Mobile Logo

EdR Fund Infrasphere Azioni tematiche

Azioni tematiche
Andamento del NAV (21/08/2017)
192,26 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–LU1160361181–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–LU1160361181–
Pierre PEDROSA
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
192,26 EUR
Andamento del NAV (21/08/2017)
5
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (21/08/2017)
192,26 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Contattaci

Obiettivo d'investimento

Nel periodo d'investimento minimo consigliato, l'obiettivo consiste nell'incrementare il patrimonio netto attraverso la selezione di titoli quotati sui mercati azionari internazionali, in particolare del settore delle infrastrutture.

+ -

Commenti 31/07/2017

A giugno i mercati azionari internazionali (MSCI ACWI) sono saliti (+2,7% in USD), ma il calo del dollaro porta la performance dell'indice al -0,8% (EUR). Negli USA, la bassa inflazione e le difficoltà dell'amministrazione Trump nell'approvare le riforme alimentano ancora il dibattito sulla capacità della FED (e sul suo piano) di realizzare la normalizzazione monetaria: aumento dei tassi e riduzione del suo bilancio. Tuttavia, i dati macroeconomici hanno rassicurato gli investitori con un PIL nel T2 in aumento del 2,6%. La BCE resta prudente e non ha chiarito le condizioni di riduzione del programma di acquisto di attivi (tapering). Il tono ancora accomodante e la ripresa della crescita della zona euro hanno portato a una forte rivalutazione dell'EUR (+3,4%) sull'USD. I tassi lunghi sono lievemente aumentati in Europa e sono scesi negli USA. Il contesto resta relativamente favorevole per gli attivi a duration come le società di infrastrutture. Il fondo ha generato un rendimento del -0,8% in linea con l'indice generale (MSCI ACWI). I migliori contributi alla performance del mese sono di Rubis e di Airport of Thailand e il peggiore di CSX. CSX ha però pubblicato risultati eccellenti, soprattutto il miglioramento del coefficiente di gestione, confermando le ragioni della ristrutturazione e del miglioramento dei margini dopo la nomina a CEO di Hunter Harrison. Vinci ha pubblicato buoni risultati per il T2, specie sulle concessioni, mentre il margine sull'edilizia ha deluso. Il calo del titolo dà l'opportunità di rafforzare la posizione, visto che le prospettive dell'anno sono confermate e gli ordinativi continuano ad andare bene. Abbiamo anche rafforzato l'esposizione alle società di trattamento delle acque nel Regno Unito, dopo il forte calo del settore seguito alla pubblicazione del quadro regolamentare AMP7. Abbiamo venduto Pinfra, operatore autostradale messicano, dopo l'azzardo tentativo d'investire nel petrolio. Pinfra ha d'altronde pubblicato ottimi dati sulla parte concessioni. Abbiamo ridotto Pembina soprattutto a causa della forte esposizione all'USD.

+ -

Andamento del NAV

Grafico (21/08/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Rendimento R-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017

0,97%

0,97%

1 anno

0,50%

0,50%

3 anni

0,48%

0,16%

5 anni

25,13%

4,58%

Dalla creazione

92,26%

7,98%

Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (R-EUR)

Indice di riferimento

0,97%

0,50%

0,48%

25,13%

92,26%

Anualizzato

Quota (R-EUR)

Indice di riferimento

0,50%

0,16%

4,58%

7,98%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéDrawdown massimo
Quota R-EURIndice di riferimentoQuota R-EURIndice di riferimento
1 anno*8,61%-7,42%
3 anni*8,69%-22,73%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione15,51%
Perdita mensile massima Dalla creazione-12,93%
Quota R-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 8,61% 8,69%
Tracking Error
Perdita mensile massima -12,93%
Guadagno mensile massimo 15,51%
Drawdown massimo -7,42% -22,73%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
28/12/2007
Data de creazione (Part)
16/02/2009
Forma Giuridica
SICAV
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
LU1160361181
Attivo netto (fondi)
48 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
2,100 %
Spese di gestione applicate
2,100 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
3,00 % max
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

Seleziona tutto

(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.