Edmond de Rothschild

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Questo sito propone informazioni complete sulle gamme di fondi del Gruppo Edmond de Rothschild. Offre in particolare un accesso semplificato ai dati principali relativi ai fondi (rendimenti, valori patrimoniali netti, caratteristiche) e relativi documenti commerciali o legali.

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EdR Financial Bonds Obbligazioni corporate

Obbligazioni corporate
Andamento del NAV (20/06/2018)
107,80 CHF
Julien  de SAUSSURE–FR0012749869–
Julien de SAUSSURE
Benjamine NICKLAUS–FR0012749869–
Benjamine NICKLAUS
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
Profilo di rischio e di rendimento (1)
1234567
Orizzonte d’investimento
> 3 anni
107,80 CHF
Andamento del NAV (20/06/2018)
3
1234567
Profilo di rischio e di rendimento
> 3 anni
Orizzonte d’investimento
Andamento del NAV (20/06/2018)
107,80 CHF
Profilo di rischio e di rendimento
1234567
Orizzonte d’investimento
> 3 anni
Julien de SAUSSURE  
Benjamine NICKLAUS  
L’identità dei gestori presentati in questo documento potrà variare nel corso della vita del prodotto.
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Obiettivo d'investimento

L'OICVM mira a conseguire un rendimento superiore, nel periodo d'investimento consigliato, a quello dell'indice Bank of America Merrill Lynch EMU Financial Corporate attraverso un portafoglio esposto a titoli di natura obbligazionaria emessi prevalentemente da istituzioni finanziarie internazionali.

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Commenti 31/05/2018

Questo mese il mercato è in calo, in un contesto di forte volatilità dei tassi e degli spread, a causa del clima politico incerto. Gli ultimi fatti legati al rischio politico italiano hanno portato a forti aumenti degli spread, specie per banche e assicurazioni italiane. Per effetto di contagio, gli emittenti periferici hanno a loro volta sofferto, specie gli spagnoli, che a fine maggio hanno subito anche la nuova incertezza politica in Spagna. I dati europei deludenti (Indice PMI di attività della zona euro in calo) e l'aumento delle tensioni geopolitiche (riunione tra USA e Corea del Nord, dazi USA) hanno contribuito al peggioramento del clima generale sui mercati finanziari.Maggio è stato segnato dalla sottoperformance di tutti i segmenti. I Coco hanno molto sottoperformato, specie quelli denominati in euro, con un -3,40% nel mese, rispetto al -1,97% del segmento in dollari. Il settore assicurativo ha a sua volta sottoperformato con un aumento degli spread di 76 pb sulle irredimibili (performance del -2,71%) e di 63 pb sulle Tier 2 (-2,10%). Da notare la performance negativa delle Tier 2 bancarie (-1,86%). La stagione dei risultati si è chiusa questo mese. Le banche italiane hanno in gran parte pubblicato risultati oltre le attese, con un miglioramento della qualità degli attivi e minori accantonamenti. Quelli delle banche francesi e tedesche, però, sono stati deludenti.HSBC ha annunciato la riqualificazione di alcuni strumenti subordinati (specie le disco) in capitale Tier 2 anche oltre il 2021, data di fine del periodo di transizione che dovrebbe far cessare l'idoneità al capitale Tier 2. Queste obbligazioni hanno molto reagito alla notizia e alcune irredimibili Disco hanno perso fino a 12 punti in giornata. Inoltre, il fondo Caius Capital ha messo in discussione con l'EBA il trattamento regolamentare seguito da Unicredit sugli strumenti Cashes, attualmente riconosciuti come capitale CET1. Essi quindi hanno molto sofferto, visto il rischio di conversione in caso di dequalificazione, a un tasso molto poco favorevole. Il mercato primario è stato molto poco dinamico a maggio. BFCM ha emesso un'obbligazione Tier 2 a 10 anni con cedola al 2,50% per 500 milioni di euro. Erste Bank ha rimandato l'emissione di un'obbligazione AT1, indicando condizioni di mercato non soddisfacenti.

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Andamento del NAV

Grafico (20/06/2018)
Avertissement
Stai per scaricare dati numerici storici di un portafoglio. Ti rammentiamo che i risultati realizzati in passato non sono indice di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Tali dati possono infatti risentire dell’andamento dei tassi di cambio.

Rendimento CCHF H-CHF Complessivo Anualizzato
Da 01/01/2018

-2,91%

-0,59%

-2,91%

-0,59%

1 anno

0,63%

0,71%

0,63%

0,71%

3 anni

9,43%

8,14%

3,04%

2,64%

Dalla creazione

7,80%

7,90%

2,51%

2,54%

Da 01/01/2018 1 anno 3 anni 5 anni Dalla creazione
Complessivo

Quota (CCHF H-CHF)

Indice di riferimento

-2,91%

-0,59%

0,63%

0,71%

9,43%

8,14%

7,80%

7,90%

Anualizzato

Quota (CCHF H-CHF)

Indice di riferimento

0,63%

0,71%

3,04%

2,64%

2,51%

2,54%

*Rolling periods

Rendimento annuale



Statistiche

VolatilitéTracking ErrorCoefficiente di correlazioneInformation ratioIndice di Sharpe
Quota CCHF H-CHFIndice di riferimentoQuota CCHF H-CHFIndice di riferimentoQuota CCHF H-CHFIndice di riferimentoQuota CCHF H-CHFIndice di riferimentoQuota CCHF H-CHFIndice di riferimento
1 anno*3,57%1,56%2,79%0,66%-0,10%0,82%
3 anni*
Drawdown massimoAlfaBeta
Quota CCHF H-CHFIndice di riferimentoQuota CCHF H-CHFIndice di riferimentoQuota CCHF H-CHFIndice di riferimento
1 anno*-5,42%-0,01%1,52%
3 anni*
Guadagno mensile massimo Dalla creazione3,15%
Perdita mensile massima Dalla creazione-3,00%
Quota CCHF H-CHF
Indice di riferimento
1 anno* 3 anni* 1 anno* 3 anni*
Volatilité 3,57% 1,56%
Tracking Error 2,79%
Indice di Sharpe 0,82%
Alfa -0,01%
Coefficiente di correlazione 0,66%
Information ratio -0,10%
Perdita mensile massima -3,00%
Guadagno mensile massimo 3,15%
Drawdown massimo -5,42%
Beta 1,52%

Caratteristiche

Data de creazione (Fondo)
10/03/2008
Data de creazione (Part)
09/06/2015
Forma Giuridica
Fondo comune aperto
Indice di riferimento
ICE BofAML Euro Financial
Valuta di riferimento (fondo)
EUR
Valuta (quota)
CHF
Investimento minimo
1 Quota
Codice ISIN
FR0012749869
Attivo netto (fondi)
1.948 M (EUR)
Organismo di tutela
AMF
Regolamento UE
UCITS
Società di gestione
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Paese di domiciliazione
Francia
Spese di gestione massimo
1,200 %
Spese di gestione applicate
1,200 %
Modalità di sottoscrizione e di rimborso
Ogni giorno prima delle 12h30 sulla valore di liquidazione del giorno
Commissione di sottoscrizione
1,00 % max
Commissione di performance
20,000 %

Documentazione

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(1) L'indicatore sintetico di rischio e rendimento classifica i fondi su una scala da 1 a 7. Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento è esente da rischi.