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EdR Fund Income Europe Strategie sul reddito

Strategie sul reddito
Andamento del NAV (19/10/2017)
125,05 EUR
Pierre  NEBOUT–LU0992632371–
Pierre NEBOUT
Julien deSAUSSURE–LU0992632371–
Julien deSAUSSURE
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
125,05 EUR
Andamento del NAV (19/10/2017)
3
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (19/10/2017)
125,05 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Pierre NEBOUT  
Julien deSAUSSURE  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

Il fondo mira a garantire la distribuzione di ricavi regolari e l'apprezzamento del capitale, a medio o a lungo termine, attraverso investimenti in obbligazioni private e azioni europee. Il fondo privilegia un approccio “bottom up”, basato su una gestione fondamentale che riflette le convinzioni del gestore. Il fondo è investito per almeno il 50% del proprio patrimonio in obbligazioni di imprese europee, senza alcun vincolo in termini di rating o di dimensioni. Il comparto azioni sarà invece compreso fra lo 0 e il 50% del patrimonio del fondo.

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Commenti 29/09/2017

Settembre è stato segnato da due svolte: il recupero dei tassi lunghi dopo il continuo calo di luglio e agosto e l'arresto della rivalutazione dell'euro sul dollaro, partita a fine 2016, soprattutto da metà aprile con la scomparsa del rischio politico dalla zona euro. Beneficiando di ciò, il mercato azionario può ricominciare a salire, sostenuto dalla ripresa del ciclo della zona euro che si conferma in salute (a quasi il 2%), diffuso (riguarda tutti i paesi e i settori) e la sua solidità, poiché è alimentato da fattori interni e quindi meno vulnerabile a shock esterni. In questo quadro, i titoli più "value" vanno particolarmente bene (titoli finanziari e ciclici industriali) a scapito di quelli più difensivi, come le telecom. Anche l'aumento del barile segna il mese: sebbene positivo per le petrolifere integrate, non fuga i dubbi sul settore, specie sulla capacità di coprire il dividendo in contanti. Le telecom, malgrado i miglioramenti sulla crescita dei ricavi e sulla redditività, sono ancora in ritardo, poiché il mercato teme sempre gli sforzi d'investimento (redditività dell'installazione della fibra e rincaro dell'acquisizione dei diritti) e la mancanza di prospettive di consolidamento (specie in Francia)... Manteniamo la sovraponderazione (Telecom Italia, Orange, Bouygues e KPN). Nel reparto azionario, abbiamo rafforzato il settore dei titoli petroliferi integrati (ENI, Royal Dutch Shell, Total), e aperto una posizione su Danone. Nel credito, il mercato primario è stato piuttosto dinamico. Abbiamo partecipato alle emissioni di Cortefiel, Stada e Viridian. Per le finanziarie, la tendenza era al rialzo, specie per le Coco. Il mercato primario è stato piuttosto attivo, anche se noi non abbiamo fatto movimentazioni questo mese a causa degli importi emessi troppo bassi o alle quotazioni non interessanti. La copertura predisposta a luglio per ridurre l'esposizione del portafoglio al rischio di tasso è rimasta la stessa. Perciò, la sensibilità complessiva del portafoglio è solo di 1,4.

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Andamento del NAV

Grafico (19/10/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Rendimento IA-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017

6,25%

6,25%

1 anno

7,80%

7,80%

3 anni

23,25%

7,20%

Dalla creazione

25,05%

6,05%

Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (IA-EUR)

Indice di riferimento

6,25%

7,80%

23,25%

25,05%

Anualizzato

Quota (IA-EUR)

Indice di riferimento

7,80%

7,20%

6,05%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéDrawdown massimo
Quota IA-EURIndice di riferimentoQuota IA-EURIndice di riferimento
1 anno*3,53%-1,76%
3 anni*5,68%-9,35%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione7,80%
Perdita mensile massima Dalla creazione-4,96%
Quota IA-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 3,53% 5,68%
Tracking Error
Perdita mensile massima -4,96%
Guadagno mensile massimo 7,80%
Drawdown massimo -1,76% -9,35%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
31/12/2013
Data de creazione (Part)
31/12/2013
Forma Giuridica
SICAV
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
500000.00 EUR
Codice ISIN
LU0992632371
Attivo netto (fondi)
196 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,650 %
Spese di gestione applicate
0,650 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno

Documentazione

Seleziona tutto

(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.