Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Fund Convertible Europe All Caps Obbligazioni convertibili

Obbligazioni convertibili
Andamento del NAV (13/07/2018)
107,02 EUR
Laurent  LE GRIN–LU1054232688–
Laurent LE GRIN
Alina EPIFANTSEVA–LU1054232688–
Alina EPIFANTSEVA
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 2 anni
107,02 EUR
Andamento del NAV (13/07/2018)
4
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 2 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (13/07/2018)
107,02 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 2 anni
Laurent LE GRIN  
Alina EPIFANTSEVA  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo di questo Comparto consiste nel conseguire la crescita del capitale a medio termine gestendo un portafoglio di titoli a reddito fisso convertibili in titoli azionari di società domiciliate in paesi europei o che esercitano una parte preponderante della loro attività economica in tale regione.

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Commenti 29/06/2018

I mercati azionari mondiali hanno cominciato bene giugno, per poi invertire rotta a metà mese per i rischi di protezionismo. Il tema della guerra commerciale è sempre sul tavolo, con la minaccia di Washington di colpire altri 200 mld USD di beni cinesi, aumentando il numero di settori potenzialmente penalizzati. D'altronde, la BCE ha annunciato che ridurrà l'acquisto di attivi a 15 mld EUR al mese da ottobre a dicembre per poi interromperli se si conferma il trend al rialzo dell'inflazione. Ha anche mandato un messaggio accomodante sui tassi, escludendo un aumento prima di metà 2019, e solo in caso di raggiungimento dell'obiettivo d'inflazione del 2%. La notizia ha fatto svalutare l'euro sul dollaro USA e scendere i rendimenti obbligazionari lunghi (tedesco a 10 anni allo 0,30%). Il rischio politico italiano è sceso con la nomina di Claudio Borghi e Alberto Bagnai (ai comitati parlamentari di budget e finanza), sebbene entrambi siano euroscettici. Rispetto al petrolio, l'OPEC ha deciso di aumentare la produzione, non aumentando le quote ma richiedendo il rispetto del 100% degli impegni in essere. Il Brent è negoziato in una stretta forbice di $75-80. In questo contesto, l'MSCI Europe perde lo 0,29% e l'Xover sale di 320 pb. Sul mercato primario abbiamo partecipato alla nuova emissione di Safran in Europa, dopo aver ridotto il mese scorso quella 2020 ad alto delta. Abbiamo partecipato anche alla nuova emissione di SOITEC. Abbiamo ridotto nei titoli ad alto delta come Airbus/Dassault, Bayer/Covestro, STM, Qiagen 19. Abbiamo venduto obbligazioni a breve come Nexans, Sampo/Solidium e ridotto quelle costose di Maison du Monde, Econocom, Glencore. Tra le opzioni, abbiamo fatto lo strike al ribasso delle call Credit Agricole. Per aumentare la protezione del portafoglio, abbiamo comprato delle put 3350 Set 18 sull'Eurostoxx 50. La nostra sovraponderazione dei ciclici, penalizzata dai timori commerciali e dal calo dei tassi, ha pesato sulla performance. Il finanziario, il settore auto europeo e alcuni titoli in sottoperformance come Rallye hanno pesato sulla performance, così come l'assenza dal settore immobiliare tedesco.

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Andamento del NAV

Grafico (13/07/2018)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento I-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2018

-3,20%

0,08%

-3,20%

0,08%

1 anno

-3,37%

2,55%

-3,37%

2,55%

3 anni

4,75%

6,59%

1,56%

2,15%

Dalla creazione

7,02%

12,26%

1,64%

2,81%

Da 01/01/2018 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (I-EUR)

Indice di riferimento

-3,20%

0,08%

-3,37%

2,55%

4,75%

6,59%

7,02%

12,26%

Anualizzato

Quota (I-EUR)

Indice di riferimento

-3,37%

2,55%

1,56%

2,15%

1,64%

2,81%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota I-EURIndice di riferimentoQuota I-EURIndice di riferimentoQuota I-EURIndice di riferimentoQuota I-EURIndice di riferimentoQuota I-EURIndice di riferimento
1 anno*5,39%4,44%3,39%0,78%-1,49%0,70%
3 anni*6,36%5,56%3,26%0,86%-0,16%0,52%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota I-EURIndice di riferimentoQuota I-EURIndice di riferimentoQuota I-EURIndice di riferimento
1 anno*-6,66%-0,09%0,94%
3 anni*-10,37%-0,03%0,98%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione4,62%
Perdita mensile massima Dalla creazione-3,30%
Quota I-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 5,39% 6,36% 4,44% 5,56%
Tracking Error 3,39% 3,26%
Indice di Sharpe 0,70% 0,52%
Alfa -0,09% -0,03%
Coefficiente di correlazione 0,78% 0,86%
Information ratio -1,49% -0,16%
Perdita mensile massima -3,30%
Guadagno mensile massimo 4,62%
Drawdown massimo -6,66% -10,37%
Beta 0,94% 0,98%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
06/03/2001
Data de creazione (Part)
14/05/2014
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
Exane Euro Convertibles Index
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
500000.00 EUR
Codice ISIN
LU1054232688
Attivo netto (fondi)
231 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,900 %
Spese di gestione applicate
0,900 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.