Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Fund Europe Convertibles Obbligazioni convertibili

Obbligazioni convertibili
Andamento del NAV (21/02/2018)
100,38 EUR
Laurent  LE GRIN–LU1161527897–
Laurent LE GRIN
Thibaut BAILLY–LU1161527897–
Thibaut BAILLY
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 2 anni
100,38 EUR
Andamento del NAV (21/02/2018)
4
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 2 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (21/02/2018)
100,38 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 2 anni
Laurent LE GRIN  
Thibaut BAILLY  
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo consiste nell'accrescere il valore del proprio patrimonio nel medio termine (3 - 5 anni).Le attività del Comparto sono investite in prevalenza, ma non esclusivamente, in obbligazioni convertibili o scambiabili con asset sottostanti nell'eurozona. Il Comparto cerca di ottimizzare il rapporto rischio/rendimento nel periodo specificato attraverso la diversificazione delle sue fonti di rendimento, cioè asset sottostante, settore, cedola, emittente, tasso d'interesse e valuta, in base ad un'analisi sistematica delle varie esposizioni.

+ -

Commenti 31/01/2018

In questo inizio anno, la rivalutazione dell'euro domina nettamente l'attualità in Europa, come una spada di Damocle sulle previsioni di aumento degli utili, al momento all'8% entro fine 2018. Il continuo miglioramento del clima per gli affari e l'accelerazione dell'attività economica porteranno prevedibilmente alla fine della politica monetaria accomodante della BCE, con tassi d'interesse ancora storicamente bassi. Va notato che i titoli a 10 anni tedeschi hanno preso 30 punti base, chiudendo a 0,7% a fine gennaio, con un mercato azionario al +1%. Questo quadro favorisce le obbligazioni convertibili, grazie alla componente azionaria che permette di neutralizzare l'effetto negativo del rialzo dei tassi. Le nostre obbligazioni Steinhoff 2022 e 2023 sono molto salite dopo gli annunci del 6 dicembre, rispettivamente al 34% e al 27%, permettendo al nostro fondo di recuperare 56 punti base di performance relativa. La situazione della società resta difficile, malgrado le numerose misure prese per assicurare la liquidità delle sue filiali e la vendita di attivi non strategici. La società deve comunicare sui primi 3 mesi di attività a fine febbraio. La nostra esposizione al settore finanziario genera oltre 60 punti in termini relativi, grazie all'effetto positivo dell'aumento dei tassi su banche e assicurazioni. Secondariamente, la nostra assenza dall'immobiliare tedesco permette di generare un'altra ventina di punti. Continuiamo a credere che il contesto macroeconomico non sostenga questo settore. Abbiamo partecipato alle emissioni di Cellnex e JP Morgan a Dufry. Questo nuovo contesto di tassi d'interesse dovrebbe sostenere il ritmo delle emissioni. Perciò, conserviamo un livello significativo di liquidità.

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Andamento del NAV

Grafico (21/02/2018)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento O-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2018

0,66%

-0,72%

0,66%

-0,72%

1 anno

1,62%

5,62%

1,62%

5,62%

Dalla creazione

1,35%

5,32%

0,48%

1,88%

Da 01/01/2018 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (O-EUR)

Indice di riferimento

0,66%

-0,72%

1,62%

5,62%

1,35%

5,32%

Anualizzato

Quota (O-EUR)

Indice di riferimento

1,62%

5,62%

0,48%

1,88%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota O-EURIndice di riferimentoQuota O-EURIndice di riferimentoQuota O-EURIndice di riferimentoQuota O-EURIndice di riferimentoQuota O-EURIndice di riferimento
1 anno*4,30%3,54%3,24%0,67%-1,36%2,29%
3 anni*
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota O-EURIndice di riferimentoQuota O-EURIndice di riferimentoQuota O-EURIndice di riferimento
1 anno*-3,94%-0,05%0,81%
3 anni*
Guadagno mensile massimo Dalla creazione3,21%
Perdita mensile massima Dalla creazione-2,83%
Quota O-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 4,30% 3,54%
Tracking Error 3,24%
Indice di Sharpe 2,29%
Alfa -0,05%
Coefficiente di correlazione 0,67%
Information ratio -1,36%
Perdita mensile massima -2,83%
Guadagno mensile massimo 3,21%
Drawdown massimo -3,94%
Beta 0,81%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
13/12/1993
Data de creazione (Part)
12/05/2015
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
Exane Euro Convertibles Index
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
5000000.00 EUR
Codice ISIN
LU1161527897
Attivo netto (fondi)
655 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,400 %
Spese di gestione applicate
0,400 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.