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EdR US Growth Actions US

Actions US
Evolution de la VL (17/08/2018)
376,79 USD
Alex  FARMAN-FARMAIAN (Edgewood Management LLC)–FR0010675603–
Alex FARMAN-FARMAIAN (Edgewood Management LLC)
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
376,79 USD
Evolution de la VL (17/08/2018)
5
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (17/08/2018)
376,79 USD
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Alex FARMAN-FARMAIAN (Edgewood Management LLC)  
 
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Objectif d'investissement

L'objectif de gestion de l'OPCVM est de surperformer son indicateur de référence par une exposition sur les marchés actions nord-américains en sélectionnant discrétionnairement des valeurs dans un univers d'investissement comparable à celui de l'indice.

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Commentaire 29/06/2018

Jusqu'à présent cette année, le marché a privilégié les actions des sociétés américaines à forte capitalisation boursière. Cela pourrait s'expliquer par le fait que la loi fiscale de 2017 oblige les sociétés américaines à rapatrier les bénéfices réalisés à l'étranger. Les 25 premières sociétés composant l'indice S&P 500 représentent 56 % des 1,9 mille milliards de dollars (1 900 milliards de dollars) en espèces détenus par les composants de l'indice. Les 50 premières sociétés détiennent 68 % du total et les 250 dernières presque 0 %. Un rapatriement estimé de quelque 220 milliards de dollars de ce fonds au premier trimestre, probablement suivi d'un montant similaire ou plus élevé au deuxième trimestre, a provoqué un resserrement de liquidités sur les marchés financiers non américains. À ce rythme, en 2018, près de 1 000 milliards de dollars pourraient revenir aux actionnaires des plus importantes sociétés américaines, lesquelles l'utiliseront en partie pour financer les dépenses en capital, mais surtout les dividendes et rachats d'actions. La Réserve fédérale américaine réduit les participations en bons du Trésor à 50 milliards de dollars par mois cet automne. À la fin de 2019, la Fed aura réduit son bilan d'environ 1 000 milliards de dollars en pompant davantage de liquidités des marchés financiers mondiaux. Les réductions d'impôts américains ont créé un déficit qui monte en flèche, estimé à plus de 1 000 milliards de dollars l'année suivante. La dette est émise pour financer cela, ce qui absorbe encore plus de liquidités. Pour résumer, nous avons enregistré une baisse de liquidités à hauteur de 2 000 milliards de dollars aux États-Unis et un rapatriement de 1 000 milliards de dollars de plus sous forme de bénéfices réalisés à l'étranger. Une importante part de ces fonds sera distribuée aux actionnaires des sociétés américaines de premier rang. Le portefeuille compte certains de ces producteurs de liquidités plus importants et plus rapides en termes de croissance. Le rapatriement des bénéfices susmentionné pourrait expliquer les raisons pour lesquelles certaines de ces sociétés ont surperformé et pourraient continuer sur cette lancée. En passant, les participations ne devraient pas être touchées par les conflits commerciaux actuels, car elles ne consomment ni ne produisent pas beaucoup, voire aucun, des éléments jusqu'ici visés par divers blocs commerciaux et gouvernements.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (17/08/2018)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change

Performance A-USD Cumulée Annualisée

22,65 %

18,88 %

14,58 %

12,28 %

14,73 %

13,05 %

Depuis création

276,79 %

291,30 %

14,65 %

15,10 %

Depuis 01/01/2018 1 an* 3 ans* 5 ans* Depuis création
Cumulée

Part (A-USD)

Indice de référence

276,79 %

291,30 %

Annualisée

Part (A-USD)

Indice de référence

22,65 %

18,88 %

14,58 %

12,28 %

14,73 %

13,05 %

14,65 %

15,10 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part A-USDIndice de référencePart A-USDIndice de référencePart A-USDIndice de référencePart A-USDIndice de référencePart A-USDIndice de référence
1 an*14,17 %13,06 %5,07 %0,93 %0,67 %1,07 %
3 ans*12,89 %10,26 %5,98 %0,89 %0,39 %1,07 %
Max drawdownAlphaBeta
Part A-USDIndice de référencePart A-USDIndice de référencePart A-USDIndice de référence
1 an*-9,36 %0,05 %1,01 %
3 ans*-18,17 %0,09 %1,11 %
Gain mensuel max Depuis création17,40 %
Perte mensuelle max Depuis création-20,67 %
Part A-USD
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 14,17 % 12,89 % 13,06 % 10,26 %
Tracking Error 5,07 % 5,98 %
Ratio de Sharpe 1,07 % 1,07 %
Alpha 0,05 % 0,09 %
Coefficient de corrélation 0,93 % 0,89 %
Ratio d’information 0,67 % 0,39 %
Perte mensuelle max -20,67 %
Gain mensuel max 17,40 %
Max drawdown -9,36 % -18,17 %
Beta 1,01 % 1,11 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
05/12/2008
Date de Création (Part)
05/12/2008
Forme juridique
FCP
Indice de référence
S&P 500 (NR)
Devise de référence (fonds)
USD
Devise (part)
USD
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
FR0010675603
Actif net (fonds)
323 M (USD)
Organisme de tutelle
AMF
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Société de gestion déléguée
EDGEWOOD
Pays de domiciliation
France
Frais de gestion maximum
2,000 %
Frais de gestion appliqués
2,000 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
3,00 % max
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.