Edmond de Rothschild

Bienvenue sur notre Fund Center

Ce site propose une information complète sur les gammes de fonds du Groupe Edmond de Rothschild. Il offre notamment un accès simplifié aux principales données relatives aux fonds (performances, valeurs liquidatives, caractéristiques) et à leurs documents commerciaux ou légaux.

Veuillez renseigner votre pays et indiquer à quelle catégorie d'investisseur vous appartenez :
Mobile Logo

EdR Goldsphere Or et métaux précieux

Or et métaux précieux
Evolution de la VL (21/02/2018)
63,05 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–FR0010664052–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–FR0010664052–
Pierre PEDROSA
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
63,05 EUR
Evolution de la VL (21/02/2018)
7
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (21/02/2018)
63,05 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Contact

Objectif d'investissement

L'objectif de l'OPCVM est de rechercher, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, une performance supérieure à l'indicateur de référence FTSE Gold Mines Price Index, en sélectionnant discrétionnairement des valeurs intervenant principalement dans le secteur aurifère et liées à l'exploration, l'extraction, la transformation et/ou la commercialisation de l'or.

Voir plus Voir moins

Commentaire 31/01/2018

L'once d'or a poursuivi en ce début d'année la hausse entamée après l'annonce de la dernière hausse de taux de la Réserve Fédérale américaine. Depuis ce point bas récent, la hausse est de +8% en USD, avec un point haut à 1360$/oz, légèrement supérieur au plus haut de 2017 atteint en Septembre. Depuis le début de l'année la hausse est de 3% en USD mais inchangée en EUR. La faiblesse du billet vert explique en effet en grande partie la bonne tenue de métal jaune. Cette performance est néanmoins remarquable dans un contexte de rallye sur les marchés actions et de hausse des taux réels. La saisonnalité de la demande reste favorable à court terme, notamment à l'approche du Chinese New Year. La demande d'investissement reste également présente, avec une poursuite de la hausse des encours sur les ETF (+0,8Moz à 72,4Moz soit +1,1%). Les incertitudes persistantes sur le Brexit sont favorables à cette demande d'investissement, sujet auquel c'est rajouté la possibilité que Trump sorte les Etats-Unis du NAFTA, qui marquerait un retour du protectionnisme. De façon surprenante et décevante, les sociétés aurifères, après un bon début de mois, ont finalement moins bien performé que l'once d'or et n'ont pas accompagné la hausse des marchés actions, tout en ayant une forte volatilité. Le fonds a sous performé son indice en grande partie en raison de la forte baisse de Pretium Ressouces. La société a perdu près de 41% en EUR sur le mois après la publication du T4 qui fait ressortir une mauvaise réconciliation des teneurs produites avec celles contenues dans les réserves, après avoir exploité une zone ayant mois d'information de forage. Cela ne remet pas en cause la qualité des réserves, mais le marché va attendre les prochaines publications avec attention. Roxgold a baissé après de bons résultats 2017, mais 2018 sera d'avantage une année de transition, sans croissance. La bonne performance de Newmont a également pesé sur la performance relative (15% de l'indice), en partie compensé par la baisse de Barrick dont nous avions fortement réduit le poids au bénéfice de Goldcorp. Nous avons vendu Petra Diamonds après une nouvelle déception sur la production, qui remet la société à risque de ne pas respecter les limites bilancielles.

Voir plus Voir moins

Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (21/02/2018)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change

Performance E-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2018

-11,25 %

-8,00 %

-11,25 %

-8,00 %

1 an

-29,24 %

-24,92 %

-29,24 %

-24,92 %

3 ans

-5,61 %

4,67 %

-1,90 %

1,53 %

5 ans

-39,54 %

-34,27 %

-9,57 %

-8,04 %

Depuis création

-36,95 %

-28,58 %

-4,79 %

-3,52 %

Depuis 01/01/2018 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (E-EUR)

Indice de référence

-11,25 %

-8,00 %

-29,24 %

-24,92 %

-5,61 %

4,67 %

-39,54 %

-34,27 %

-36,95 %

-28,58 %

Annualisée

Part (E-EUR)

Indice de référence

-29,24 %

-24,92 %

-1,90 %

1,53 %

-9,57 %

-8,04 %

-4,79 %

-3,52 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part E-EURIndice de référencePart E-EURIndice de référencePart E-EURIndice de référencePart E-EURIndice de référencePart E-EURIndice de référence
1 an*22,29 %23,32 %5,80 %0,97 %-0,87 %-0,67 %
3 ans*34,90 %37,91 %6,58 %0,99 %-0,57 %0,06 %
Max drawdownAlphaBeta
Part E-EURIndice de référencePart E-EURIndice de référencePart E-EURIndice de référence
1 an*-28,15 %-0,14 %0,93 %
3 ans*-37,18 %-0,33 %0,91 %
Gain mensuel max Depuis création29,33 %
Perte mensuelle max Depuis création-27,22 %
Part E-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 22,29 % 34,90 % 23,32 % 37,91 %
Tracking Error 5,80 % 6,58 %
Ratio de Sharpe -0,67 % 0,06 %
Alpha -0,14 % -0,33 %
Coefficient de corrélation 0,97 % 0,99 %
Ratio d’information -0,87 % -0,57 %
Perte mensuelle max -27,22 %
Gain mensuel max 29,33 %
Max drawdown -28,15 % -37,18 %
Beta 0,93 % 0,91 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
30/09/2008
Date de Création (Part)
30/09/2008
Forme juridique
FCP
Indice de référence
FTSE Gold Mines Index (NR)
Devise de référence (fonds)
USD
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
FR0010664052
Actif net (fonds)
28 M (USD)
Organisme de tutelle
AMF
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
France
Frais de gestion maximum
2,400 %
Frais de gestion appliqués
2,400 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
3,00 % max
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.