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EdR Signatures Financial Bonds Obbligazioni corporate

Obbligazioni corporate
Andamento del NAV (26/05/2017)
135,66 EUR
Julien  de SAUSSURE–FR0011034495–
Julien de SAUSSURE
Benjamine NICKLAUS–FR0011034495–
Benjamine NICKLAUS
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 3 anni
135,66 EUR
Andamento del NAV (26/05/2017)
4
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 3 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (26/05/2017)
135,66 EUR
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 3 anni
Julien de SAUSSURE  
Benjamine NICKLAUS  
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Obiettivo d'investimento

L'OICVM mira a conseguire un rendimento superiore, nel periodo d'investimento consigliato, a quello dell'indice Bank of America Merrill Lynch EMU Financial Corporate attraverso un portafoglio esposto a titoli di natura obbligazionaria emessi prevalentemente da istituzioni finanziarie internazionali.

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Commenti 28/04/2017

Aprile si è svolto in due fasi. Prima dell'esito del primo turno delle elezioni presidenziali francesi, su gran parte dei mercati ha dominato un certo attendismo, temendo un secondo turno tra Marine Le Pen e Jean-Luc Mélenchon. L'esito, con Emmanuel Macron davanti a Marine Le Pen, ha generato un rally significativo per gran parte delle classi di attivi rischiosi e un forte calo di 20-25 pb tra i rendimenti dell'OAT e del Bund.Crédit Suisse ha confermato con la pubblicazione dei risultati del primo trimestre 2017 il lancio di un aumento di capitale di 4 miliardi CHF. Questa conferma, attesa e positiva per il credito, seppellisce il progetto di messa sul mercato della filiale svizzera di Crédit Suisse. Le obbligazioni Crédit Suisse hanno reagito positivamente a quest'annuncio. Viceversa, gli AT1 Banco Popular ad aprile hanno fortemente sottoperformato con un calo di circa 10 punti. A seguito di una audit interna, Banco Popular ha indicato che il suo coefficiente di capitale totale passa da 13,14% il 31/12/2016 a 11,85% il 31/03/2017. Ancora più importante, il margine di manovra prima della sospensione automatica della cedola passa da 1,1 miliardi € a 200-300 milioni €. La stagione dei risultati è cominciata molto bene sia in USA che in Europa. Le banche nordiche, Santander, UBS e RBS hanno pubblicato risultati superiori alle attese, contribuendo alla sovraperformance delle azioni e del credito di emittenti finanziari rispetto al resto del mercato. L'attività sui mercati primari resta modesta, schiacciata tra l'attesa per le elezioni francesi e l'avvio dei risultati e del periodo di black-out. Solo Santander e Erste hanno emesso un'obbligazione Additional Tier 1.Il fondo ha registrato una performance positiva. L'importante esposizione (28% del portafoglio) alle banche e alle assicurazioni francesi ha contribuito all'ottima performance di aprile del fondo. Gli Additional Tier 1 hanno guadagnato tra i 3 e i 5 punti e le subordinate assicurative francesi tra i 2 e i 3 punti nel mese (Axa irredimibile è scesa di 70 pb dopo il primo turno elettorale).

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Andamento del NAV

Grafico (26/05/2017)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.


Performance

Rendimento C-EUR Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2017 4,87% 4,87%
1 anno 8,11% 8,11%
3 anni 10,61% 3,41%
5 anni 56,85% 9,41%
Dalla creazione 35,66% 5,09%
Da 01/01/2017 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

4,87%

8,11%

10,61%

56,85%

35,66%

Anualizzato

8,11%

3,41%

9,41%

5,09%



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
1 anno3 anni1 anno3 anni1 anno3 anni1 anno3 anni1 anno3 anni
Quota C-EUR3,80%4,62%3,15%3,47%0,57%0,69%1,47%0,02%1,90%1,48%
Indice di riferimento1,82%2,27%
Perdita mensile massimaGuadagno mensile massimoDrawdown massimoAlfaBeta
Dalla creazioneDalla creazione1 anno3 anni1 anno3 anni1 anno3 anni
Quota C-EUR-11,77%9,15%-3,39%-8,67%0,07%-0,09%1,19%1,40%
Indice di riferimento
Quota C-EUR
Indice di riferimento
1 anno 3 anni 1 anno 3 anni
Volatilité 3,80% 4,62% 1,82% 2,27%
Tracking Error 3,15% 3,47%
Indice di Sharpe 1,90% 1,48%
Alfa 0,07% -0,09%
Coefficiente di correlazione 0,57% 0,69%
Information ratio 1,47% 0,02%
Perdita mensile massima -11,77%
Guadagno mensile massimo 9,15%
Drawdown massimo -3,39% -8,67%
Beta 1,19% 1,40%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
10/03/2008
Data de creazione (Part)
04/04/2011
Forma Giuridica
Fondo comune aperto
Indice di riferimento
BofA Merrill Lynch Euro Financial
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
EUR
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
FR0011034495
Attivo netto (fondi)
1.468 M (EUR)
Organismo di tutela
AMF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Società di gestione delegata
Edmond de Rothschild Asset Management (UK)
Paese di domiciliazione
Francia
Spese di gestione massimo
1,200 %
Spese di gestione applicate
1,200 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
1,00 % max
Commissione di performance
20,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.