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EdR Euro Sustainable Credit Obbligazioni corporate

Obbligazioni corporate
Andamento del NAV (22/06/2017)
109,30 EUR
Alexis  FORET–FR0010789313–
Alexis FORET
Raphaël CHEMLA–FR0010789313–
Raphaël CHEMLA
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 2 anni
109,30 EUR
Andamento del NAV (22/06/2017)
3
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 2 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (22/06/2017)
109,30 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 2 anni
Alexis FORET  
Raphaël CHEMLA  
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Obiettivo d'investimento

L'OICVM mira ad offrire un rendimento superiore a quello dell'indice di riferimento nell'orizzonte temporale d'investimento consigliato, tramite investimenti sui mercati obbligazionari societari, che cerchino di unire redditività finanziaria e adozione di una politica che mira a rispettare dei criteri di sviluppo sostenibile, a fronte di un rischio di perdita del capitale.

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Commenti 31/05/2017

Uno degli ostacoli più temuti dal mercato obbligazionario europeo è stato superato a maggio: il populismo politico francese. L'elezione di Emmanuel Macron, con il 66,1% dei voti contro il 33,9% di Marine le Pen, ha permesso ai premi di rischio sul credito di scendere notevolmente: rispettivamente 65 e 250 pb per gli indici iTraxx Main e CrossOver. Al momento, nulla fa presagire un nuovo aumento nel breve periodo. Gli indicatori economici della zona euro sono positivi, i risultati trimestrali sono buoni e la volatilità è in calo. I parametri tecnici sono abbastanza forti da ignorare altri rischi politici, come quello dell'"impeachment" di Donald Trump o quello sul malaffare del presidente brasiliano Temer. Apparentemente, solo un cambio brutale del programma di espansione monetaria della BCE o un esito avverso delle elezioni italiane potrebbero rimescolare le carte nell'universo del credito High Yield. Le varie categorie del mercato continuano ad andare bene, anche se a un ritmo più lento. Maggio registra una performance positiva sui vari segmenti delle subordinate finanziarie. Il settore assicurativo ha registrato una sovraperformance questo mese. Anche i Coco sono andati bene, soprattutto quelli denominati in dollari. La performance inferiore dei Coco denominati in euro (+0,71%) può essere imputata a Banco Popular. Esso è sotto una forte pressione da parte dei mercati e al momento è di fronte a due soluzioni. La prima sarebbe un aumento di capitale, la seconda di farsi acquisire da un'altra entità. Le difficoltà di Banco Popular hanno penalizzato le AT1 spagnole, come Santander, BBVA e Sabadell. Maggio è stato un buon mese per il mercato obbligazionario corporate investment grade europeo. L'elezione di Macron in Francia ha fatto scendere molto il rischio politico europeo e generato un atteggiamento positivo verso il credito. Gli spread corporate investment grade sono leggermente scesi in tutti i settori (sebbene la maggior parte dei guadagni sia stata registrata subito dopo il 1° turno ad aprile). L'indice Itraxx Europe CDS investment grade è passato da 67 a 62. I dati macroeconomici della zona euro di maggio sono stati piuttosto positivi, con il continuo miglioramento di crescita, occupazione, fiducia e produzione manifatturiera. Il rendimento del bund a 10 anni, tuttavia, si è poco mosso, a causa dei dati sull'inflazione sotto le attese. La BCE, malgrado il miglioramento del contesto economico, non ha dato alcuna indicazione di un cambio di politica monetaria.

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Andamento del NAV

Grafico (22/06/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Rendimento D-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017

2,80%

1,39%

2,80%

1,39%

1 anno

5,23%

2,43%

5,23%

2,43%

3 anni

8,97%

9,42%

2,90%

3,04%

5 anni

24,49%

26,06%

4,48%

4,74%

Dalla creazione

30,39%

39,18%

3,66%

4,58%

Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (D-EUR)

Indice di riferimento

2,80%

1,39%

5,23%

2,43%

8,97%

9,42%

24,49%

26,06%

30,39%

39,18%

Anualizzato

Quota (D-EUR)

Indice di riferimento

5,23%

2,43%

2,90%

3,04%

4,48%

4,74%

3,66%

4,58%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota D-EURIndice di riferimentoQuota D-EURIndice di riferimentoQuota D-EURIndice di riferimentoQuota D-EURIndice di riferimentoQuota D-EURIndice di riferimento
1 anno*2,30%2,35%1,27%0,85%2,02%1,20%
3 anni*3,27%2,85%1,40%0,90%-0,14%1,15%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota D-EURIndice di riferimentoQuota D-EURIndice di riferimentoQuota D-EURIndice di riferimento
1 anno*-1,94%0,05%0,83%
3 anni*-4,89%-0,02%1,04%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione3,37%
Perdita mensile massima Dalla creazione-3,89%
Quota D-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 2,30% 3,27% 2,35% 2,85%
Tracking Error 1,27% 1,40%
Indice di Sharpe 1,20% 1,15%
Alfa 0,05% -0,02%
Coefficiente di correlazione 0,85% 0,90%
Information ratio 2,02% -0,14%
Perdita mensile massima -3,89%
Guadagno mensile massimo 3,37%
Drawdown massimo -1,94% -4,89%
Beta 0,83% 1,04%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
24/06/1982
Data de creazione (Part)
03/02/2010
Forma Giuridica
Fondo comune aperto
Indice di riferimento
BarCap Euro-Aggregate Corporates (EUR)
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
FR0010789313
Attivo netto (fondi)
83 M (EUR)
Organismo di tutela
AMF
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Francia
Spese di gestione massimo
1,000 %
Spese di gestione applicate
1,000 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
1,00 % max

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.