Mobile Logo

EdR Fund Global Convertibles Converteerbare obligaties

Converteerbare obligaties
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (15/11/2017)
141,44 EUR
Annelie  FEARON–LU1160354210–
Annelie FEARON
Thibaut BAILLY–LU1160354210–
Thibaut BAILLY
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 3 jaar
141,44 EUR
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (15/11/2017)
4
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 3 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (15/11/2017)
141,44 EUR
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 3 jaar
Annelie FEARON  
Thibaut BAILLY  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

In dit compartiment wordt gestreefd naar regelmatige prestaties op middellange termijn door een actieve selectie van converteerbare obligaties op alle internationale markten. Minimaal 50% van het vermogen van het compartiment wordt aangehouden in waarden van investment-grade kwaliteit en de beleggingen worden geografisch sterk gespreid. Het beheer wordt geconcentreerd op gemengde uitgiften.

+ -

Commentaar 31/10/2017

De aandelenmarkten stegen in oktober, dankzij de positieve politieke achtergrond, weinig verrassingen bij de diverse centrale banken en een goede start van het seizoen voor de publicatie van de derdekwartaalcijfers. In de VS steeg de S&P Index +2,3%, de zevende maand van winst op rij. Meer dan de helft van de bedrijven rapporteerde een winst die de verwachtingen overtrof en de prognose voor het Amerikaanse bbp van het derde kwartaal vormde ook een positieve verrassing met +3,0%. In Europa kon zelfs de politieke turbulentie in Spanje het marktenthousiasme niet dempen. De Eurostoxx reageerde gunstig op het goede winstmomentum en de plannen van ECB-voorzitter Draghi om de kwantitatieve versoepeling af te bouwen. Japan was echter duidelijk de koploper: de Nikkei sprong meer dan +8% omhoog omdat premier Abe een grote overwinning boekte bij de algemene verkiezingen. Het Fonds (I-klasse) zette een stevig rendement neer, met een stijging van +1,27% voor de maand, tegen +1,17% voor de benchmark. Belangrijk daarbij was onze overweging in Japan en onze positionering in namen buiten de benchmark zoals Silicon Labs en onze overtuigde onderweging in een belangrijke benchmarknaam, Dish Networks. De primaire markt was zeer rustig met $ 4,2 miljard, waarschijnlijk door de radiostilte in verband met de winstpublicaties. Toch namen wij deel aan nieuwe uitgiften van bedrijven zoals de Franse producent van werkkleding Elis, China's antwoord op Twitter, Weibo, en de Taiwanese technologische assemblagereus, Hon Hai. Wij namen winst op posities zoals ST Micro, Teradyne en onze calls op Allianz, om de winstgedreven outperformance te verzilveren. Aan de andere kant versterkten we posities zoals Liberty Expedia en Liberty/Charter, waar de winstgedreven underpeformance volgens ons overdreven was. Wij namen ook een participatie in een Japans verpakkingsbedrijf, Toppan Printing, vanwege zijn aantrekkelijke waardering en achterblijvend rendement. Het Fonds sloot de maand af met een convexiteit van +11,9/-6,4% in het geval van een schommeling van +/-20% in de onderliggende aandelen in vergelijking met +10,0%/-7,4% voor de benchmark.

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (15/11/2017)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.


Rendement R-EUR Gecumuleerd Jaarlijkse
Sinds 01/01/2017

3,69 %

4,62 %

3,69 %

4,62 %

1 jaar

5,65 %

6,63 %

5,65 %

6,63 %

3 jaar

6,67 %

9,58 %

2,17 %

3,09 %

5 jaar

20,33 %

32,93 %

3,77 %

5,85 %

Sinds oprichting

41,44 %

67,56 %

4,25 %

6,39 %

Sinds 01/01/2017 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (R-EUR)

Benchmark

3,69 %

4,62 %

5,65 %

6,63 %

6,67 %

9,58 %

20,33 %

32,93 %

41,44 %

67,56 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (R-EUR)

Benchmark

5,65 %

6,63 %

2,17 %

3,09 %

3,77 %

5,85 %

4,25 %

6,39 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitTracking ErrorCorrelatiecoëfficiëntInformatieratioSharpe-ratio
Deelnemingsrecht R-EURBenchmarkDeelnemingsrecht R-EURBenchmarkDeelnemingsrecht R-EURBenchmarkDeelnemingsrecht R-EURBenchmarkDeelnemingsrecht R-EURBenchmark
1 jaar*3,44 %3,46 %1,21 %0,94 %-0,45 %2,52 %
3 jaar*4,86 %5,55 %1,50 %0,97 %-0,71 %0,70 %
Maximale drawdownAlphaBeta
Deelnemingsrecht R-EURBenchmarkDeelnemingsrecht R-EURBenchmarkDeelnemingsrecht R-EURBenchmark
1 jaar*-1,90 %0,93 %
3 jaar*-10,90 %-0,04 %0,85 %
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting5,08 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-9,37 %
Deelnemingsrecht R-EUR
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 3,44 % 4,86 % 3,46 % 5,55 %
Tracking Error 1,21 % 1,50 %
Sharpe-ratio 2,52 % 0,70 %
Alpha -0,04 %
Correlatiecoëfficiënt 0,94 % 0,97 %
Informatieratio -0,45 % -0,71 %
Maximaal maandelijks verlies -9,37 %
Maximale maandelijkse winst 5,08 %
Maximale drawdown -1,90 % -10,90 %
Beta 0,93 % 0,85 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
17/07/2009
Oprichtingsdatum (Aandeel)
17/07/2009
Juridische vorm
SICAV
Benchmark
Thomson Reuters Global Focus Hedged (EUR) CB Index
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
EUR
Minimuminleg
1 Deelnemingsrecht
ISIN-code
LU1160354210
Nettovermogen (fonds)
218 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
1,750 %
Toegepaste beheerkosten
1,750 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag
Inschrijvingsvergoeding
1,00 % max
Prestatievergoeding
15,000 %

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.