Edmond de Rothschild

Bienvenue sur notre Fund Center

Ce site propose une information complète sur les gammes de fonds du Groupe Edmond de Rothschild. Il offre notamment un accès simplifié aux principales données relatives aux fonds (performances, valeurs liquidatives, caractéristiques) et à leurs documents commerciaux ou légaux.

Veuillez renseigner votre pays et indiquer à quelle catégorie d'investisseur vous appartenez :
Mobile Logo

EdR Financial Bonds Obligations d'entreprises

Obligations d'entreprises
Evolution de la VL (17/04/2018)
141,71 EUR
Julien  de SAUSSURE–FR0011034495–
Julien de SAUSSURE
Benjamine NICKLAUS–FR0011034495–
Benjamine NICKLAUS
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 3 ans
141,71 EUR
Evolution de la VL (17/04/2018)
3
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 3 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (17/04/2018)
141,71 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 3 ans
Julien de SAUSSURE  
Benjamine NICKLAUS  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Contact

Objectif d'investissement

L'OPCVM a pour objectif de surperformer, sur la durée de placement recommandée, l'indice Bank of America Merrill Lynch EMU Financial Corporate Index au travers d'un portefeuille exposé à des titres de nature obligataire émis principalement par des institutions financières internationales.

Voir plus Voir moins

Commentaire 29/03/2018

Le début du mois de mars a été marqué par les élections italiennes. D'abord craintes par le marché, les spreads se sont significativement écartés pour finalement se resserrer une fois celles-ci passées. Cette tonalité positive n'a cependant été que de courte durée, le marché subissant de fortes pressions techniques dû à un marché primaire très dynamique et à un mouvement de repricing général sur toute la structure de capital. Les nombreuses incertitudes entourant la possibilité d'une guerre commerciale ont aussi pesé sur le marché des financières. Le mois de mars s'est caractérisé par une sous-performance de tous les segments. Le secteur de l'assurance a fortement sous-performé avec un écartement des spreads de 40 Bps pour les perpétuelles et une performance de -1.40% et -0.96% pour les Tier 2. De la même façon, les Cocos euro et dollar ont enregistré une performance négative de -0.91% et -1.12%. On note aussi une performance légèrement négative des Tier 2 bancaires (-0.15%). La banque HSH Nordbank a annoncé sa cession à un consortium de fonds comprenant Cerberus et JC Flowers pour 1 milliard d'euros. Cette cession inclut aussi le transfert d'un portefeuille de NPL à un véhicule de titrisation détenu par les fonds acquéreurs. L'opération reste cependant soumise à l'accord de ses actionnaires publiques ainsi qu'à celui de la Commission européenne et de la BCE et devrait donc être finalisée au deuxième ou troisième trimestre. Axa a accepté d'acquérir 100% de l'assureur bermudien XL pour environ 15.3 milliards de dollars en cash (représentant environ 33% de prime sur les actions). Cette transaction sera financée par 3.5 milliards de trésorerie, 6 milliards provenant de l'introduction en bourse prévue des activités américaines et 3 milliards d'émission de dettes subordonnées. Axa a d'ailleurs émis ce mois-ci des obligations Tier 2 pour 2 milliards d'euros avec un coupon de 3.25%. Le marché primaire a été très actif ce mois-ci. Il y a eu de nombreuses émissions de senior subordonnées mais aussi d'Additional Tier 1 (AT1). Les banques espagnoles Santander, Caixabank et Ibercaja ont émis des obligations Coco pour 1.5 milliards, 1.25 milliards et 350 millions d'euros avec des coupons de 4.75%,5.25% et 7%. HSBC a aussi émis des obligations Cocos en deux tranches de non call 5 et 10 ans avec des coupons de 6.25% et 6.50% pour 4.15 milliards de dollars. Enfin, AIB a émis sa première dette éligible MREL pour 500 millions d'euros avec un coupon de 1.5%.

Voir plus Voir moins

Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (17/04/2018)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change

Performance C-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2018

-0,07 %

-0,17 %

-0,07 %

-0,17 %

1 an

6,95 %

1,94 %

6,88 %

1,92 %

3 ans

11,51 %

5,89 %

3,69 %

1,92 %

5 ans

29,04 %

17,31 %

5,23 %

3,24 %

Depuis création

41,66 %

36,82 %

5,07 %

4,55 %

Depuis 01/01/2018 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (C-EUR)

Indice de référence

-0,07 %

-0,17 %

6,95 %

1,94 %

11,51 %

5,89 %

29,04 %

17,31 %

41,66 %

36,82 %

Annualisée

Part (C-EUR)

Indice de référence

6,88 %

1,92 %

3,69 %

1,92 %

5,23 %

3,24 %

5,07 %

4,55 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
10/03/2008
Date de Création (Part)
04/04/2011
Forme juridique
FCP
Indice de référence
ICE BofAML Euro Financial
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
FR0011034495
Actif net (fonds)
2 047 M (EUR)
Organisme de tutelle
AMF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
France
Frais de gestion maximum
1,200 %
Frais de gestion appliqués
1,200 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
1,00 % max
Commission de surperformance
20,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.