Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Fund Crossover Credit Obbligazioni corporate

Obbligazioni corporate
Andamento del NAV (13/08/2018)
99,02 EUR
Mark  KOWALSKI–LU1781815300–
Mark KOWALSKI
Raphaël CHEMLA–LU1781815300–
Raphaël CHEMLA
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
3 anni
99,02 EUR
Andamento del NAV (13/08/2018)
3
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
3 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (13/08/2018)
99,02 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
3 anni
Mark KOWALSKI  
Raphaël CHEMLA  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo del Comparto consiste nel conseguire la crescita ottimale del capitale a lungo termine, investendo in titoli di debito scambiati su mercati regolamentati di capitale e monetari. In particolare il Comparto si prefigge di sovraperformare l'indice.

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Commenti 31/07/2018

A luglio, gli spread creditizi sono molto scesi, a causa del calo di emissioni e della propensione al rischio degli investitori in rimonta. In tale quadro, i titoli ad alto beta hanno sovraperformato e, nell'universo Investment Grade, gli emittenti BBB sono quelli andati meglio. Il debito corporate high yield ha sovraperformato quello investment grade, con gli indici XOVER (EUR) e CDX HY (US) in calo di 40 pb (rispettivamente a 280 e 328) nel mese. Anche il debito ME ha avuto un forte recupero. In termini di settori, tecnologia, comunicazioni e beni di base sono andati meglio, mentre i ciclici in genere hanno subito le tensioni commerciali tra USA e resto del mondo. Questa buona performance è stata attenuata dall'aumento dei rendimenti sovrani, con il bund tedesco a 10 anni allo 0,44% (0,3% il 30 giugno) e lo US treasury a 10 anni al 2,96% (vs 2,86%). La BCE ha tenuto una riunione piuttosto prudente. La Banca del Giappone ha inviato segnali contrastanti. Da un lato, ha ridotto le previsioni sull'inflazione e confermato la politica monetaria molto accomodante ma, dall'altro, ha allargato l'intervallo di fluttuazione del rendimento a 10 anni (+0,2% -0,2%) rispetto all'obiettivo dello 0%, portando a un'ondata di vendite sui titoli di Stato. Malgrado i tweet aggressivi della Casa Bianca, la Fed continua ad aumentare i tassi, con la conferma della forza dell'economia USA. Il PIL guadagna il 4,1% sul trimestre, risultato forte, anche se poco sotto il consensus. Tuttavia, gli indici corporate USA e EUR hanno avuto un ottimo mese.

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Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
04/02/2011
Data de creazione (Part)
03/04/2018
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
33.3% ICE BofAML BBB Euro Corporate
33.3% ICE BofAML 1-10 Year BBB US Corporate Hedged EUR
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
LU1781815300
Attivo netto (fondi)
271 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,650 %
Spese di gestione applicate
0,650 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
1,00 % max

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.