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EdR US Growth Actions US

Actions US
Evolution de la VL (16/10/2017)
356,37 USD
Alex  FARMAN-FARMAIAN–FR0010688838–
Alex FARMAN-FARMAIAN
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
356,37 USD
Evolution de la VL (16/10/2017)
5
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (16/10/2017)
356,37 USD
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Alex FARMAN-FARMAIAN  
 
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Objectif d'investissement

L'objectif de gestion de l'OPCVM est de surperformer son indicateur de référence par une exposition sur les marchés actions nord-américains en sélectionnant discrétionnairement des valeurs dans un univers d'investissement comparable à celui de l'indice.

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Commentaire 29/09/2017

Comme vous le savez sans doute, la région des Caraïbes et la partie continentale des États-Unis ont été durement frappées le mois dernier par une série d'ouragans, ce qui pourrait avoir une incidence négative à court terme sur l'activité économique et les bénéfices des entreprises. En conséquence, le gouvernement fédéral et ses nombreuses agences ont augmenté les dépenses en matière de reconstruction en cas de sinistre dans le but d'initier la reprise des activités. Du fait de ces sinistres, les projets de reconstruction et les réapprovisionnements seront donc plus nombreux au début du quatrième trimestre. Il paraît donc logique de supposer que l'activité et, par conséquent, les ventes et profits des entreprises au cours de cette période et jusqu'au début de 2018, puissent s'accélérer. Sur le plan monétaire, la Réserve fédérale américaine a fait savoir qu'elle normaliserait son bilan au cours des prochains mois et années. Pour cela, elle compte laisser les obligations en sa possession arriver à échéance avec le temps et ne plus en acheter avec l'argent qu'elle recevra. Cela aura pour effet de contraindre le Trésor américain à chercher de nouveaux fonds auprès des investisseurs, étant donné qu'il doit « refinancer » l'encours de la dette nationale. Cela se traduira, au bout du compte, par un resserrement monétaire progressif, en raison de la suppression d'une source majeure de liquidité du marché obligataire, et par la possibilité que le Trésor ait à payer des taux d'intérêt légèrement plus élevés afin d'attirer les investisseurs. La Fed a également indiqué qu'en raison de la stabilité de la situation actuelle de l'emploi, elle pourrait relever le Taux des fonds fédéraux lors de sa réunion du mois de décembre. Au cours du mois, le président Donald Trump a présenté les grandes lignes d'un projet de loi sur la réforme fiscale américaine. De toute évidence, bien que le projet nécessite un approfondissement, il a amené beaucoup de gens à croire que s'il était adopté, quelle que soit sa forme, les prévisions de bénéfices de nombreuses entreprises américaines pourraient être revues à la hausse. Encore une fois, le projet n'en est qu'à ses débuts et il devra sans doute faire l'objet de nombreuses négociations pour être adopté. En conclusion, l'économie est stable, le taux de chômage est faible, les emplois étant apparemment nombreux et les augmentations des salaires réelles en hausse. Même si les conditions monétaires semblent se resserrer légèrement en raison des mesures prises ultérieurement par la Fed, le processus sera progressif. Le marché boursier américain repose sur ces bonnes conditions et sur la hausse bien réelle des profits des entreprises. Dans ces circonstances, nous pouvons nous montrer prudemment optimistes jusqu'à la fin de 2017 et début 2018.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (16/10/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance I-USD Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

29,45 %

15,51 %

29,45 %

15,51 %

1 an

31,08 %

21,65 %

30,89 %

21,52 %

3 ans

58,41 %

44,09 %

16,56 %

12,94 %

5 ans

112,73 %

91,57 %

16,29 %

13,88 %

Depuis création

256,37 %

247,12 %

15,41 %

15,07 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (I-USD)

Indice de référence

29,45 %

15,51 %

31,08 %

21,65 %

58,41 %

44,09 %

112,73 %

91,57 %

256,37 %

247,12 %

Annualisée

Part (I-USD)

Indice de référence

30,89 %

21,52 %

16,56 %

12,94 %

16,29 %

13,88 %

15,41 %

15,07 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référence
1 an*10,35 %7,87 %5,45 %0,85 %1,20 %2,18 %
3 ans*12,82 %10,00 %5,72 %0,90 %0,58 %1,00 %
Max drawdownAlphaBeta
Part I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référence
1 an*-5,09 %0,07 %1,12 %
3 ans*-18,06 %0,14 %1,16 %
Gain mensuel max Depuis création15,62 %
Perte mensuelle max Depuis création-20,53 %
Part I-USD
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 10,35 % 12,82 % 7,87 % 10,00 %
Tracking Error 5,45 % 5,72 %
Ratio de Sharpe 2,18 % 1,00 %
Alpha 0,07 % 0,14 %
Coefficient de corrélation 0,85 % 0,90 %
Ratio d’information 1,20 % 0,58 %
Perte mensuelle max -20,53 %
Gain mensuel max 15,62 %
Max drawdown -5,09 % -18,06 %
Beta 1,12 % 1,16 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
05/12/2008
Date de Création (Part)
05/12/2008
Forme juridique
FCP
Indice de référence
S&P 500 (NR)
Devise de référence (fonds)
USD
Devise (part)
USD
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
500000.00 USD
Code ISIN
FR0010688838
Actif net (fonds)
224 M (USD)
Organisme de tutelle
AMF
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Société de gestion déléguée
EDGEWOOD
Pays de domiciliation
France
Frais de gestion maximum
1,200 %
Frais de gestion appliqués
1,200 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.