Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Fund Emerging Bonds Obbligazioni dei paesi emergenti

Obbligazioni dei paesi emergenti
Andamento del NAV (17/11/2017)
134,88 EUR
Jean-Jacques  DURAND–LU1160351976–
Jean-Jacques DURAND
Romain BORDENAVE–LU1160351976–
Romain BORDENAVE
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 3 anni
134,88 EUR
Andamento del NAV (17/11/2017)
5
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 3 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (17/11/2017)
134,88 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 3 anni
Jean-Jacques DURAND  
Romain BORDENAVE  
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo d'investimento consiste nel sovraperformare il proprio indice di riferimento, avvalendosi di una gestione discrezionale su tutti i mercati obbligazionari dei paesi emergenti.

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Commenti 31/10/2017

Le valute dei ME hanno molto sofferto a ottobre e purtroppo le nostre due esposizioni rimanenti sono state tra le peggiori.In un contesto di aumento dei tassi USA e rivalutazione del dollaro, si sono aggiunti alcuni fattori intrinsechi a danno del peso messicano (i negoziati sul NAFTA in corso) e della lira turca (tensioni con gli USA). Entrambi possono essere ritenuti un rischio "Trump" di base, che riguarda una parte del nostro universo, spesso aldilà dei fattori specifici del paese. Le ultime sanzioni USA al Venezuela ne sono un buon esempio. Entrambe le valute sono tra le più sottovalutate al mondo, ma il posizionamento e i rischi politici hanno ancora il loro peso.Perciò, l'indice GBI-EM (debito in valuta locale) perde il 2,82% nel mese, con una chiara inversione dei flussi sulle obbligazioni locali nelle ultime settimane. Il debito in valuta forte, che gode ancora di alcuni afflussi, ha a sua volta rallentato, con un +0,18% a ottobre per l'indice EMBIG. Il nostro Fondo EdR Emerging Bonds ha perso lo 0,63% (quota I in USD). Il debito venezuelano ha avuto un mese altalenante, chiudendo al +0,28% dopo che alla fine la PDVSA ha rimborsato una grossa scadenza il 27. Il 2 novembre arriva a scadenza un'altra tranche per 1,1 mld USD. Al contempo, le autorità stanno usando il periodo di grazia per molte cedole, al fine di superare il difficile momento. Tali eventi confermano ancora la fermissima intenzione di onorare il debito. Dopo questi pagamenti, il paese dovrebbe avere un po' di respiro fino all'estate del 2018. Le recenti elezioni dei governatori sono state vinte a sorpresa dai chavisti, in un contesto di dominazione dei media e molti interventi ma senza constatare frodi su larga scala. La demobilitazione dell'opposizione dopo mesi di proteste vane sembra esserne la causa principale. Questo esito potrebbe incoraggiare il regime a prendere qualche iniziativa. La vendita del ramo petrolifero di Noble a Vitol è avvenuta a un prezzo migliore del previsto. Nei prossimi mesi si capirà se la società coinvolgerà i creditori per discutere una ristrutturazione, fondamentalmente al fine di stabilizzare l'attività principale. Gran parte delle valutazioni sul possibile recupero in caso di ristrutturazione sono molto sopra gli attuali prezzi di mercato. Infine le elezioni legislative in Argentina hanno rafforzato il partito Cambiemos del presidente Macri, dando un'altra spinta alle riforme e alle potenzialità di crescita.

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Andamento del NAV

Grafico (17/11/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento K-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017

-5,97%

6,58%

-5,97%

6,58%

1 anno

-4,18%

7,27%

-4,18%

7,27%

3 anni

30,23%

14,12%

9,20%

4,50%

Dalla creazione

34,88%

23,82%

7,85%

5,54%

Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (K-EUR)

Indice di riferimento

-5,97%

6,58%

-4,18%

7,27%

30,23%

14,12%

34,88%

23,82%

Anualizzato

Quota (K-EUR)

Indice di riferimento

-4,18%

7,27%

9,20%

4,50%

7,85%

5,54%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimento
1 anno*7,38%4,74%7,18%0,37%-0,37%0,95%
3 anni*16,13%5,83%12,98%0,66%0,39%0,76%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimento
1 anno*-9,65%-0,01%0,57%
3 anni*-21,84%0,19%1,82%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione12,82%
Perdita mensile massima Dalla creazione-8,62%
Quota K-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 7,38% 16,13% 4,74% 5,83%
Tracking Error 7,18% 12,98%
Indice di Sharpe 0,95% 0,76%
Alfa -0,01% 0,19%
Coefficiente di correlazione 0,37% 0,66%
Information ratio -0,37% 0,39%
Perdita mensile massima -8,62%
Guadagno mensile massimo 12,82%
Drawdown massimo -9,65% -21,84%
Beta 0,57% 1,82%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
29/04/1998
Data de creazione (Part)
02/12/2013
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
JP Morgan EMBI Global Hedged
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
500000.00 EUR
Codice ISIN
LU1160351976
Attivo netto (fondi)
477 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,700 %
Spese di gestione applicate
0,700 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.