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EdR Prifund Alpha Volatility Alternatif directionnel

Alternatif directionnel
Evolution de la VL (31/07/2017)
139,22 EUR
Alternative  investment committee–LU0145919154–
Alternative investment committee
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
139,22 EUR
Evolution de la VL (31/07/2017)
4
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Profil de risque
et de rendement
Horizon de placement
Evolution de la VL (31/07/2017)
139,22 EUR
Profil de risque
et de rendement
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Horizon de placement
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Objectif d'investissement

Le Compartiment vise la croissance optimale de votre capital sur le long terme au moyen d'investissements effectués dans des fonds à « gestion alternative ».

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Commentaire 31/07/2017

Les marchés d'actions internationaux ont affiché des gains en juillet, avec, en tête du peloton, l'Italie, la Chine, le Brésil et l'Inde. Le dollar américain s'est déprécié face à d'autres principales devises, tandis que l'euro continue à se renforcer. L'avidité pour le risque à l'échelle mondiale demeure grande dans un contexte d'affaiblissement du dollar américain qui favorise l'exposition aux marchés émergents où les valorisations demeurent relativement bon marché. Les matières premières ont dégagé de bons rendements grâce à un redressement des cours du pétrole, mais également de ceux de l'essence, du café, du cuivre, du sucre et des métaux précieux, alors que les cours du gaz naturel, du blé et du maïs ont continué à chuter. Les attentes en matière d'inflation demeurent élevées au sein de l'économie américaine, alors que le dollar continue de s'affaiblir et que les cours du pétrole se sont redressés, ce qui conforte la possibilité d'une hausse des taux de la Fed vers la fin de cette année. En juillet, les taux d'intérêt américains ont connu une hausse modérée au niveau de la plupart des échéances, tandis que les rendements européens ont affiché de légères baisses. Les spreads de crédit sur le haut rendement en Europe ont atteint leur niveau le plus bas depuis 10 ans. La volatilité implicite s'est atténuée au cours du mois pour atteindre un niveau proche de ses plus bas historiques.Dans ce contexte, nos fonds spéculatifs ont dans l'ensemble enregistré des performances positives en juillet. Nos gérants Global Equity Long/Short ont adopté la stratégie la plus performante basée sur l'exposition aux titres européens et à ceux des secteurs américains de la technologie, des soins de santé et de l'énergie. Nos gérants Emerging Markets Long/Short Equity ont également réalisé des performances positives solides grâce à l'exposition aux pays émergents d'Asie et d'Amérique latine. Les gérants Event Driven ont réalisé des plus-values découlant des Special Situations et des opérations dans des contextes de restructuration, compensées par les pertes associées aux opérations Merger Arbritage.À la fin du mois, nous avons renforcé l'allocation aux gestionnaires Event Driven (+1,0 %) qui s'établit désormais à 20,0 %, et nous avons réduit notre allocation aux gestionnaires Global L/S Equity ( 0,5 %) et aux gestionnaires EM L/S Equity (-0,5 %), désormais à 72,0 % et à 8,0 % respectivement.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (31/07/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance B-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

5,69 %

10,94 %

5,69 %

10,94 %

1 an

4,36 %

-1,02 %

4,36 %

-1,02 %

3 ans

-1,42 %

8,35 %

-0,47 %

2,71 %

5 ans

16,50 %

36,42 %

3,10 %

6,40 %

Depuis création

43,30 %

33,80 %

2,36 %

1,90 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (B-EUR)

Indice de marché

5,69 %

10,94 %

4,36 %

-1,02 %

-1,42 %

8,35 %

16,50 %

36,42 %

43,30 %

33,80 %

Annualisée

Part (B-EUR)

Indice de marché

4,36 %

-1,02 %

-0,47 %

2,71 %

3,10 %

6,40 %

2,36 %

1,90 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéCoefficient de corrélationRatio de SharpeMax drawdownAlpha
Part B-EURIndice de marchéPart B-EURIndice de marchéPart B-EURIndice de marchéPart B-EURIndice de marchéPart B-EURIndice de marché
1 an*5,82 %34,53 %0,37 %-0,02 %-1,74 %0,36 %
3 ans*4,64 %13,28 %0,54 %0,22 %-12,17 %-0,09 %
Beta
Part B-EURIndice de marché
1 an*0,06 %
3 ans*0,19 %
Gain mensuel max Depuis création4,32 %
Perte mensuelle max Depuis création-10,51 %
Part B-EUR
Indice de marché
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 5,82 % 4,64 % 34,53 % 13,28 %
Tracking Error
Ratio de Sharpe -0,02 % 0,22 %
Alpha 0,36 % -0,09 %
Coefficient de corrélation 0,37 % 0,54 %
Perte mensuelle max -10,51 %
Gain mensuel max 4,32 %
Max drawdown -1,74 % -12,17 %
Beta 0,06 % 0,19 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
27/02/2002
Date de Création (Part)
27/02/2002
Forme juridique
SICAV
Indice de marché
MSCI AC World (Local) (NR)
Devise de référence (fonds)
USD
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Distribution
Fréquence de valorisation
Officielle Mensuelle / Technique Mercredi
Code ISIN
LU0145919154
Actif net (fonds)
24 M (USD)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
AIFM
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
1,250 %
Frais de gestion appliqués
1,250 %
Commission de souscription
5,00 % max
Commission de rachat
3,00 % max
Commission de surperformance
5,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.