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EdR Geosphere Ressources naturelles

Ressources naturelles
Evolution de la VL (21/09/2017)
125,81 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–FR0010127522–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–FR0010127522–
Pierre PEDROSA
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
125,81 EUR
Evolution de la VL (21/09/2017)
6
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (21/09/2017)
125,81 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

L'objectif de l'OPCVM est de rechercher, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, en s'exposant aux valeurs liées aux matières premières et à l'énergie.

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Commentaire 31/08/2017

Le prix du baril de brent est resté inchangé sur le mois, évoluant entre 50 et 52$/b. Le WTI américain a perdu près de 6%, entre 46 et 50$/b. Les pays OPEP et non-OPEP ont rappelé leur soutien à l'accord de coupes de productions, notamment ceux en retard sur leurs engagements. Les stocks américains continuent la baisse quasi ininterrompue depuis début avril (-15% sur la période), alors que le nombre de foreuses de pétrole en activité a commencé à baisser. Le marché s'inquiète de la mise en maintenance des raffineries, qui pourrait inverser la tendance. La baisse des exportations de l'Arabie Saoudite devrait cependant aider à stabiliser le marché. La fin du mois a été marquée par l'ouragan Harvey, le plus fort depuis 2005. Il n'y a cependant pas de dégâts aux capacités pétrolières. Le complexe des métaux de base continue de progresser. L'indice LME a pris +8% sur le mois. L'aluminium et le cuivre sont à des plus hauts sur 3 ans, et sur 10 ans pour le zinc. Ils bénéficient de la bonne tenue des PMI, des dépenses en infrastructures en Chine, et de l'affaiblissement de l'USD. L'or, à +4%, bénéficie également des tensions géopolitiques. Cette bonne tenue des sous-jacents n'a que modérément bénéficié aux secteurs. La plus forte hausse est le secteur aurifère (+7,5% en EUR), devant les Mines et Métaux (+4%), alors que le secteur de l'énergie (-4,5%) continue d'être pénalisé par le marché, notamment les sociétés d'Exploration/Production et de Services Pétroliers (-8% et -11% respectivement). Le fonds ressort ainsi en baisse de 2%, en ligne avec son indice. Les mauvaises performances d'Anadarko, Apache, EOG, Patterson et Pioneer ayant été compensées par les celles de First Quantum, Teck Resources, Randgold, Methanex et Rio Tinto. Nous avons commencé de nouvelles lignes sur Galaxy resources et Orocobre, 2 acteurs d'avenir sur le lithium, un composant essentiel pour les batteries équipant les véhicules électriques. Galaxy développe le projet de Mt Catlin en Australie alors qu'Orocobre produit en Argentine. Nous avons vendu les petites lignes sur Africa Oil, Faroe Petroleum et Range Resources dont les fondamentaux se sont détériorés, limitant tout potentiel d'appréciation, et Pembina après une bonne performance.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (21/09/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance C-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

-13,69 %

-6,69 %

-13,69 %

-6,69 %

1 an

-2,02 %

7,37 %

-2,02 %

7,37 %

3 ans

-23,56 %

-1,12 %

-8,54 %

-0,37 %

5 ans

-21,42 %

7,51 %

-4,70 %

1,46 %

Depuis création

25,81 %

82,83 %

1,80 %

4,81 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (C-EUR)

Indice de référence

-13,69 %

-6,69 %

-2,02 %

7,37 %

-23,56 %

-1,12 %

-21,42 %

7,51 %

25,81 %

82,83 %

Annualisée

Part (C-EUR)

Indice de référence

-2,02 %

7,37 %

-8,54 %

-0,37 %

-4,70 %

1,46 %

1,80 %

4,81 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référence
1 an*17,19 %12,36 %8,04 %0,90 %-0,94 %0,09 %
3 ans*20,58 %16,23 %7,83 %0,94 %-1,06 %-0,13 %
Max drawdownAlphaBeta
Part C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référence
1 an*-22,37 %-0,14 %1,26 %
3 ans*-47,93 %-0,65 %1,19 %
Gain mensuel max Depuis création12,67 %
Perte mensuelle max Depuis création-15,78 %
Part C-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 17,19 % 20,58 % 12,36 % 16,23 %
Tracking Error 8,04 % 7,83 %
Ratio de Sharpe 0,09 % -0,13 %
Alpha -0,14 % -0,65 %
Coefficient de corrélation 0,90 % 0,94 %
Ratio d’information -0,94 % -1,06 %
Perte mensuelle max -15,78 %
Gain mensuel max 12,67 %
Max drawdown -22,37 % -47,93 %
Beta 1,26 % 1,19 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
22/11/2004
Date de Création (Part)
22/11/2004
Forme juridique
FCP
Indice de référence
60% MSCI World Energy (NR)
40% MSCI World Materials (NR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
FR0010127522
Actif net (fonds)
26 M (EUR)
Organisme de tutelle
AMF
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
France
Frais de gestion maximum
2,000 %
Frais de gestion appliqués
2,000 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
3,00 % max
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.