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EdR Fund Signatures Euro High Yield Obbligazioni corporate

Obbligazioni corporate
Andamento del NAV (20/04/2017)
1.137,38 USD
Julie  GUALINO-DALY–LU1160363476–
Julie GUALINO-DALY
Alexis FORET–LU1160363476–
Alexis FORET
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
2 anni
1.137,38 USD
Andamento del NAV (20/04/2017)
3
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
2 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (20/04/2017)
1.137,38 USD
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
2 anni
Julie GUALINO-DALY  
Alexis FORET  
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo d'investimento consiste nel sovraperformare il proprio indice di riferimento nel periodo d'investimento minimo consigliato. Per conseguire tale obiettivo, si cercheranno rendimenti supplementari per il portafoglio obbligazionario, attraverso la gestione attiva del rischio del tasso d'interesse e del rischio di credito.

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Commenti 31/03/2017

Le elezioni olandesi, l'avvio della Brexit e le agitazioni nell'amministrazione statunitense hanno soltanto sfiorato gli spread creditizi. L'avvicinarsi delle elezioni francesi ha fatto aumentare la volatilità sui mercati dei titoli di Stato. Si è chiusa la stagione dei risultati e in generale non ci sono state brutte sorprese.Il mercato del credito HY è sempre ampiamente sostenuto dal Quantitative Easing, che passerà da aprile da €80 a €60 miliardi di acquisto mensile, e da fattori tecnici che avvantaggiano molto gli emittenti. Il mercato è stato finora poco colpito dall'attivazione dell'articolo 50 da parte di Theresa May e dal fallimento della riforma dell'Obamacare tentatadal presidente Trump. A marzo il mercato primario è stato vigoroso, con più di EUR 13 miliardi di nuove emissioni, in maggioranza per rifinanziare obbligazioni esistenti. Malgrado i flussi in uscita da alcuni fondi High Yield questo mese, gli spread creditizi restano bassi e continua a esserci un clima di scarsità. Questo mese, i rendimenti sono negativi per le classi BB (-0,23%) e B (-0,05%), ma positivi per la classe CCC (0,25%), con un rendimento HY complessivo di -0,17%.Questo mese, la maggior parte degli emittenti ha rifinanziato il proprio debito. Fa eccezione Loxam che ha finanziato l'acquisizione di Lavendon con 3 tranche per un importo totale di €850 milioni, o ancora Spie (Ba3/BB) che ha finanziato l'acquisizione di SAG con un'emissione unsecured €600 milioni 2024. Tra le altre principali emissioni, vanno citate quelle di Peugeot (Ba2) per €600 milioni scadenza 2024 e di Federal-Mogul (B1/B-) in due tranche (di cui una variabile) per un importo totale di €715 milioni con scadenze 2022 e 2024. Infine, Saipem (Ba1/BB+) è tornata sul mercato con un'emissione di €500 milioni scadenza 2022.

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Andamento del NAV

Grafico (20/04/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Performance

Rendimento A-USD Rendimento complessivo Rendimento anualizzato
Da 01/01/2017 1,74%  
1 anno 7,53% 7,53%
Dalla creazione 13,74% 4,53%
Rendimento A-USD Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Rendimento complessivo 1,74% 7,53% 13,74%
Rendimento anualizzato 7,53% 4,53%


Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
1 anno1 anno1 anno1 anno1 anno
Quota A-USD3,05%0,99%0,96%-0,72%2,64%
Indice di riferimento3,36%
Perdita mensile massimaGuadagno mensile massimoAlfaBeta
Dalla creazioneDalla creazione1 anno1 anno
Quota A-USD-3,37%6,37%0,01%0,87%
Indice di riferimento
Quota A-USD
Indice di riferimento
1 anno 3 anni 1 anno 3 anni
Volatilité 3,05% 3,36%
Tracking Error 0,99%
Indice di Sharpe 2,64%
Alfa 0,01%
Coefficiente di correlazione 0,96%
Information ratio -0,72%
Perdita mensile massima -3,37%
Guadagno mensile massimo 6,37%
Beta 0,87%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
14/02/1997
Data de creazione (Part)
26/05/2014
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
BofA ML BB-B Euro Non-Financial H-Y Constrained
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
USD
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
LU1160363476
Attivo netto (fondi)
291 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
1,000 %
Spese di gestione applicate
1,000 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
3,00 % max

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.