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EdR Prifund Alpha Uncorrelated ($) Alternatif non directionnel

Alternatif non directionnel
Evolution de la VL (31/07/2017)
105,89 USD
Alternative  investment committee–LU0983160515–
Alternative investment committee
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
105,89 USD
Evolution de la VL (31/07/2017)
4
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Profil de risque
et de rendement
Horizon de placement
Evolution de la VL (31/07/2017)
105,89 USD
Profil de risque
et de rendement
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Horizon de placement
Alternative investment committee  
 
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Objectif d'investissement

Le Compartiment vise la croissance optimale de votre capital sur le long terme au moyen d'investissements effectués dans des fonds à « gestion alternative ».

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Commentaire 31/07/2017

Les marchés boursiers mondiaux ont affiché des gains en juillet menés par l'Italie, la Chine, le Brésil et l'Inde. Le dollar américain a baissé par rapport aux autres monnaies importantes, tandis que l'euro continue de se renforcer. L'appétit pour le risque reste solide avec un affaiblissement de l'USD favorisant l'exposition aux marchés émergents où les valorisations restent relativement faibles. Les matières premières ont terminé le mois en hausse favorisées par un rebond du pétrole, mais également des gains sur l'essence, le café, le cuivre, le sucre et les métaux précieux, alors que le gaz naturel, le blé et le maïs ont diminué. Les attentes en matière d'inflation demeurent élevées au sein de l'économie américaine alors que l'USD continue à s'affaiblir et que les prix du pétrole s'apprécient, ce qui renforce les attentes concernant une hausse des taux de la Fed plus tard cette année. En juillet, les taux d'intérêt américains ont affiché des hausses modestes sur la plupart des échéances, tandis que les rendements européens ont affiché de faibles baisses. Les spreads High Yield en Europe ont atteint des niveaux historiquement bas sur 10 ans. La volatilité implicite a diminué au cours du mois près des niveaux historiquement bas. Dans ce contexte, nos Hedge Funds ont affiché des résultats positifs dans l'ensemble en juillet. Les gérants Event Driven ont été la stratégie la plus performante et ont affiché des gains positifs venant de situations spéciales et restructurations, compensés par des pertes venant d'arbitrages de fusions & acquisitions (M&A). Les gérants Macro discrétionnaires ont affiché des performances positives provenant du trading de matières premières, en particulier le pétrole, et d'une exposition aux marchés émergents, malgré une baisse du dollar US par rapport à la plupart des devises. Les CTA ont été en hausse pour le premier mois depuis mars, principalement grâce à l'exposition aux Trend Following systématique et au momentum. Ils ont bien ajusté leur exposition notamment aux devises au cours des derniers mois et bénéficient désormais de positions Short USD et longues EUR. Les gérants Multi-Stratégies ont été légèrement positifs. Les gérants Crédit & Fixed Income ont été légèrement positifs en raison du trading sur l'arbitrage de valeur relative sur le Fixed Income. Les gérants d'Actions Non-Directionnelles affichent des résultats neutres en raison de performances mixtes à la fois des modèles systématiques de retour à la moyenne et des gestionnaires fondamentaux. À la fin du mois, nous avons augmenté davantage l'allocation aux gestionnaires Event Driven (+1,0%), Multi-Stratégies (+0,5%), Actions Non-Directionnelles (+0,5%), et nous avons pris des bénéfices sur notre exposition aux CTA (-2,0%).

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (31/07/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance T-USD Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

1,50 %

0,54 %

1,50 %

0,54 %

1 an

1,42 %

0,76 %

1,42 %

0,76 %

3 ans

1,74 %

1,27 %

0,58 %

0,42 %

Depuis création

5,89 %

1,38 %

1,57 %

0,37 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (T-USD)

Indice de marché

1,50 %

0,54 %

1,42 %

0,76 %

1,74 %

1,27 %

5,89 %

1,38 %

Annualisée

Part (T-USD)

Indice de marché

1,42 %

0,76 %

0,58 %

0,42 %

1,57 %

0,37 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéRatio de SharpeMax drawdownAlpha
Part T-USDIndice de marchéPart T-USDIndice de marchéPart T-USDIndice de marchéPart T-USDIndice de marché
1 an*3,33 %0,15 %0,50 %-0,90 %0,10 %
3 ans*3,20 %0,09 %0,73 %-7,02 %0,09 %
Gain mensuel max Depuis création1,96 %
Perte mensuelle max Depuis création-2,01 %
Part T-USD
Indice de marché
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 3,33 % 3,20 % 0,15 % 0,09 %
Tracking Error
Ratio de Sharpe 0,50 % 0,73 %
Alpha 0,10 % 0,09 %
Perte mensuelle max -2,01 %
Gain mensuel max 1,96 %
Max drawdown -0,90 % -7,02 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
23/05/2001
Date de Création (Part)
27/11/2013
Forme juridique
SICAV
Indice de marché
JPMorgan Cash Index US Dollar Currency 1 Month
Devise de référence (fonds)
USD
Devise (part)
USD
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Officielle Mensuelle / Technique Mercredi
Code ISIN
LU0983160515
Actif net (fonds)
293 M (USD)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
AIFM
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,700 %
Frais de gestion appliqués
0,700 %
Commission de souscription
5,00 % max
Commission de rachat
3,00 % max

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.