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EdR Fund US Value & Yield Azioni statunitensi

Azioni statunitensi
Andamento del NAV (15/11/2017)
310,44 EUR
Christophe  FOLIOT–LU1103305295–
Christophe FOLIOT
Adeline SALAT-BAROUX–LU1103305295–
Adeline SALAT-BAROUX
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
310,44 EUR
Andamento del NAV (15/11/2017)
6
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (15/11/2017)
310,44 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Christophe FOLIOT  
Adeline SALAT-BAROUX  
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Obiettivo d'investimento

Il comparto opera una selezione attiva di titoli scontati o di rendimento emessi da società con bilanci in buona salute e prospettive rinnovate ed investe nelle grandi capitalizzazioni del nord America.

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Commenti 31/10/2017

I mercati azionari USA salgono anche questo mese, in un contesto segnato dai dati economici sempre positivi. Il fondo US Value ha sottoperformato l'indice di riferimento a ottobre, malgrado l'aumento dei tassi lunghi USA e del petrolio ancora in ascesa. Infatti, i titoli energetici continuano a registrare performance deludenti, con il settore che cala malgrado tutti gli indicatori siano positivi: risultati in linea, petrolio oltre i 54$ (WTI) a fine mese, azioni petrolifere USA ancora in calo e attività di trivellazione sempre contenuta. Il fondo però è stato penalizzato soprattutto dall'andamento dei titoli USA di farmacia specialistica (Allergan, Endo) e biotecnologici (Gilead): in particolare, Allergan ha subito un forte calo dei multipli dopo la perdita di un brevetto per un medicinale che rappresenta il 10% delle vendite e per cui un generico non è ancora disponibile; il titolo ora è quotato a 10x sui risultati previsti per il 2018. Invece, il settore tecnologico, in cui siamo molto poco presenti, registra una performance di oltre il 7% nel mese e vede l'impennata del prezzo delle FAANG, che noi non deteniamo per le quotazioni molto alte.Continua l'epopea di Bombardier, con l'annuncio dell'ingresso di Airbus nel programma aeronautico regionale C-series, permettendo di rafforzare l'offerta commerciale e migliorare la struttura di costi: cedendo la metà del Cseries a Airbus, alcuni esperti ritengono che il valore del programma sia raddoppiato e così Bombardier sale del 30% nel mese. Il contesto attuale, in parte scollegato dall'analisi fondamentale, complica il nostro approccio d'investimento nel breve periodo. Siamo però convinti che gli utili e la generazione di liquidità resteranno gli indicatori chiave per la valutazione delle imprese nel medio-lungo periodo.

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Andamento del NAV

Grafico (15/11/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Rendimento K-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017

-8,74%

3,65%

-8,74%

3,65%

1 anno

-5,28%

8,46%

-5,28%

8,46%

3 anni

17,82%

38,95%

5,61%

11,57%

5 anni

92,06%

120,45%

13,93%

17,12%

Dalla creazione

210,44%

253,85%

13,65%

15,34%

Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (K-EUR)

Indice di riferimento

-8,74%

3,65%

-5,28%

8,46%

17,82%

38,95%

92,06%

120,45%

210,44%

253,85%

Anualizzato

Quota (K-EUR)

Indice di riferimento

-5,28%

8,46%

5,61%

11,57%

13,93%

17,12%

13,65%

15,34%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimento
1 anno*15,73%12,22%6,83%0,91%-1,41%1,65%
3 anni*17,09%12,42%9,10%0,85%-0,62%1,05%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimentoQuota K-EURIndice di riferimento
1 anno*-17,68%-0,21%1,17%
3 anni*-35,84%-0,56%1,17%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione16,54%
Perdita mensile massima Dalla creazione-22,48%
Quota K-EUR
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 15,73% 17,09% 12,22% 12,42%
Tracking Error 6,83% 9,10%
Indice di Sharpe 1,65% 1,05%
Alfa -0,21% -0,56%
Coefficiente di correlazione 0,91% 0,85%
Information ratio -1,41% -0,62%
Perdita mensile massima -22,48%
Guadagno mensile massimo 16,54%
Drawdown massimo -17,68% -35,84%
Beta 1,17% 1,17%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
28/12/2000
Data de creazione (Part)
09/01/2009
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
S&P 500 (NR)
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
500000.00 EUR
Codice ISIN
LU1103305295
Attivo netto (fondi)
816 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,850 %
Spese di gestione applicate
0,850 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.