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EdR India Azioni paesi emergenti

Azioni paesi emergenti
Andamento del NAV (16/08/2017)
132,15 USD
Ludovic  VAUTHIER–FR0010998153–
Ludovic VAUTHIER
Patricia URBANO–FR0010998153–
Patricia URBANO
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
132,15 USD
Andamento del NAV (16/08/2017)
6
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 5 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (16/08/2017)
132,15 USD
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 5 anni
Ludovic VAUTHIER  
Patricia URBANO  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

La gestione dell'OICVM tende a procurare, su un orizzonte temporale raccomandato superiore a 5 anni, una progressione del valore patrimoniale netto, grazie all'investimento in società del sub-continente indiano (che comprendono principalmente India ma anche Pakistan, Sri Lanka e Bangladesh), verificando i criteri di selezione descritti nella strategia di investimento.

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Commenti 31/07/2017

Per circa il 20% delle società del NIFTY che hanno pubblicato i risultati trimestrali, la crescita degli utili nel complesso resta modesta: -1% annualizzato. Come previsto, le società di beni di consumo hanno dovuto affrontare lo svuotamento dei magazzini prima dell'applicazione della GST (TVA), il 1° luglio. Ciò spiega la scarsa crescita dei volumi. Hindustan Unilever è riuscita malgrado tutto ad aumentare i margini in un contesto di volumi bassi, con una crescita degli utili annualizzata dell'8%, ma lo stesso non può dirsi per Asian Paints, i cui risultati scendono del 20%, a causa dell'aumento del prezzo delle materie prime. Le SSII indiane continuano a pubblicare una scarsa crescita degli utili: -6% per Tata Consultancy, +1% per Infosys a causa della bassa domanda e una rupia forte che penalizza i margini. Reliance Industries ha pubblicato risultati eccellenti, in aumento del 28%, grazie ai forti margini della raffinazione. Le banche private continuano a pubblicare buoni risultati con una forte crescita degli utili: HDFC Bank +20%, Yes Bank +22%, IndusInd Bank +27% e il costo del rischio sotto controllo. ICICI Bank ha invece pubblicato risultati in calo dell'8% ma ha sorpreso in positivo sul costo del rischio. HDFC ha pubblicato risultati in calo del 17% a causa dell'aumento del tasso d'imposizione. Prima delle imposte, i risultati sono in aumento del 32%. A sorpresa, il governo ha aumentato le imposte sul tabacco di più del 10%. Malgrado la crescita annualizzata del 68% dei nuovi premi assicurativi, i risultati di ICICI Prudential non sono migliorati a causa delle regole contabili indiane che richiedono alle assicurazioni di contabilizzare tutti i costi al momento della sottoscrizione del contratto di assicurazione-vita. Nel portafoglio, abbiamo ridotto le ITC e Tata Consultancy. Abbiamo rafforzato Indraprastha Gas, ICICI Prudential e Unilever. Abbiamo inserito due nuovi titoli in portafoglio: Tata Motors, dopo una sottoperformance molto forte ma giustificata sugli ultimi 12 mesi, e Makemytrip, per realizzare dei profitti sull'esplosione di internet in India. Nel breve periodo, il potenziale del mercato indiano è limitato. Restiamo però molto costruttivi per i prossimi 24 mesi.

+ -

Andamento del NAV

Grafico (16/08/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Rendimento B-USD Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017

33,09%

27,46%

33,09%

27,46%

1 anno

19,55%

16,84%

19,55%

16,84%

3 anni

22,38%

17,25%

6,95%

5,43%

5 anni

62,09%

59,10%

10,14%

9,73%

Dalla creazione

32,15%

23,50%

4,35%

3,27%

Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (B-USD)

Indice di riferimento

33,09%

27,46%

19,55%

16,84%

22,38%

17,25%

62,09%

59,10%

32,15%

23,50%

Anualizzato

Quota (B-USD)

Indice di riferimento

19,55%

16,84%

6,95%

5,43%

10,14%

9,73%

4,35%

3,27%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota B-USDIndice di riferimentoQuota B-USDIndice di riferimentoQuota B-USDIndice di riferimentoQuota B-USDIndice di riferimentoQuota B-USDIndice di riferimento
1 anno*14,90%14,00%4,77%0,95%0,40%1,31%
3 anni*16,31%16,77%5,03%0,95%0,21%0,36%
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota B-USDIndice di riferimentoQuota B-USDIndice di riferimentoQuota B-USDIndice di riferimento
1 anno*-17,10%0,03%1,01%
3 anni*-28,12%0,12%0,93%
Guadagno mensile massimo Dalla creazione15,40%
Perdita mensile massima Dalla creazione-16,10%
Quota B-USD
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 14,90% 16,31% 14,00% 16,77%
Tracking Error 4,77% 5,03%
Indice di Sharpe 1,31% 0,36%
Alfa 0,03% 0,12%
Coefficiente di correlazione 0,95% 0,95%
Information ratio 0,40% 0,21%
Perdita mensile massima -16,10%
Guadagno mensile massimo 15,40%
Drawdown massimo -17,10% -28,12%
Beta 1,01% 0,93%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
09/02/2005
Data de creazione (Part)
28/01/2011
Forma Giuridica
Fondo comune aperto
Indice di riferimento
MSCI India (NR)
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
USD
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
FR0010998153
Attivo netto (fondi)
143 M (EUR)
Organismo di tutela
AMF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Francia
Spese di gestione massimo
2,000 %
Spese di gestione applicate
2,000 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 09h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
3,00 % max
Commissione di performance
15,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.