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EdR Goldsphere Or et métaux précieux

Or et métaux précieux
Evolution de la VL (16/11/2018)
6 681,03 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–FR0010664078–
Emmanuel PAINCHAULT
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
6 681,03 EUR
Evolution de la VL (16/11/2018)
7
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (16/11/2018)
6 681,03 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Emmanuel PAINCHAULT  
 
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

L'objectif de l'OPCVM est de rechercher, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, une performance supérieure à l'indicateur de référence FTSE Gold Mines Price Index, en sélectionnant discrétionnairement des valeurs intervenant principalement dans le secteur aurifère et liées à l'exploration, l'extraction, la transformation et/ou la commercialisation de l'or.

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Commentaire 30/06/2018

Le cours de l'or, à -3,5% (en USD) a enregistré sa plus forte baisse mensuelle depuis 18 mois (-8,2% en novembre 2016). En Euro, la baisse est similaire (-3,5%). La baisse est liée à des flux de ventes des investisseurs financiers. Les positions nettes acheteuses des traders sur le Comex ont en effet diminué de plus d'un tiers sur le mois, au plus bas depuis un an. Le stock détenu dans les ETF a baissé de 2%, plus forte baisse sur un an, à 73,01Moz. Le climat d'incertitude liée au risque de guerre commerciale n'apporte donc pas de soutien au métal jaune, d'avantage influencé par le ton hawkish de la Fed. Du côté des acheteurs physiques, la demande est également limitée, ce qui est typique à cette période de l'année, mais les importations d'or en Inde ont été plus faibles que la moyenne. La demande est meilleure sur la 2ème moitié de l'année. Les Banques Centrales, et plus particulièrement la Russie, restent des acheteurs constants. Elles ont accumulé 132t depuis le début de l'année (130t en 2017). Le secteur aurifère a bien résisté dans cet environnement, puisque sa baisse est limitée à 0,45%, quand les marchés action généralistes (MSCI World net) baissaient de 0,1%. Le fonds sous performe son indice en baissant de 0,9%. Newcrest ressort en hausse alors que nous sommes significativement sous exposés. Dans une surprise positive, la société a touché un règlement de 155M$ de son assurance liée à l'évènement sismique d'avril 2017 ayant affecté la mine de Cadia. Par ailleurs les sociétés de petite taille ont corrigé sur le mois, affectant plus particulièrement RoxGold et Torex. A l'inverse, le fonds a bénéficié des bonnes performances de Kirland Lake, qui a annoncé un dividende, d'Oceana Gold avec la diminution du risque Philippin, la mine de Didipo ayant passé avec succès la revue environnementale, de Semafo qui a commencé la production de la mine de Boungou et d'Agnico Eagle. Detour a enregistré un rebond mais nous restons vendeurs

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (16/11/2018)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change

Performance I-EUR Cumulée Annualisée

-14,85 %

-10,70 %

5,76 %

11,10 %

-2,36 %

-0,02 %

Depuis création

-33,19 %

-32,56 %

-3,90 %

-3,81 %

Depuis 01/01/2018 1 an* 3 ans* 5 ans* Depuis création
Cumulée

Part (I-EUR)

Indice de référence

-33,19 %

-32,56 %

Annualisée

Part (I-EUR)

Indice de référence

-14,85 %

-10,70 %

5,76 %

11,10 %

-2,36 %

-0,02 %

-3,90 %

-3,81 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part I-EURIndice de référencePart I-EURIndice de référencePart I-EURIndice de référencePart I-EURIndice de référencePart I-EURIndice de référence
1 an*17,94 %19,19 %5,18 %0,96 %-0,67 %-0,65 %
3 ans*32,80 %35,34 %6,12 %0,98 %-0,68 %0,24 %
Max drawdownAlphaBeta
Part I-EURIndice de référencePart I-EURIndice de référencePart I-EURIndice de référence
1 an*-26,60 %-0,10 %0,90 %
3 ans*-47,37 %-0,29 %0,91 %
Gain mensuel max Depuis création29,49 %
Perte mensuelle max Depuis création-27,08 %
Part I-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 17,94 % 32,80 % 19,19 % 35,34 %
Tracking Error 5,18 % 6,12 %
Ratio de Sharpe -0,65 % 0,24 %
Alpha -0,10 % -0,29 %
Coefficient de corrélation 0,96 % 0,98 %
Ratio d’information -0,67 % -0,68 %
Perte mensuelle max -27,08 %
Gain mensuel max 29,49 %
Max drawdown -26,60 % -47,37 %
Beta 0,90 % 0,91 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
30/09/2008
Date de Création (Part)
30/09/2008
Forme juridique
FCP
Indice de référence
FTSE Gold Mines Index (NR)
Devise de référence (fonds)
USD
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
500000.00 EUR
Code ISIN
FR0010664078
Actif net (fonds)
24 M (USD)
Organisme de tutelle
AMF
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
France
Frais de gestion maximum
1,000 %
Frais de gestion appliqués
1,000 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.