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EdR Fund Income Europe Strategie sul reddito

Strategie sul reddito
Andamento del NAV (23/05/2017)
120,33 EUR
Pierre  NEBOUT–LU0992632538–
Pierre NEBOUT
Julien deSAUSSURE–LU0992632538–
Julien deSAUSSURE
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
120,33 EUR
Andamento del NAV (23/05/2017)
3
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (23/05/2017)
120,33 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Pierre NEBOUT  
Julien deSAUSSURE  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

Il fondo mira a garantire la distribuzione di ricavi regolari e l'apprezzamento del capitale, a medio o a lungo termine, attraverso investimenti in obbligazioni private e azioni europee. Il fondo privilegia un approccio “bottom up”, basato su una gestione fondamentale che riflette le convinzioni del gestore. Il fondo è investito per almeno il 50% del proprio patrimonio in obbligazioni di imprese europee, senza alcun vincolo in termini di rating o di dimensioni. Il comparto azioni sarà invece compreso fra lo 0 e il 50% del patrimonio del fondo.

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Commenti 28/04/2017

Il primo turno delle elezioni presidenziali francesi toglie il premio al rischio politico che pesava sul mercato francese. Il mercato può concentrarsi sui fondamentali, che sono di buona qualità. Gli indicatori avanzati in tutti i paesi dell'Eurozona indicano un'accelerazione della crescita, sostenuti dalla sequenza di risultati trimestrali, specie per la crescita organica. Il mercato punta sulla sconfitta di Marine Le Pen (calo del premio al rischio), ma non sulla vittoria di Emmanuel Macron, nel senso che per ora resta parzialmente scettico sulla dinamica di crescita degli utili e sulle prospettive di riforma in Francia (privatizzazioni, abbassamento del costo del lavoro, calo della pressione fiscale sulle imprese e semplificazione della fiscalità sul risparmio). Anche se il mercato è ragionevolmente esitante, soprattutto per le quotazioni raggiunte, in attesa di una soluzione positiva dei dubbi sulla reflazione in USA e sul cambio di atteggiamento inevitabile da parte della BCE (meno rischio politico e solida crescita giustificano un adattamento della posizione sui tassi e/o la fine del QE), queste elezioni danno una nuova visibilità al mercato in due fasi: riequilibrio delle performance a favore della Francia e dell'Eurozona sull'andamento degli utili per i grandi titoli, poi nuove possibilità di riforme in Francia che potrebbero rilanciare il processo europeo. In questo quadro, il peso del reparto equity passa dal 22% di inizio mese a circa il 25% a fine aprile, rafforzando i titoli petroliferi integrati già in portafoglio (ENI, Royal Dutch Shell, Total) e con nuove posizioni su Ahold Delhaize, Carrefour, Metro e Allianz. La posizione su Deutsche Euroshop è stata venduta. Sul fronte High Yield, abbiamo realizzato dei profitti tramite vendita su Adient, IGT e Atalian. Abbiamo partecipato alla nuova emissione di Atalian e alle obbligazioni sul primario di Antolin, Grifols, Burger King, Cerba e Senvion. Tra le finanziarie, abbiamo rafforzato l'esposizione investendo nel nuovo AT1 CoCo Santander.

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Andamento del NAV

Grafico (23/05/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Performance

Rendimento A-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017 4,21% 4,21%
1 anno 8,84% 8,84%
3 anni 15,62% 4,95%
Dalla creazione 20,33% 5,60%
Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

4,21%

8,84%

15,62%

20,33%

Anualizzato

8,84%

4,95%

5,60%



Statistiche

VolatilitéPerdita mensile massimaGuadagno mensile massimoDrawdown massimo
1 anno3 anniDalla creazioneDalla creazione1 anno3 anni
Quota A-EUR4,35%5,64%-5,16%1,01%-4,01%-9,86%
Indice di riferimento
Quota A-EUR
Indice di riferimento
1 anno 3 anni 1 anno 3 anni
Volatilité 4,35% 5,64%
Tracking Error
Perdita mensile massima -5,16%
Guadagno mensile massimo 1,01%
Drawdown massimo -4,01% -9,86%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
31/12/2013
Data de creazione (Part)
31/12/2013
Forma Giuridica
SICAV
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
LU0992632538
Attivo netto (fondi)
156 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
1,300 %
Spese di gestione applicate
1,300 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
3,00 % max

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.