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EdR Fund Signatures Euro High Yield Obbligazioni corporate

Obbligazioni corporate
Andamento del NAV (18/08/2017)
16.730,59 EUR
Julie  GUALINO-DALY–LU1160364441–
Julie GUALINO-DALY
Alexis FORET–LU1160364441–
Alexis FORET
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
2 anni
16.730,59 EUR
Andamento del NAV (18/08/2017)
3
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
2 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (18/08/2017)
16.730,59 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
2 anni
Julie GUALINO-DALY  
Alexis FORET  
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo d'investimento consiste nel sovraperformare il proprio indice di riferimento nel periodo d'investimento minimo consigliato. Per conseguire tale obiettivo, si cercheranno rendimenti supplementari per il portafoglio obbligazionario, attraverso la gestione attiva del rischio del tasso d'interesse e del rischio di credito.

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Commenti 31/07/2017

Nella scia di giugno e in un contesto preoccupato per eventuali agitazioni dovute alle politiche monetarie, il mercato creditizio ha cominciato luglio con difficoltà. Successivamente, scongiurato l'aumento dei tassi principali europei, si è riattivata la correlazione negativa tra tassi e spread creditizi, facendo scendere i premi al rischio. Nel mese, gli indici creditizi iTraxx sono leggermente scesi, con Main e Xover rispettivamente a 52 pb (-3 pb nel mese) e 234 pb (-9 pb nel mese). Il segmento doppia-BB guadagna lo 0,46%, la singola-B lo 0,57% e l'Investment Grade lo 0,38%.I fattori tecnici sono ancora favorevoli per il mercato creditizio europeo nel complesso, con un mercato primario più calmo rispetto a giugno. Questo mese ci sono state diverse emissioni importanti: due grandi operatori del trasporto marittimo hanno emesso un'obbligazione per rifinanziare il debito esistente, Hapag-Lloyd e CMACGM. Inoltre, in un contesto di tassi al rialzo, gli strumenti obbligazionari a tasso variabile hanno il vento in poppa. Molti emittenti si sono presentati al mercato con questo tipo di struttura, tra cui, ad esempio: InfoPro Digital (servizi informatici), United Group (operatore telecom sloveno), Hema (beni voluttuari) e Anacap (acquisizione di crediti in sofferenza).Continua la pubblicazione dei risultati semestrali. Quelli annunciati sono stati generalmente positivi e sopra il consensus, con però alcune delusioni. Ad esempio, su un campione di società europee quotate, il 70% dei titoli dello Stoxx 600 ha pubblicato i risultati, 57% oltre le previsioni del consensus, con una crescita degli utili del 20% nel trimestre. Il fronte fusioni e acquisizioni continua a scandire il ritmo sul nostro mercato. Artémis ha ceduto la partecipazione nel capitale di Fnac Darty al gruppo tedesco Ceconomy (Baa3/BBB-), in precedenza il ramo di distribuzione specializzata di Metro. WorldPay e Vantiv hanno annunciato un accordo di principio sulle caratteristiche di una potenziale fusione. Infine Spie ha chiuso un accordo di acquisizione di Ziut (leader del mercato dei servizi alle installazioni d'illuminazione pubblica in Olanda).

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Andamento del NAV

Grafico (18/08/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Rendimento N-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017

4,11%

4,62%

4,11%

4,62%

1 anno

5,97%

6,69%

5,97%

6,69%

3 anni

16,82%

16,38%

5,31%

5,18%

5 anni

38,47%

42,42%

6,72%

7,32%

Dalla creazione

67,31%

76,97%

7,44%

8,28%

Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (N-EUR)

Indice di riferimento

4,11%

4,62%

5,97%

6,69%

16,82%

16,38%

38,47%

42,42%

67,31%

76,97%

Anualizzato

Quota (N-EUR)

Indice di riferimento

5,97%

6,69%

5,31%

5,18%

6,72%

7,32%

7,44%

8,28%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota N-EURIndice di riferimentoQuota N-EURIndice di riferimentoQuota N-EURIndice di riferimentoQuota N-EURIndice di riferimentoQuota N-EURIndice di riferimento
1 anno*2,48%2,41%0,73%0,96%-0,56%3,23%
3 anni*4,59%4,98%1,23%0,97%0,14%1,06%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota N-EURIndice di riferimentoQuota N-EURIndice di riferimentoQuota N-EURIndice di riferimento
1 anno*-1,37%-0,01%0,98%
3 anni*-5,43%0,06%0,89%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione7,81%
Perdita mensile massima Dalla creazione-7,16%
Quota N-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 2,48% 4,59% 2,41% 4,98%
Tracking Error 0,73% 1,23%
Indice di Sharpe 3,23% 1,06%
Alfa -0,01% 0,06%
Coefficiente di correlazione 0,96% 0,97%
Information ratio -0,56% 0,14%
Perdita mensile massima -7,16%
Guadagno mensile massimo 7,81%
Drawdown massimo -1,37% -5,43%
Beta 0,98% 0,89%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
14/02/1997
Data de creazione (Part)
17/06/2010
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
BofA ML BB-B Euro Non-Financial H-Y Constrained
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
10000000.00 EUR
Codice ISIN
LU1160364441
Attivo netto (fondi)
299 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,250 %
Spese di gestione applicate
0,250 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.