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EdR Fund Global Emerging Azioni paesi emergenti

Azioni paesi emergenti
Andamento del NAV (18/10/2017)
145,69 EUR
Patricia  URBANO–LU1103295124–
Patricia URBANO
Ludovic VAUTHIER–LU1103295124–
Ludovic VAUTHIER
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
145,69 EUR
Andamento del NAV (18/10/2017)
6
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (18/10/2017)
145,69 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Patricia URBANO  
Ludovic VAUTHIER  
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Obiettivo d'investimento

Per un periodo d'investimento consigliato di oltre 5 anni, l'obiettivo consiste nell'incrementare il valore patrimoniale netto attraverso l'investimento in società registrate soprattutto nei paesi emergenti (Asia, America latina, Caraibi, Europa orientale, Medio Oriente e Africa).

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Commenti 29/09/2017

A settembre l'MSCI EM -0,3%, ha sottoperformato i MS (+ 2,5%), soprattutto a causa di: 1) il messaggio aggressivo a breve termine della Fed; 2) l'aumento delle tensioni geopolitiche; 3) l'abbassamento del rating del debito cinese da parte di S&P; 4) il prezzo del petrolio al +7% e 5) il prezzo del minerale di ferro al -20%. I migliori mercati sono stati: Argentina (+12%), Russia (+4,3%) e Thailandia (+3,5%). I paesi con le peggiori performance di mercato sono: Messico (-3,8%); India (-3,8%) e Polonia (-3,9%). La Cina (+0,6%) ha sovraperformato i ME. La PBoC ha sorpreso il mercato annunciando un taglio del RRR per il 2018. Inoltre, il Governo ha annunciato nuove misure di stretta sul settore immobiliare. Ad agosto l'attività economica ha rallentato rispetto a luglio. Il PMI però è risalito al 52,4 ad agosto. Sul fronte macro, Alibaba ha aumentato la partecipazione in Cainiao, piattaforma logistica, dal 47% al 51%. In Asia, la catena di Apple non è andata bene, per la notizia della domanda inferiore alle attese per l'Iphone 8/8+. La stessa ha però recuperato quando i media locali hanno affermato che i pre-ordini sull'Iphone X supererebbero le attese. In India, il PMI manifatturiero ad agosto ha recuperato molto, mentre l'IP è stato deludente (ancora rallentato dalla GST). In Brasile, continuiamo a vedere segnali incoraggianti di miglioramento economico. L'inflazione è ai minimi storici e la Banca Centrale ha tagliato i tassi di altri 100 pb. Lojas Renner ha affermato che l'SSS del T3 sarà poco più del 10%, sopra le attese di mercato e grazie all'effetto di base e alla ripresa dei consumi. La riforma della previdenza sociale è stata posticipata a novembre (o forse al 2019). In Messico, le stime del PIL di luglio sono in calo dello 0,7%, molto sotto le attese. La Banca Centrale non ha cambiato i tassi. In Argentina, l'economia è in ripresa. Despegar, agenzia viaggi online, è stata la prima IPO del 2017, con un prezzo nella parte alta dell'intervallo previsto. In Russia, il mercato è salito insieme alla valuta (una delle poche emergenti a rivalutarsi). Inoltre, la Banca Centrale ha tagliato i tassi di 50 pb. La Cina sta salendo nella catena del valore, l'inflazione è generalmente in calo, l'attività economica in miglioramento e Cina, India e Brasile hanno avviato riforme strutturali. Restiamo fiduciosi nella classe azionaria dei Mercati emergenti. Ci aspettiamo nuove revisioni al rialzo degli utili.

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Andamento del NAV

Grafico (18/10/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Rendimento J-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017

28,40%

19,27%

28,40%

19,27%

1 anno

20,17%

18,21%

20,17%

18,21%

3 anni

45,53%

34,13%

13,30%

10,26%

5 anni

62,25%

38,50%

10,16%

6,73%

Dalla creazione

51,37%

33,32%

6,84%

4,70%

Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (J-EUR)

Indice di riferimento

28,40%

19,27%

20,17%

18,21%

45,53%

34,13%

62,25%

38,50%

51,37%

33,32%

Anualizzato

Quota (J-EUR)

Indice di riferimento

20,17%

18,21%

13,30%

10,26%

10,16%

6,73%

6,84%

4,70%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota J-EURIndice di riferimentoQuota J-EURIndice di riferimentoQuota J-EURIndice di riferimentoQuota J-EURIndice di riferimentoQuota J-EURIndice di riferimento
1 anno*14,00%12,88%4,38%0,95%0,59%1,31%
3 anni*14,06%13,77%6,45%0,89%0,50%0,54%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota J-EURIndice di riferimentoQuota J-EURIndice di riferimentoQuota J-EURIndice di riferimento
1 anno*-10,48%0,04%1,03%
3 anni*-30,37%0,31%0,91%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione13,49%
Perdita mensile massima Dalla creazione-18,13%
Quota J-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 14,00% 14,06% 12,88% 13,77%
Tracking Error 4,38% 6,45%
Indice di Sharpe 1,31% 0,54%
Alfa 0,04% 0,31%
Coefficiente di correlazione 0,95% 0,89%
Information ratio 0,59% 0,50%
Perdita mensile massima -18,13%
Guadagno mensile massimo 13,49%
Drawdown massimo -10,48% -30,37%
Beta 1,03% 0,91%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
10/05/1993
Data de creazione (Part)
15/07/2011
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
MSCI Emerging Markets (NR)
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
500000.00 EUR
Codice ISIN
LU1103295124
Attivo netto (fondi)
362 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,750 %
Spese di gestione applicate
0,750 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.