Edmond de Rothschild

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EdR Fund Europe Synergy Azioni europee

Azioni europee
Andamento del NAV (16/02/2018)
164,76 EUR
Philippe  LECOQ–LU1102959951–
Philippe LECOQ
Olivier HUET–LU1102959951–
Olivier HUET
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
164,76 EUR
Andamento del NAV (16/02/2018)
5
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (16/02/2018)
164,76 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Philippe LECOQ  
Olivier HUET  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

Il comparto mira a generare una sovraperformance regolare su un ciclo economico completo attraverso una selezione dei titoli potenzialmente oggetto di OPA/OPS, favoriti in periodi di crescita, e di titoli in ristrutturazione, privegiati in periodi di recesso. Il valore aggiunto risiede nell'esperienza del gestore in materia di selezione di titoli che possono essere oggetto di avvenimenti importanti.

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Commenti 31/01/2018

Gennaio è stato segnato dal trend nettamente rialzista degli indici azionari europei, a vantaggio delle dinamica economica mondiale, sempre sostenuta, sincrona e rafforzata in USA dalla riforma fiscale che avrà l'effetto di prolungare il ciclo USA. Il FMI ha annunciato una revisione al rialzo delle sue previsioni economiche, mentre il clima politico si è disteso in Germania con l'accordo su un governo di coalizione tra i partiti SPD e CDU. Malgrado il contesto favorevole, ci sono due fatti importanti che fanno sorgere dubbi: l'aumento dei tassi sovrani (il tasso a 10 anni USA è passato dal 2,4% fine 2017 al 2,7% a fine mese, mentre il bund tedesco dallo 0,4% a quasi lo 0,7%) e la grande debolezza del dollaro. Il continuo aumento dei tassi sovrani in USA ed Europa si può spiegare con il miglioramento delle previsioni di crescita e i segnali di ripartenza dell'inflazione, ma il calo del dollaro solleva interrogativi sulle cause di ciò, sugli effetti (la rivalutazione relativa dell'euro brucia in parte la crescita degli utili delle imprese europee) e sui correttivi (sembra che la BCE abbia inizialmente contribuito al rialzo dell'euro, in ragione di una necessaria correzione della politica monetaria rispetto al miglioramento della situazione economica, salvo poi preoccuparsene). A livello settoriale, la sovraperformance dei titoli finanziari e ciclici svalutati conferma la tendenza di reflazione. L'attività di fusioni e acquisizioni, così come in generale la trasformazione delle imprese, resta sostenuta: offerte successive di Sanofi su Bioverativ poi su Ablynx, spin-off Kering/Puma e Altice Europa/USA, offerta di Barcelo sul gruppo spagnolo NH Hotel, annuncio di un piano di trasformazione ambizioso da parte del nuovo AD di Carrefour Alexandre Bompard, ecc. Abbiamo ridotto le posizioni su GKN, Rémy Cointreau, Intercontinental Hotels, Croda e Sage Group e venduto la piccola linea su Metro. Abbiamo inserito Daimler, potenzialmente destinato alla separazione del suo patrimonio in due entità quotate separatamente, e abbiamo rafforzato Commerzbank, Standard Chartered e Tullow Oil.

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Andamento del NAV

Grafico (16/02/2018)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento A-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2018

0,42%

-2,21%

0,42%

-2,21%

1 anno

3,62%

5,22%

3,62%

5,22%

3 anni

8,16%

8,74%

2,65%

2,83%

5 anni

42,16%

49,16%

7,28%

8,32%

Dalla creazione

64,76%

19,53%

4,56%

1,60%

Da 01/01/2018 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (A-EUR)

Indice di riferimento

0,42%

-2,21%

3,62%

5,22%

8,16%

8,74%

42,16%

49,16%

64,76%

19,53%

Anualizzato

Quota (A-EUR)

Indice di riferimento

3,62%

5,22%

2,65%

2,83%

7,28%

8,32%

4,56%

1,60%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimento
1 anno*8,54%7,73%3,08%0,93%-1,33%1,51%
3 anni*12,06%12,48%3,53%0,96%-0,25%0,43%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimento
1 anno*-7,94%-0,08%1,03%
3 anni*-23,33%-0,04%0,93%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione13,95%
Perdita mensile massima Dalla creazione-23,62%
Quota A-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 8,54% 12,06% 7,73% 12,48%
Tracking Error 3,08% 3,53%
Indice di Sharpe 1,51% 0,43%
Alfa -0,08% -0,04%
Coefficiente di correlazione 0,93% 0,96%
Information ratio -1,33% -0,25%
Perdita mensile massima -23,62%
Guadagno mensile massimo 13,95%
Drawdown massimo -7,94% -23,33%
Beta 1,03% 0,93%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
05/12/2006
Data de creazione (Part)
05/12/2006
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
MSCI Europe (NR)
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
LU1102959951
Attivo netto (fondi)
664 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
1,700 %
Spese di gestione applicate
1,700 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
3,00 % max
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.