Mobile Logo

EdR Geosphere Ressources naturelles

Ressources naturelles
Evolution de la VL (20/04/2017)
153,49 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–FR0010137653–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–FR0010137653–
Pierre PEDROSA
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
153,49 EUR
Evolution de la VL (20/04/2017)
6
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (20/04/2017)
153,49 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Contact

Objectif d'investissement

L'objectif de l'OPCVM est de rechercher, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, en s'exposant aux valeurs liées aux matières premières et à l'énergie.

Voir plus Voir moins

Commentaire 31/03/2017

Le mois de mars a été marqué par un retour de la volatilité sur les prix du pétrole. Alors que ceux-ci évoluaient dans une fourchette étroite (55-57$/b pour le Brent) depuis les accords OPEP/Non-OPEP, les prix ont décroché pour toucher les 50$/b avant de terminer le mois proche des 53$/b. Des inquiétudes sur la hausse des stocks de brut américains et sur la capacité de l'OPEP à tenir et renouveler ses engagements de réduction de production ont amené les traders à déboucler leurs positions nettes acheteuses. Celles-ci avaient atteint un niveau record, et la correction a eu le mérite d'assainir le marché. Nous restons constructifs sur les prix du pétrole. La hausse des stocks est liée à la saisonnalité, et le taux de respect des quotas (94% en février) montre la volonté des pays de l'OPEP et non-OPEP de réduire l'excès de stocks au niveau mondial. Par ailleurs, la production US a finalement crue de 60kb/j en janvier, alors que les statistiques hebdomadaires anticipaient une hausse de 178kb/j, un niveau facilement absorbable au vu de la croissance de la demande. Le cours de l'or est resté stable à près 1249$/oz, et n'a pas pâti de la hausse de 25bp des taux de la Fed. Le prix du cuivre a légèrement baissé avec la normalisation en cours à Grasberg et Escondida. Dans un environnement où les sous-jacents ressortent en légère baisse, le fonds s'inscrit en baisse plus importante et a fortement sous-performé son indice de référence. La correction a en effet été d'avantage marquée sur les secteurs des Mines et Métaux et de l'Exploration & Production, ainsi que sur les Services pétroliers, secteurs sur lesquels nous sommes surexposés (59% en combiné contre 41% pour l'indice) en raison de notre conviction sur leur capacité à augmenter fortement leurs cash-flows en 2017. Ainsi, sur le mois les plus fortes contributions négatives viennent d'Anadarko (E&P), Patterson-UTI et Halliburton (Services pétroliers), Lundin Mining (cuivre). En contribution positive, à noter la performance d'Ivanhoe Mines, qui multiplie les découvertes sur le projet de Kakula (RDC), qui pourrait marquer l'histoire du cuivre. Teck Resources et South32 profitent du rebond charbon métallurgique suite au passage du Cyclone Debbie sur l'est de l'Australie. Nous profitons des marchés pour nous réinvestir..

Voir plus Voir moins

Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (20/04/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance

Performance I-EUR Performance cumulée Performance annualisée
Depuis 01/01/2017 -7,13 %  
1 an 10,57 % 10,57 %
3 ans -10,53 % -3,63 %
5 ans -10,70 % -2,24 %
Depuis création 53,49 % 3,53 %
Performance I-EUR Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Performance cumulée -7,13 % 10,57 % -10,53 % -10,70 % 53,49 %
Performance annualisée 10,57 % -3,63 % -2,24 % 3,53 %


Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
1 an3 ans1 an3 ans1 an3 ans1 an3 ans1 an3 ans
Part I-EUR17,59 %20,27 %6,48 %7,48 %0,94 %0,94 %-0,24 %-0,87 %2,01 %0,30 %
Indice de référence14,27 %16,24 %
Perte mensuelle maxGain mensuel maxMax drawdownAlphaBeta
Depuis créationDepuis création1 an3 ans1 an3 ans1 an3 ans
Part I-EUR-15,70 %12,76 %-11,23 %-47,19 %-0,09 %-0,56 %1,16 %1,17 %
Indice de référence
Part I-EUR
Indice de référence
1 an 3 ans 1 an 3 ans
Volatilité 17,59 % 20,27 % 14,27 % 16,24 %
Tracking Error 6,48 % 7,48 %
Ratio de Sharpe 2,01 % 0,30 %
Alpha -0,09 % -0,56 %
Coefficient de corrélation 0,94 % 0,94 %
Ratio d’information -0,24 % -0,87 %
Perte mensuelle max -15,70 %
Gain mensuel max 12,76 %
Max drawdown -11,23 % -47,19 %
Beta 1,16 % 1,17 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
22/11/2004
Date de Création (Part)
20/12/2004
Forme juridique
FCP
Indice de référence
60% MSCI World Energy (NR)
40% MSCI World Materials (NR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
500000.00 EUR
Code ISIN
FR0010137653
Actif net (fonds)
39 M (EUR)
Organisme de tutelle
AMF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
France
Frais de gestion maximum
1,000 %
Frais de gestion appliqués
1,000 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.