Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Fund Infrastructures Azioni tematiche

Azioni tematiche
Andamento del NAV (15/06/2018)
188,84 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–LU1160361934–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–LU1160361934–
Pierre PEDROSA
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
188,84 EUR
Andamento del NAV (15/06/2018)
5
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (15/06/2018)
188,84 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

Nel periodo d'investimento minimo consigliato, l'obiettivo consiste nell'incrementare il patrimonio netto attraverso la selezione di titoli quotati sui mercati azionari internazionali, in particolare del settore delle infrastrutture.

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Commenti 31/05/2018

La performance dei mercati azionari internazionali a maggio (+3,6% per l'MSCI ACWI in EUR) è fuorviante, poiché dovuta soprattutto all'aumento del dollaro. In USD, la performance dell'MSCI ACWI è negativa (-0,2%) e varia da regione a regione: US +2,2%, Europa -4,2% ed Emergenti -3,8% in dollari. Gli investitori sono ancora preoccupati dal quadro geopolitico teso (guerra commerciale e protezionismo, rinnovo delle sanzioni USA contro l'Iran e instabilità politica in Italia) e dal rallentamento della crescita, specie nella zona euro. In USA, i tassi lunghi sono scesi mentre in Europa i tassi periferici sono molto saliti con la crisi italiana, facendo tornare i tassi tedeschi ai livelli di dicembre. Il fondo ha registrato una performance del 2,5% nel mese, sottoperformando i mercati azionari. Il fondo è stato penalizzato dalla sottoponderazione delle azioni USA e quindi dell'USD e dalla sovraponderazione di azioni europee ed emergenti. I migliori contributi alla performance vengono, senza sorprese, dalle società USA, specie nel settore edile (Vulcan Materials, Martin Marietta e Granite, …) e i peggiori vengono da Rubis, Italgas, Gap e Orsted. Abbiamo costruito una posizione sulla società autostradale brasiliana Ecorodovias, le cui quotazioni hanno molto subito la situazione politica in Brasile e gli scioperi del settore, ma che godrà: 1/ della ripresa del traffico brasiliano 2/ del miglioramento della duration del suo portafoglio di attivi 3/ di un contesto di tassi bassi e 4/ di una valutazione interessante. Abbiamo anche aperto una posizione su Plains All American Pipeline, specializzata nel trasporto di petrolio greggio nei vari bacini nordamericani (midstream). La società dovrebbe beneficiare dell'insufficienza di infrastrutture di trasporto nel Permian, il bacino più prolifico. Abbiamo ridotto l'esposizione alle infrastrutture italiane (SNAM, Terna…), molto sensibili all'aumento dei tassi lunghi italiani. Abbiamo anche realizzato dei profitti su Eiffage, che ha sovraperformato il concorrente Vinci, e abbiamo ridotto l'esposizione a Gibson Energy e Airports of Thailand.

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Andamento del NAV

Grafico (15/06/2018)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento K-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2018

-1,28%

-1,28%

1 anno

0,30%

0,30%

3 anni

6,09%

1,99%

5 anni

37,17%

6,52%

Dalla creazione

88,84%

7,89%

Da 01/01/2018 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (K-EUR)

Indice di riferimento

-1,28%

0,30%

6,09%

37,17%

88,84%

Anualizzato

Quota (K-EUR)

Indice di riferimento

0,30%

1,99%

6,52%

7,89%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéDrawdown massimo
Quota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimento
1 anno*10,34%-11,96%
3 anni*9,34%-19,13%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione12,61%
Perdita mensile massima Dalla creazione-12,85%
Quota K-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 10,34% 9,34%
Tracking Error
Perdita mensile massima -12,85%
Guadagno mensile massimo 12,61%
Drawdown massimo -11,96% -19,13%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
28/12/2007
Data de creazione (Part)
03/02/2010
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
MSCI AC World (NR)
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
500000.00 EUR
Codice ISIN
LU1160361934
Attivo netto (fondi)
36 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,850 %
Spese di gestione applicate
0,850 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno

Documentazione

Seleziona tutto

(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.