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EdR Fund Income Europe Strategie sul reddito

Strategie sul reddito
Andamento del NAV (22/09/2017)
120,61 EUR
Pierre  NEBOUT–LU0992632538–
Pierre NEBOUT
Julien deSAUSSURE–LU0992632538–
Julien deSAUSSURE
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
120,61 EUR
Andamento del NAV (22/09/2017)
3
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (22/09/2017)
120,61 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Pierre NEBOUT  
Julien deSAUSSURE  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

Il fondo mira a garantire la distribuzione di ricavi regolari e l'apprezzamento del capitale, a medio o a lungo termine, attraverso investimenti in obbligazioni private e azioni europee. Il fondo privilegia un approccio “bottom up”, basato su una gestione fondamentale che riflette le convinzioni del gestore. Il fondo è investito per almeno il 50% del proprio patrimonio in obbligazioni di imprese europee, senza alcun vincolo in termini di rating o di dimensioni. Il comparto azioni sarà invece compreso fra lo 0 e il 50% del patrimonio del fondo.

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Commenti 31/08/2017

I mercati azionari europei chiudono agosto praticamente in parità. In un contesto geopolitico ancora teso (nuovi tiri missilistici della Corea del Nord, atto terrorista a Barcellona), accelera la rivalutazione dell'euro sul dollaro, fino alla soglia degli 1,20, ostacolando il rialzo degli indici. Le modalità di normalizzazione delle politiche monetarie espansive sono ancora difficili da prevedere da ambo i lati dell'Atlantico (forte ciclo economico ma bassa inflazione, ancora lontana dagli obiettivi delle banche centrali) e la riunione dei banchieri centrali a Jackson Hole non ha permesso di chiarire il punto. Tranne alcune delusioni nel settore della distribuzione (Carrefour, Dixons Carphone) e in quello dei media (WPP, ProSieben), le pubblicazioni dei risultati sono sempre positive, ma hanno portato scarse revisioni al rialzo degli utili, a causa sia dei dubbi su quanto durerà il ciclo (settore automobilistico) che della rivalutazione dell'euro sul dollaro, penalizzando gli utili delle imprese più esposte ai mercati internazionali. L'attività M&A è ancora notevole (acquisizione degli attivi danesi Maersk Oil & Gas da parte di Total). In questo quadro, è stata liquidata la posizione su TF1 nel reparto azionario. Nel credito, il mercato primario è stato molto calmo ad agosto. Abbiamo partecipato all'emissione AllFund 4,125% 2024. Abbiamo chiuso la posizione in CMC di Ravenna e ridotto quelle in Matterhorn e Leaseplan. Infine, abbiamo rafforzato l'esposizione a Vallourec 2024. Tra le finanziarie, la stagione dei risultati è stata buona e questo mese non abbiamo movimentato nulla. La copertura creata a luglio per ridurre l'esposizione del portafoglio al rischio di tasso è stata mantenuta. Perciò, la sensibilità complessiva del portafoglio è di solo l'1,4.

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Andamento del NAV

Grafico (22/09/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Rendimento A-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017

4,45%

4,45%

1 anno

5,82%

5,82%

3 anni

14,91%

4,74%

Dalla creazione

20,61%

5,15%

Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (A-EUR)

Indice di riferimento

4,45%

5,82%

14,91%

20,61%

Anualizzato

Quota (A-EUR)

Indice di riferimento

5,82%

4,74%

5,15%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéDrawdown massimo
Quota A-EURIndice di riferimentoQuota A-EURIndice di riferimento
1 anno*3,79%-2,48%
3 anni*5,68%-9,86%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione3,75%
Perdita mensile massima Dalla creazione-5,16%
Quota A-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 3,79% 5,68%
Tracking Error
Perdita mensile massima -5,16%
Guadagno mensile massimo 3,75%
Drawdown massimo -2,48% -9,86%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
31/12/2013
Data de creazione (Part)
31/12/2013
Forma Giuridica
SICAV
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
LU0992632538
Attivo netto (fondi)
183 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
1,300 %
Spese di gestione applicate
1,300 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
2,00 % max

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.