Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Fund Asean Equity Azioni paesi emergenti

Azioni paesi emergenti
Andamento del NAV (16/08/2018)
86,14 USD
Alan  RICHARDSON (Lead PM)–LU1583296386–
Alan RICHARDSON (Lead PM)
Joe Lam(ASEANEquityAnalyst)–LU1583296386–
Joe Lam(ASEANEquityAnalyst)
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
86,14 USD
Andamento del NAV (16/08/2018)
5
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (16/08/2018)
86,14 USD
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Alan RICHARDSON (Lead PM)  
Joe Lam(ASEANEquityAnalyst)  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo d'investimento del Comparto, su un orizzonte d'investimento consigliato di più di 5 anni, è di far crescere il valore patrimoniale netto investendo in società con sede soprattutto nella regione ASEAN.

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Commenti 30/06/2018

Il calo del mercato e la vendita di fondi esteri sono aumentati a giugno. La persistente debolezza del mercato negli ultimi cinque mese riflette l'accumularsi di timori sulla crescita per la stretta delle condizioni finanziarie e il protezionismo di Cina e USA. Il ribasso da gennaio ha quasi raggiunto la soglia del 20% che indica un mercato ribassista ed è un indicatore di recessione economica. Tuttavia, l'effetto sull'economica dell'aumento dei tassi e del protezionismo commerciale non dovrebbe andare oltre l'1%, rispetto alle attuali previsioni sulla crescita del PIL all'8%. Il mercato azionario dovrebbe essere quasi a un minimo, dato che i movimenti di riduzione del rischio dei portafogli e deflusso di capitale sono già avvenuti e le quotazioni sono vicine ai minimi storici. Tuttavia, la direzione del mercato nella 2ª metà del 2018 probabilmente non sarà molto volatile, con variazioni non oltre il 15%, dato che la crescita dei multipli è ostacolata dagli attuali timori sui rischi per la crescita macro. La sottoperformance del fondo si deve alla sovraponderazione di Singapore, delle banche indonesiane e delle azioni immobiliari. I deflussi di capitale per ragioni macro hanno messo in difficoltà l'approccio bottom-up del fondo nella generazione di un alfa. La vendita indiscriminata di fondi dovrebbe aver già raggiunto il suo picco, portando a una differenziazione delle azioni e alla possibilità di generare alfa nella 2ª metà dell'anno. Le riserve di liquidità del fondo sono state usate per portare le Filippine da una sottoponderazione a una sovraponderazione. Come per l'Indonesia il mese scorso, la debolezza del mercato dei capitali filippino ha integrato nei prezzi la stretta sulla liquidità dovuta alla rivalutazione dell'UDS e dei tassi. Abbiamo comprato azioni di banche e conglomerati visto il calo delle quotazioni a minimi storici, mentre la redditività societaria non è stata influenzata dalla debolezza del mercato.

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Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
06/07/2017
Data de creazione (Part)
27/12/2017
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
MSCI AC South East Asia USD Index
Valuta di riferimento (fondo)
USD
Valuta (quota)
USD
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
LU1583296386
Attivo netto (fondi)
107 M (USD)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
SAMSUNG ASSET MANAGEMENT (HONG KONG) LIMITED
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
1,700 %
Spese di gestione applicate
1,700 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 16h30 sulla prossima valore di liquidazione
Commissione di sottoscrizione
3,00 % max
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.