Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Fund US Value Azioni statunitensi

Azioni statunitensi
Andamento del NAV (23/04/2018)
153,55 USD
Christophe  FOLIOT–LU1170683665–
Christophe FOLIOT
Adeline SALAT-BAROUX–LU1170683665–
Adeline SALAT-BAROUX
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
153,55 USD
Andamento del NAV (23/04/2018)
6
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (23/04/2018)
153,55 USD
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Christophe FOLIOT  
Adeline SALAT-BAROUX  
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Obiettivo d'investimento

Il comparto opera una selezione attiva di titoli scontati o di rendimento emessi da società con bilanci in buona salute e prospettive rinnovate ed investe nelle grandi capitalizzazioni del nord America.

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Commenti 29/03/2018

La continua crescita economica USA ha spinto la FED a continuare la politica di progressivo rialzo dei tassi d'interesse. In un contesto con basse tensioni inflazionistiche, il brutale risveglio della volatilità non dipende dal buon andamento dell'economia ma dagli annunci di ritorno al protezionismo in USA. Il calo dei rendimenti obbligazionari sovrani ha risvegliato molto l'interesse per i settori difensivi: i servizi pubblici e l'immobiliare sono in rialzo nel mese, mentre i titoli ciclici e tecnologici calano sensibilmente.Il fondo US Value ha resistito un po' meglio in termini relativi, specie grazie ai settori sanitario ed energetico. Malgrado il barile del petrolio continui a salire, a 65$ per il WTI, al massimo degli ultimi 4 anni, i titoli energetici sono saliti solo di poco e registrano, come nel 2017, una delle peggiori performance settoriali dell'anno. Il settore sanitario resta sotto pressione nel mese, ma il fondo gode del rialzo di Allergan dopo il chiaro discorso del management con un'imminente revisione strategica. Infine, in un quadro di nuovo calo dei tassi lunghi e di appiattimento della curva dei tassi, i titoli bancari hanno leggermente pesato sulla performance assoluta del portafoglio. Per esempio, Bank of America ha annullato la performance annuale malgrado le previsioni sulla crescita degli utili a oltre il 30% quest'anno e l'approvazione del Congresso della riforma della regolamentazione bancaria. Questo calo ci sembra dovuto più a una fase di riduzione dei multipli di valutazione che a previsioni di calo dei profitti. Il nostro approccio disciplinato sulle quotazioni nella costruzione del portafoglio potrebbe limitare l'effetto della riduzione dei multipli, tenendo conto del già fortissimo sconto sui titoli detenuti. Uno dei settori più rappresentati, l'energia, è negoziato con uno sconto storico rispetto al mercato, mentre i suoi utili dovrebbero continuare a crescere molto quest'anno. Idem per molti titoli sanitari (laboratori, biotecnologici) le cui quotazioni sembrano rispecchiare solo l'attualizzazione dei profitti dei medicinali approvati e non quelli dei prodotti avanzati in R&S o in fase di lancio.

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Andamento del NAV

Grafico (23/04/2018)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento N-USD Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2018

0,94%

0,27%

0,94%

0,27%

1 anno

12,16%

15,27%

12,09%

15,18%

Dalla creazione

53,55%

43,61%

21,79%

18,10%

Da 01/01/2018 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (N-USD)

Indice di riferimento

0,94%

0,27%

12,16%

15,27%

53,55%

43,61%

Anualizzato

Quota (N-USD)

Indice di riferimento

12,09%

15,18%

21,79%

18,10%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
28/12/2000
Data de creazione (Part)
19/02/2016
Forma Giuridica
SICAV
Indice di riferimento
S&P 500 (NR)
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
USD
Investimento minimo
5000000.00 USD EQ EUR
Codice ISIN
LU1170683665
Attivo netto (fondi)
802 M (EUR)
Organismo di tutela
CSSF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Lussemburgo
Spese di gestione massimo
0,550 %
Spese di gestione applicate
0,550 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.