Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Fund Convertible Europe All Caps Obbligazioni convertibili

Obbligazioni convertibili
Andamento del NAV (17/11/2017)
116,54 EUR
Laurent  LE GRIN–LU1054232845–
Laurent LE GRIN
Alina EPIFANTSEVA–LU1054232845–
Alina EPIFANTSEVA
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 2 anni
116,54 EUR
Andamento del NAV (17/11/2017)
4
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 2 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (17/11/2017)
116,54 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 2 anni
Laurent LE GRIN  
Alina EPIFANTSEVA  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo di questo Comparto consiste nel conseguire la crescita del capitale a medio termine gestendo un portafoglio di titoli a reddito fisso convertibili in titoli azionari di società domiciliate in paesi europei o che esercitano una parte preponderante della loro attività economica in tale regione.

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Commenti 31/10/2017

Il mercato azionario europeo ha ripreso a crescere grazie alle pubblicazioni del terzo trimestre delle imprese che, in gran parte, serbano sorprese positive, come STMicroelectronics e AMS. Gli investitori credono inoltre, entro fine 2018, in un aumento della crescita degli utili in Europa. A fine agosto, escluso il settore bancario, la crescita attesa era dell'8,6%, mentre ora è del 9,1%. Questa tendenza sostiene il rialzo del mercato e conferma anche il nostro posizionamento su alcuni settori come le banche e le assicurazioni, le società cicliche, le materie prime e tecnologiche. Le agitazioni politiche in Spagna ci hanno dato l'occasione per rafforzare la nostra presenza, investendo in opzioni call su Caixabank, secondo noi a un ottimo prezzo. La Banca d'Inghilterra dovrebbe aumentare i tassi d'interesse principali, riconoscendo così la buona resistenza della crescita economica. L'obiettivo è anche di calmare le tensioni inflazioniste dopo la svalutazione della sterlina. Perciò, secondo noi il contesto è ancora favorevole alle azioni e, anche se la BCE ci metterà tempo a uscire dalla sua politica espansionista, i tassi d'interesse dovrebbero risalire in linea con la forte attività economica. Manteniamo la sensibilità azionaria intorno al 45%. Abbiamo ridotto o venduto alcune posizioni, come BNP, Ablynx, BMW, Cap Gemini, Ageas, Nexity, Ubisoft, Saint Gobain, LVMH, Siemens, Total, Aperam, Prysmian, Sogefi e STM. Abbiamo ridotto Outokumpu prima dei risultati per contenere la sensibilità e abbiamo approfittato dei risultati deludenti per riacquistare quanto venduto. Abbiamo partecipato alla nuova emissione di Fugro, ritenendo che il suo effetto sarà positivo sul credito. Abbiamo abbinato la scambiabile Orange / BT con delle opzioni call su BT per renderla più sensibile al sottostante. Abbiamo rafforzato anche Elis e Vallourec. La convertibile non dilutiva di Rallye è stata inserita a una quotazione interessante.

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Andamento del NAV

Grafico (17/11/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento K-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017

6,86%

5,98%

6,86%

5,98%

1 anno

10,39%

8,82%

10,39%

8,82%

3 anni

18,25%

14,80%

5,74%

4,70%

Dalla creazione

16,54%

14,53%

4,99%

4,41%

Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (K-EUR)

Indice di riferimento

6,86%

5,98%

10,39%

8,82%

18,25%

14,80%

16,54%

14,53%

Anualizzato

Quota (K-EUR)

Indice di riferimento

10,39%

8,82%

5,74%

4,70%

4,99%

4,41%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimento
1 anno*3,91%3,49%2,18%0,83%1,31%2,93%
3 anni*6,50%6,08%2,76%0,91%0,44%0,86%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimento
1 anno*-2,22%0,06%0,93%
3 anni*-11,89%0,11%0,97%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione4,37%
Perdita mensile massima Dalla creazione-3,34%
Quota K-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 3,91% 6,50% 3,49% 6,08%
Tracking Error 2,18% 2,76%
Indice di Sharpe 2,93% 0,86%
Alfa 0,06% 0,11%
Coefficiente di correlazione 0,83% 0,91%
Information ratio 1,31% 0,44%
Perdita mensile massima -3,34%
Guadagno mensile massimo 4,37%
Drawdown massimo -2,22% -11,89%
Beta 0,93% 0,97%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
06/03/2001
Data de creazione (Part)
26/09/2014
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
Exane Euro Convertibles Index
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
500000.00 EUR
Codice ISIN
LU1054232845
Attivo netto (fondi)
216 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
1,000 %
Spese di gestione applicate
1,000 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.