Edmond de Rothschild

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EdR Fund Emerging Credit Obbligazioni dei paesi emergenti

Obbligazioni dei paesi emergenti
Andamento del NAV (13/12/2017)
160,85 USD
Stéphane  MAYOR–LU1080015933–
Stéphane MAYOR
Marc LACRAZ–LU1080015933–
Marc LACRAZ
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
3 anni
160,85 USD
Andamento del NAV (13/12/2017)
4
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
3 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (13/12/2017)
160,85 USD
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
3 anni
Stéphane MAYOR  
Marc LACRAZ  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

Il fondo investe nei mercati obbligazionari dei Paesi emergenti. E' composto principalmente da obbligazioni societarie e può inoltre essere esposto a emittenti sovrani. Il patrimonio del fondo è costituito da emissioni di tipo investment grade e non investment grade. La gestione mira a offrire un'importante valorizzazione del capitale nel medio termine rispetto ai tassi dei titoli di Stato con la stessa duration.

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Commenti 30/11/2017

I mercati obbligazionari del debito "corporate" emergente sono rimasti stabili a novembre, come negli ultimi due mesi. I tassi d'interesse USA sono saliti pochissimo nel periodo, così come quelli emergenti. I differenziali di rendimento del segmento "corporate" sono quindi rimasti stabili. Il continuo buon andamento del mercato delle materie prime, specie il Brent, oltre i 60 dollari per tutto il periodo, ha contribuito a migliorare l'atteggiamento del mercato. Sul piano creditizio, gli emittenti ad alto rendimento sono andati come quelli "investment grade". Le regioni, invece, hanno registrato performance tra il -0,7%, per il Medio Oriente, penalizzato dalle tensioni geopolitiche nella penisola arabo-persiana e il +0,5% di Europa e Africa. L'America latina resta la "top performer" regionale da inizio anno, con una performance superiore del 12,5%. Medio Oriente e Asia sono molto indietro, rispettivamente al 4,1% e al 5,3%.Tra i principali paesi ai quali siamo più esposti, l'Ucraina conferma l'ottimo trend degli ultimi mesi, salendo ancora di oltre il 2% nel mese. Il Brasile (0,2%) e l'Argentina (0,4%) hanno di poco sovraperformato il mercato. Da notare inoltre anche la Nigeria in aumento per il quarto mese consecutivo, con uno 0,6% nel mese. A livello settoriale, sono sempre i segmenti di produzione delle materie prime a distinguersi, specie "Metalli e miniere" e "Cellulosa e carta". EdR Emerging Corporate Bond ha avuto ancora un mese positivo, il nono dell'esercizio. La performance è leggermente sopra a quella del mercato a novembre. Tuttavia, il rialzo tocca quasi il 12% da inizio anno per la classe in dollari, battendo ampiamente l'indice di riferimento, al 7,8%. In generale, la performance del fondo continua a essere sostenuta dai crediti ad alto rendimento, dall'America latina e dall'Ucraina. La duration resta leggermente difensiva a poco meno di 4 anni.Il contesto esterno resta costruttivo, grazie al buon trend delle materie prime e alle prospettive di crescita delle economie emergenti. Le previsioni sulla redditività restano interessanti su un orizzonte di medio periodo.

+ -

Andamento del NAV

Grafico (13/12/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento I-USD Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017

12,37%

7,85%

12,37%

7,85%

1 anno

13,04%

8,18%

13,04%

8,18%

3 anni

45,39%

21,53%

13,26%

6,70%

5 anni

36,47%

24,99%

6,41%

4,56%

Dalla creazione

60,66%

48,50%

6,76%

5,61%

Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (I-USD)

Indice di riferimento

12,37%

7,85%

13,04%

8,18%

45,39%

21,53%

36,47%

24,99%

60,66%

48,50%

Anualizzato

Quota (I-USD)

Indice di riferimento

13,04%

8,18%

13,26%

6,70%

6,41%

4,56%

6,76%

5,61%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota I-USDIndice di riferimentoQuota I-USDIndice di riferimentoQuota I-USDIndice di riferimentoQuota I-USDIndice di riferimentoQuota I-USDIndice di riferimento
1 anno*3,17%1,91%2,11%0,76%2,69%4,12%
3 anni*9,15%4,49%5,99%0,83%0,78%1,16%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota I-USDIndice di riferimentoQuota I-USDIndice di riferimentoQuota I-USDIndice di riferimento
1 anno*-1,33%0,06%1,26%
3 anni*-10,65%0,07%1,68%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione5,70%
Perdita mensile massima Dalla creazione-6,40%
Quota I-USD
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 3,17% 9,15% 1,91% 4,49%
Tracking Error 2,11% 5,99%
Indice di Sharpe 4,12% 1,16%
Alfa 0,06% 0,07%
Coefficiente di correlazione 0,76% 0,83%
Information ratio 2,69% 0,78%
Perdita mensile massima -6,40%
Guadagno mensile massimo 5,70%
Drawdown massimo -1,33% -10,65%
Beta 1,26% 1,68%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
25/05/2009
Data de creazione (Part)
16/09/2010
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
JP Morgan CEMBI Broad
Valuta di riferimento (fondo)
USD
Valuta (quota)
USD
Investimento minimo
500000.00 USD
Codice ISIN
LU1080015933
Attivo netto (fondi)
343 M (USD)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,400 %
Spese di gestione applicate
0,400 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.