Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Fund Global Convertibles Obbligazioni convertibili

Obbligazioni convertibili
Andamento del NAV (12/07/2018)
153,39 EUR
Annelie  FEARON–LU1160354996–
Annelie FEARON
Thibaut BAILLY–LU1160354996–
Thibaut BAILLY
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 3 anni
153,39 EUR
Andamento del NAV (12/07/2018)
4
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 3 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (12/07/2018)
153,39 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 3 anni
Annelie FEARON  
Thibaut BAILLY  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo del comparto è conseguire una performance regolare in un orizzonte di medio periodo mediante una selezione attiva di obbligazioni convertibili in tutti i mercati internazionali. Il comparto investirà almeno il 50% del patrimonio in emissioni con rating "investment grade" e cercherà di mantenere un'ampia diversificazione geografica. La gestione è incentrata su obbligazioni di diversa qualità.

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Commenti 29/06/2018

I mercati azionari mondiali hanno cominciato bene giugno, per poi invertire rotta a metà mese per i rischi di protezionismo. Il tema della guerra commerciale è sempre sul tavolo, con la minaccia di Washington di colpire altri 200 mld USD di beni cinesi, aumentando il numero di settori potenzialmente penalizzati. D'altronde, la BCE ha annunciato che ridurrà l'acquisto di attivi a 15 mld EUR al mese da ottobre a dicembre per poi interromperli se si conferma il trend al rialzo dell'inflazione. Ha anche mandato un messaggio accomodante sui tassi, escludendo un aumento prima di metà 2019, e solo in caso di raggiungimento dell'obiettivo d'inflazione del 2%. La notizia ha fatto svalutare l'euro sul dollaro USA e scendere i rendimenti obbligazionari lunghi (tedesco a 10 anni allo 0,30%). Il rischio politico italiano è sceso con la nomina di Claudio Borghi e Alberto Bagnai (ai comitati parlamentari di budget e finanza), sebbene entrambi siano euroscettici. Come previsto, la PBoC ha ridotto il coefficiente di riserve obbligatorie di 50 pb per liberare circa RMB 500 mld per swap debito contro azioni e RMB 200 mld per prestiti alle PMI. La banca centrale, inoltre, ha adottato un atteggiamento più accomodante nell'ultimo comunicato, passando da "liquidità adeguata e stabile" a "liquidità adeguata e sufficiente". Rispetto al petrolio, l'OPEC ha deciso di aumentare la produzione, non aumentando le quote ma richiedendo il rispetto del 100% degli impegni in essere. Il Brent è negoziato in una stretta forbice di $75-80. Tra gli indici, le azioni emergenti chiudono il mese con una sottoperformance del -4,13%, +0,48% per lo S&P500, -0,27% per l'Eurostoxx50. Il mercato primario convertibile ha ancora il vento in poppa con emissioni per 9,6 mld USD per 29 titoli nel mese. Sul mercato primario abbiamo partecipato alla nuova emissione di Safran in Europa. Abbiamo realizzato dei profitti su titoli ad alto delta come 3sBio e Silicon Laboratories per ridurre la sensibilità azionaria. Abbiamo aperto una posizione su un titolo convesso quotato quasi alla pari con un'opzione M&A, ossia Allscripts Healthcare 2020 CB, società di software clinici. Tra le opzioni, abbiamo fatto lo strike al ribasso di Credit Agricole e venduto le call Alibaba. L'esposizione al finanziario e la nostra assenza dalla convertibile di Tesla hanno pesato sulla performance di giugno.

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Andamento del NAV

Grafico (12/07/2018)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento K-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2018

0,21%

-0,07%

0,21%

-0,07%

1 anno

-0,08%

0,02%

-0,08%

0,02%

3 anni

5,13%

4,42%

1,68%

1,45%

5 anni

14,92%

20,99%

2,82%

3,88%

Dalla creazione

53,39%

67,08%

4,87%

5,87%

Da 01/01/2018 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (K-EUR)

Indice di riferimento

0,21%

-0,07%

-0,08%

0,02%

5,13%

4,42%

14,92%

20,99%

53,39%

67,08%

Anualizzato

Quota (K-EUR)

Indice di riferimento

-0,08%

0,02%

1,68%

1,45%

2,82%

3,88%

4,87%

5,87%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimento
1 anno*6,26%5,84%2,11%0,94%-0,02%0,12%
3 anni*4,89%5,19%1,75%0,94%0,12%0,30%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimento
1 anno*-4,01%1,01%
3 anni*-8,88%0,03%0,89%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione5,15%
Perdita mensile massima Dalla creazione-8,82%
Quota K-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 6,26% 4,89% 5,84% 5,19%
Tracking Error 2,11% 1,75%
Indice di Sharpe 0,12% 0,30%
Alfa 0,03%
Coefficiente di correlazione 0,94% 0,94%
Information ratio -0,02% 0,12%
Perdita mensile massima -8,82%
Guadagno mensile massimo 5,15%
Drawdown massimo -4,01% -8,88%
Beta 1,01% 0,89%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
17/07/2009
Data de creazione (Part)
17/07/2009
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
Thomson Reuters Global Focus Hedged (EUR) CB Index
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
500000.00 EUR
Codice ISIN
LU1160354996
Attivo netto (fondi)
205 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,700 %
Spese di gestione applicate
0,700 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.