Edmond de Rothschild

Benvenuti nel nostro Fund Center

Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

Si prega di selezionare il paese nel quale si risiede e specificare la categoria di investitori alla quale si appartiene :
Mobile Logo

EdR Fund Global Convertibles Obbligazioni convertibili

Obbligazioni convertibili
Andamento del NAV (18/10/2018)
143,08 EUR
Cristina  JARRIN–LU1160353758–
Cristina JARRIN
Thibaut BAILLY–LU1160353758–
Thibaut BAILLY
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 3 anni
143,08 EUR
Andamento del NAV (18/10/2018)
4
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 3 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (18/10/2018)
143,08 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 3 anni
Cristina JARRIN  
Thibaut BAILLY  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Contattaci

Obiettivo d'investimento

L'obiettivo del comparto è conseguire una performance regolare in un orizzonte di medio periodo mediante una selezione attiva di obbligazioni convertibili in tutti i mercati internazionali. Il comparto investirà almeno il 50% del patrimonio in emissioni con rating "investment grade" e cercherà di mantenere un'ampia diversificazione geografica. La gestione è incentrata su obbligazioni di diversa qualità.

+ -

Commenti 28/09/2018

A settembre, la FED ha ripreso il controllo della situazione. Al FOMC, la FED ha aumentato i tassi come previsto e confermato l'intenzione di continuare un graduale aumento. Al contempo, la BCE ha ribadito di non aspettarsi nulla prima dell'estate 2019 (conferma di un'uscita graduale dalla politica accomandante) e la BoJ è ancora lontana dal valutare aumenti di tasso. Perciò, il dollaro è tornato a quota 1,15/1,16 dopo essersi svalutato per le prime tre settimane del mese (a 1,18 euro). Dopo una lunga attesa, l'Italia ha infine presentato un disavanzo del 2,4% all'UE nella sua legge di bilancio, oltre le attese del mercato. A proposito della "Guerra commerciale", gli ultimi annunci praticamente non hanno avuto effetti sui mercati azionari (i dazi USA sono stati inferiori alle attese); nel mese, sia l'Eurostoxx che lo S&P hanno chiuso in parità, con una dispersione contenuta (rispettivamente +0,19% e +0,43%). Nel portafoglio, abbiamo partecipato alla nuova emissione di convertibili Rag/Evonik 2024 e Splunk in USA. Abbiamo convertito le Ctrip 2022 in 2020 per aumentare la sensibilità azionaria sul titolo e le Biomarin 2024 in 2020 per arbitrare l'alta quotazione dell'obbligazione 2024. Abbiamo venduto le convertibili Finisar in Lumemtum 2024 ad alto premio per mantenere l'esposizione al settore dell'ottica. Nel campo delle memorie, abbiamo venduto le Western Digital, care e ad alto premio per acquistare alcune Nutanix dopo il calo nel settore del cloud. Nell'Aeronautico, abbiamo venduto le Safran 2020 ad alto delta a favore delle più bilanciate Airbus / Dassault e le MTU 2023, dopo il recente calo della volatilità implicita. In Asia abbiamo realizzato dei profitti su Kunlun Energy dato che l'azione ha mantenuto un trend al rialzo, grazie alle prospettive di ripresa dei margini e di un maggiore utilizzo delle capacità. Il fondo ha giovato dell'esposizione a Sony (positive analisi dei broker sulle alte stime riguardanti l'attività di giochi). Invece, il fondo è stato penalizzato dal calo delle azioni chip (specie AMS) per il riaccendersi della guerra commerciale del presidente Trump contro la Cina e le possibili limitazioni alle catene di approvvigionamento dei produttori USA.

+ -

Andamento del NAV

Grafico (18/10/2018)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento A-EUR Complessivo Anualizzato

-4,28%

-3,91%

0,38%

0,77%

1,26%

2,31%

Dalla creazione

43,08%

62,41%

3,94%

5,38%

Da 01/01/2018 1 anno* 3 anni* 5 anni* Dalla creazione
Complessivo

Quota (A-EUR)

Indice di riferimento

43,08%

62,41%

Anualizzato

Quota (A-EUR)

Indice di riferimento

-4,28%

-3,91%

0,38%

0,77%

1,26%

2,31%

3,94%

5,38%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimento
1 anno*6,23%5,99%2,08%0,94%-0,30%0,01%
3 anni*4,80%4,92%1,55%0,95%-0,44%0,60%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimento
1 anno*-4,52%-0,01%0,98%
3 anni*-9,10%-0,04%0,93%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione5,13%
Perdita mensile massima Dalla creazione-9,33%
Quota A-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 6,23% 4,80% 5,99% 4,92%
Tracking Error 2,08% 1,55%
Indice di Sharpe 0,01% 0,60%
Alfa -0,01% -0,04%
Coefficiente di correlazione 0,94% 0,95%
Information ratio -0,30% -0,44%
Perdita mensile massima -9,33%
Guadagno mensile massimo 5,13%
Drawdown massimo -4,52% -9,10%
Beta 0,98% 0,93%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
17/07/2009
Data de creazione (Part)
17/07/2009
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
Thomson Reuters Global Focus Hedged (EUR) CB Index
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
LU1160353758
Attivo netto (fondi)
208 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
1,150 %
Spese di gestione applicate
1,150 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
1,00 % max
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

Seleziona tutto

(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.