Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Fund China Azioni cinesi

Azioni cinesi
Andamento del NAV (15/06/2018)
125,35 USD
Xiadong  BAO–LU1160365257–
Xiadong BAO
Patricia URBANO–LU1160365257–
Patricia URBANO
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
125,35 USD
Andamento del NAV (15/06/2018)
6
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (15/06/2018)
125,35 USD
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Xiadong BAO  
Patricia URBANO  
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo consiste nel conseguire la crescita a lungo termine del capitale del Comparto, investendo il patrimonio in azioni di società le cui attività siano in prevalenza legate alla Cina.

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Commenti 31/05/2018

In un'epoca in cui la diplomazia USA si fa con i tweet, sembra che le relazioni commerciali USA-Cina siano al momento stabili, dopo il cambio di posizione di Trump sulle sanzioni, anche se di recente ammorbidite per il produttore di attrezzature telecom ZTE. L'economia domestica cinese continua a registrare ottimi risultati, con la produzione industriale al +7% ad aprile e il PMI a 51,9, il massimo da settembre 2017. Il trend delle società di E-commerce è di una crescita delle vendite oltre le attese (+61% per Alibaba, +33% JD.com, +48% Tencent) ma con margini in calo per gli investimenti in logistica, sistemi di pagamento on-line e promozioni. Tali investimenti sono positivi per il medio periodo e la crescita degli utili resta sostenuta (+31% per Alibaba, +36% per Tencent), eccetto che per JD.com (-33%). %). Malgrado i risultati eccellenti (+139%), il COO di Baidu ha fatto un passo indietro. Weibo e Baozun hanno pubblicato utili impressionanti, al +94% e al +36%. Netease (giochi online) ha deluso per il calo dell'utile operativo del 15%. Ctrip ha pubblicato una bella sorpresa, con l'utile operativo al +73%, grazie al vero e proprio boom di turisti cinesi in viaggio all'estero. Samsonite, anche se con risultati in linea, ha avuto un mese volatile a maggio, vittima di un attacco speculativo da parte di Blue Orca, negato dalla società. Nel portafoglio, abbiamo fatto pochissimi cambiamenti. Abbiamo realizzato alcuni profitti su Baidu, rafforzato Ctrip, Moutai, Hikvision, Tsingtao e CR Beer e chiuso Netease, aprendo una posizione su CNOOC per neutralizzare il rischio sul petrolio. Anche se le incertezze sul commercio mondiale e al riduzione del debito in Cina potrebbero aumentare la volatilità nel breve periodo, continuiamo a credere nelle prospettive del mercato cinese, con la veloce risalita della sua industria nella catena del valore.

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Andamento del NAV

Grafico (15/06/2018)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento R-USD Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2018

4,63%

5,71%

4,63%

5,71%

1 anno

31,71%

33,07%

31,71%

33,07%

3 anni

11,06%

28,74%

3,55%

8,78%

5 anni

92,82%

89,44%

14,02%

13,61%

Dalla creazione

25,35%

64,55%

3,32%

7,46%

Da 01/01/2018 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (R-USD)

Indice di riferimento

4,63%

5,71%

31,71%

33,07%

11,06%

28,74%

92,82%

89,44%

25,35%

64,55%

Anualizzato

Quota (R-USD)

Indice di riferimento

31,71%

33,07%

3,55%

8,78%

14,02%

13,61%

3,32%

7,46%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota R-USDIndice di riferimentoQuota R-USDIndice di riferimentoQuota R-USDIndice di riferimentoQuota R-USDIndice di riferimentoQuota R-USDIndice di riferimento
1 anno*21,50%21,41%6,74%0,95%-0,01%1,32%
3 anni*24,70%20,33%10,98%0,91%-0,52%0,31%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota R-USDIndice di riferimentoQuota R-USDIndice di riferimentoQuota R-USDIndice di riferimento
1 anno*-12,33%0,02%0,95%
3 anni*-46,85%-0,44%1,10%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione28,03%
Perdita mensile massima Dalla creazione-29,19%
Quota R-USD
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 21,50% 24,70% 21,41% 20,33%
Tracking Error 6,74% 10,98%
Indice di Sharpe 1,32% 0,31%
Alfa 0,02% -0,44%
Coefficiente di correlazione 0,95% 0,91%
Information ratio -0,01% -0,52%
Perdita mensile massima -29,19%
Guadagno mensile massimo 28,03%
Drawdown massimo -12,33% -46,85%
Beta 0,95% 1,10%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
08/04/1998
Data de creazione (Part)
15/07/2011
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
MSCI China (NR)
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
USD
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
LU1160365257
Attivo netto (fondi)
112 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
2,100 %
Spese di gestione applicate
2,100 %
Commissione di sottoscrizione
3,00 % max
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.