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EdR Fund Infrasphere Azioni tematiche

Azioni tematiche
Andamento del NAV (26/04/2017)
177,23 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–LU1160362239–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–LU1160362239–
Pierre PEDROSA
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
177,23 EUR
Andamento del NAV (26/04/2017)
5
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (26/04/2017)
177,23 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
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Obiettivo d'investimento

Nel periodo d'investimento minimo consigliato, l'obiettivo consiste nell'incrementare il patrimonio netto attraverso la selezione di titoli quotati sui mercati azionari internazionali, in particolare del settore delle infrastrutture.

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Commenti 31/03/2017

I mercati azionari internazionali sono saliti a marzo, portando l'aumento da inizio anno al 5% (MSCI ACWI in euro). Infatti, gli indici PMI Flash di marzo confermano il buon orientamento dell'economia mondiale e della domanda industriale, specie in Europa. Come ampiamente previsto, la Fed ha aumentato i tassi dello 0,25%, ma sono state soprattutto le dichiarazioni rassicuranti di Janet Yellen a far scendere i tassi lunghi statunitensi. Nel complesso, il rischio politico resta forte, con lo smacco subito dall'amministrazione Trump sulla riforma sanitaria, anche se la sconfitta del PVV in Olanda e la stabilità dei sondaggi in Francia hanno rassicurato gli investitori sull'aumento del populismo in Europa. I mercati sono sempre in un contesto di tassi favorevole per i settori delle infrastrutture. Il fondo ha generato una performance del 2% a marzo, sovraperformando gli indici generalisti, traendo beneficio dalla sovraesposizione agli emergenti (specie il Messico) e dall'esposizione europea. I migliori contributi alla performance di marzo sono di Vinci, Eiffage ed Enel. Abbiamo approfittato della solida performance da inizio anno per realizzare dei profitti tramite vendita su Vinci ed Eiffage. Degli elementi comparabili meno favorevoli (effetto stagionale -2016 anno bisestile- sul traffico autostradale e aeroportuale ed effetto climatico sull'edilizia dato l'inverno più rigido) potrebbero penalizzare il 1° trimestre. Avendo quote importanti sul mercato francese (59% del fatturato per Vinci e 80% per Eiffage), queste società potrebbero anche subire delle pressioni di vendita a seconda dell'esito delle elezioni presidenziali in Francia. Questa decisione è tattica, mentre Vinci ed Eiffage restano dei forti convincimenti sul lungo periodo. Abbiamo inoltre rafforzato le posizioni su CSX Corp, dopo la nomina di Hunter Harrison alla guida della società, e su Airport of Thailand, che dovrebbe beneficiare dell'afflusso del turismo cinese dopo le misure prese da Pechino contro la Corea del Sud in risposta all'annuncio di dispiegamento del sistema anti-missili THAAD. Abbiamo venduto Altagas dopo l'acquisizione di WGL, che secondo noi potrebbe provocare una riduzione dei multipli.

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Andamento del NAV

Grafico (26/04/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Performance

Rendimento I-EUR Rendimento complessivo Rendimento anualizzato
Da 01/01/2017 4,85%  
1 anno 7,60% 7,60%
3 anni 19,60% 6,14%
5 anni 47,16% 8,03%
Dalla creazione 77,23% 6,84%
Rendimento I-EUR Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Rendimento complessivo 4,85% 7,60% 19,60% 47,16% 77,23%
Rendimento anualizzato 7,60% 6,14% 8,03% 6,84%


Statistiche

VolatilitéPerdita mensile massimaGuadagno mensile massimo
1 anno3 anniDalla creazioneDalla creazione
Quota I-EUR9,59%8,88%-25,19%15,75%
Indice di riferimento
Quota I-EUR
Indice di riferimento
1 anno 3 anni 1 anno 3 anni
Volatilité 9,59% 8,88%
Tracking Error
Perdita mensile massima -25,19%
Guadagno mensile massimo 15,75%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
28/12/2007
Data de creazione (Part)
04/09/2008
Forma Giuridica
SICAV
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
500000.00 EUR
Codice ISIN
LU1160362239
Attivo netto (fondi)
54 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,750 %
Spese di gestione applicate
0,750 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.