20 %

-1,07 %

-3,80 %

3,20 %

1,66 %

4,67 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référence
1 an*16,48 %12,51 %7,73 %0,90 %-1,14 %0,45 %
3 ans*20,61 %16,26 %7,67 %0,94 %-1,15 %-0,05 %
Max drawdownAlphaBeta
Part C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référence
1 an*-22,28 %-0,18 %1,18 %
3 ans*-47,93 %-0,71 %1,19 %
Gain mensuel max Depuis création12,67 %
Perte mensuelle max Depuis création-15,78 %
Part C-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 16,48 % 20,61 % 12,51 % 16,26 %
Tracking Error 7,73 % 7,67 %
Ratio de Sharpe 0,45 % -0,05 %
Alpha -0,18 % -0,71 %
Coefficient de corrélation 0,90 % 0,94 %
Ratio d’information -1,14 % -1,15 %
Perte mensuelle max -15,78 %
Gain mensuel max 12,67 %
Max drawdown -22,28 % -47,93 %
Beta 1,18 % 1,19 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
22/11/2004
Date de Création (Part)
22/11/2004
Forme juridique
FCP
Indice de référence
60% MSCI World Energy (NR)
40% MSCI World Materials (NR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
FR0010127522
Actif net (fonds)
35 M (EUR)
Organisme de tutelle
AMF
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
France
Frais de gestion maximum
2,000 %
Frais de gestion appliqués
2,000 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
3,00 % max
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.