Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Fund Floating Rate Credit Obbligazioni corporate

Obbligazioni corporate
Andamento del NAV (18/04/2018)
148,40 EUR
Benjamine  NICKLAUS–LU1082946473–
Benjamine NICKLAUS
Léo ABELLARD–LU1082946473–
Léo ABELLARD
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
Tra il 12 e 24 mesi
148,40 EUR
Andamento del NAV (18/04/2018)
2
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
Tra il 12 e 24 mesi
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (18/04/2018)
148,40 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
Tra il 12 e 24 mesi
Benjamine NICKLAUS  
Léo ABELLARD  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo d'investimento del Comparto consiste nel sovraperformare il suo benchmark, al netto delle commissioni di gestione, in un orizzonte d'investimento di 1-2 anni, tramite un portafoglio che rappresenti le opportunità offerte dai mercati dei titoli di credito societari a breve termine.

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Commenti 29/03/2018

A inizio marzo ci sono state le elezioni italiane. Inizialmente fonte di timore per il mercato, hanno portato al forte aumento degli spread, per poi riscendere dopo l'esito. Gli sviluppi della guerra commerciale hanno preoccupato gli attori del mercato creditizio da metà mese. Mentre l'UE ha incassato un'esenzione dell'ultimo minuto dai dazi su acciaio e alluminio, la possibilità di una guerra commerciale mondiale ha compromesso il clima. Le società di trasporto sono state le più penalizzate da questa guerra verbale. In questo quadro, le riunioni delle banche centrali a sorpresa hanno segnato un passo a lato: la Fed ha aumentato il tasso obiettivo di 25 pb all'1,5-1,75% e la BCE ha ritoccato le previsioni sul QE, confermando l'ipotesi degli economisti secondo cui l'acquisto di attivi potrebbe chiudersi quest'anno. Malgrado i dati economici restino positivi, suggeriscono un rallentamento in atto. I PMI della zona euro continuano a rallentare a marzo e il PMI composito è sceso per il secondo mese consecutivo. In questo quadro, la duration è salito con il rendimento in € 10 anni in calo di 16 pb e quello in $ in calo di 12. La neutralizzazione della componente di tasso (copertura del tasso) del nostro paniere a tasso fisso convertibile in variabile è costata circa 30 punti sulla performance del fondo. Sin dalla riapertura del mercato primario gli spread sono saliti. Ciò riflette l'atteggiamento conservativo degli investitori: con l'aumento dell'offerta, gli operatori non volevano aumentare il beta, preferendo vendere sul secondario per assicurarsi il premio delle nuove emissioni. Ciò è valso specie per l'Investment Grade in € e per le subordinate finanziarie. Il primario è stato meno forte per l'High Yield in €, ma gli spread sono risaliti a marzo (indice iBoxx HY +24 pb a 291 pb), con risultati negativi per il secondo mese consecutivo. Inoltre, a marzo tutti i segmenti delle subordinate finanziarie hanno sottoperformato. Anche il settore assicurativo ha molto sofferto, con gli spread a +40 pb, viste le performance di irredimibili e Tier 2 a -1,40% e -0,96%.

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Andamento del NAV

Grafico (18/04/2018)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento A-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2018

-0,64%

0,65%

-0,64%

0,65%

1 anno

-0,14%

0,79%

-0,14%

0,79%

3 anni

1,31%

2,72%

0,43%

0,90%

5 anni

4,68%

4,97%

0,92%

0,97%

Dalla creazione

48,39%

47,85%

2,07%

2,05%

Da 01/01/2018 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (A-EUR)

Indice di riferimento

-0,64%

0,65%

-0,14%

0,79%

1,31%

2,72%

4,68%

4,97%

48,39%

47,85%

Anualizzato

Quota (A-EUR)

Indice di riferimento

-0,14%

0,79%

0,43%

0,90%

0,92%

0,97%

2,07%

2,05%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
07/01/1999
Data de creazione (Part)
07/01/1999
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
EURIBOR EUR 3M
250BP
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
LU1082946473
Attivo netto (fondi)
261 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,700 %
Spese di gestione applicate
0,700 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
1,00 % max
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

Seleziona tutto

(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.