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EdR Geosphere Risorse naturali

Risorse naturali
Andamento del NAV (20/04/2017)
65,59 USD
Emmanuel  PAINCHAULT–FR0011891340–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–FR0011891340–
Pierre PEDROSA
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
65,59 USD
Andamento del NAV (20/04/2017)
7
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (20/04/2017)
65,59 USD
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

L'obiettivo dell'OICVM è ricercare, su un orizzonte di investimento consigliato di oltre 5 anni, una performance superiore a quella del proprio indice di riferimento, esponendosi ai titoli legati alle materie prime e all'energia.

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Commenti 31/03/2017

Marzo è stato segnato da un ritorno di volatilità sul prezzo del petrolio. Esso si era mantenuto in una stretta forbice (55-57$/b per il Brent) dagli accordi OPEC/non-OPEC, ma poi è schizzato per raggiungere i 50$/b e chiudere il mese a quasi 53$/b. I timori sull'aumento delle scorte di greggio in USA e sulla capacità dell'OPEC di reggere e rinnovare l'impegno a ridurre la produzione hanno spinto i trader a chiudere le posizioni nette lunghe. Queste avevano raggiunto livelli record e quindi il calo ha avuto il merito di risanare il mercato. Restiamo costruttivi sul prezzo del petrolio. L'aumento delle riserve è dovuto alla stagionalità e il tasso di rispetto delle quote (94% a febbraio) mostra la volontà dei paesi dell'OPEC e non OPEC di ridurre l'eccesso di scorte a livello mondiale. D'altronde, la produzione USA alla fine è cresciuta di 60kb/g a gennaio, mentre le statistiche settimanali prevedevano un aumento di 178kb/g, un livello facile da assorbire vista la crescita della domanda. Il prezzo dell'oro è rimasto stabile a quasi 1.249$/oz, senza soffrire per l'aumento di 25 pb dei tassi da parte della Fed. Il prezzo del rame è sceso leggermente con la normalizzazione in corso a Grasberg ed Escondida. In un quadro in cui i sottostanti sono in lieve calo, il fondo registra una perdita più significativa, sottoperformando fortemente l'indice di riferimento. Il ribasso infatti è stato più marcato sui settori di Miniere e Metalli ed Esplorazione & Produzione, come sui Servizi petroliferi, sui quali siamo sovraesposti (59% nel complesso, rispetto al 41% dell'indice), vista la nostra convinzione che essi possano aumentare molto i cash-flow nel 2017. Perciò, i peggiori contributi del mese sono quelli di Anadarko (E&P), Patterson-UTI e Halliburton (Servizi petroliferi), Lundin Mining (rame). Tra i contributi positivi, da notare la performance di Ivanhoe Mines, con numerose scoperte nel progetto di Kakula (RDC), il che potrebbe segnare la storia del rame. Teck Resources e South32 beneficiano del recupero del carbone metallurgico dopo il passaggio del ciclone Debbie sull'est dell'Australia. Abbiamo colto l'occasione di mercato per reinvestire.

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Andamento del NAV

Grafico (20/04/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Performance

Rendimento B-USD Rendimento complessivo Rendimento anualizzato
Da 01/01/2017 -5,45%  
1 anno 4,11% 4,11%
Dalla creazione -34,41% -13,78%
Rendimento B-USD Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Rendimento complessivo -5,45% 4,11% -34,41%
Rendimento anualizzato 4,11% -13,78%


Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
1 anno1 anno1 anno1 anno1 anno
Quota B-USD16,03%6,48%0,93%-0,39%1,68%
Indice di riferimento12,14%
Perdita mensile massimaGuadagno mensile massimoDrawdown massimoAlfaBeta
Dalla creazioneDalla creazione1 anno1 anno1 anno
Quota B-USD-1,66%21,43%-8,90%-0,12%1,23%
Indice di riferimento
Quota B-USD
Indice di riferimento
1 anno 3 anni 1 anno 3 anni
Volatilité 16,03% 12,14%
Tracking Error 6,48%
Indice di Sharpe 1,68%
Alfa -0,12%
Coefficiente di correlazione 0,93%
Information ratio -0,39%
Perdita mensile massima -1,66%
Guadagno mensile massimo 21,43%
Drawdown massimo -8,90%
Beta 1,23%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
22/11/2004
Data de creazione (Part)
17/06/2014
Forma Giuridica
Fondo comune aperto
Indice di riferimento
60% MSCI World Energy (NR)
40% MSCI World Materials (NR)
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
USD
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
FR0011891340
Attivo netto (fondi)
39 M (EUR)
Organismo di tutela
AMF
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Francia
Spese di gestione massimo
2,000 %
Spese di gestione applicate
2,000 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
3,00 % max
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.