Edmond de Rothschild

Welkom op ons Fund Center

Deze website biedt volledige informatie over de fondsassortimenten van de groep Edmond de Rothschild. Zij biedt met name directe toegang tot de belangrijkste fondsgegevens (rendement, intrinsieke waarden, kenmerken) en hun commerciële of juridische documenten.

Vul uw land in en geef aan tot welke beleggerscategorie u behoort:
Mobile Logo

EdR Fund Convertible Europe All Caps Converteerbare obligaties

Converteerbare obligaties
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (19/10/2018)
89,00 USD
Alina  EPIFANTSEVA–LU1054232415–
Alina EPIFANTSEVA
Ludovic DUFOUR–LU1054232415–
Ludovic DUFOUR
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 2 jaar
89,00 USD
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (19/10/2018)
4
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 2 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (19/10/2018)
89,00 USD
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 2 jaar
Alina EPIFANTSEVA  
Ludovic DUFOUR  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

Dit Compartiment streeft naar vermogensgroei op middellange termijn via het beheer van een portefeuille van vastrentende effecten die kunnen worden geconverteerd in aandelen van bedrijven die zijn gevestigd in Europese landen of die een overwegend deel van hun economische activiteit in deze regio uitoefenen.

+ -

Commentaar 28/09/2018

De centrale banken namen in september opnieuw de bovenhand. Op de FOMC-vergadering van 26 september trok de Fed zoals verwacht haar rentevoeten op en bevestigde ze opnieuw haar intenties om in de toekomst de rente geleidelijk te verhogen. Intussen herhaalde de ECB dat er vóór de zomer van 2019 niets zou gebeuren (herbevestiging van de geleidelijke uitdoving van het soepele beleid). Als gevolg daarvan keerde de dollar terug naar een koers van 1,15/1,16 na in de eerste drie weken van de maand in waarde te zijn gedaald (tot 1,18 versus de euro). Na lang wachten zal Italië uiteindelijk een tekort van 2,4% op zijn begrotingsvoorstel bij de EU indienen, wat hoger is dan de markt verwachtte (algemeen werd 2% verwacht, maar sommigen vreesden voor een cijfer van meer dan 3% van het bbp). Toen dat nieuws bekend raakte, verbreedden de Italiaanse spreads met 40 basispunten, zonder andere perifere landen te besmetten. In september namen wij deel aan de nieuwe uitgiften van RAG/Evonik en SGL Carbon, en wij verkochten Safran 2020 met hoge delta voor de meer gebalanceerde Airbus/Dassault. Wij voegden MTU 2023 toe na de recente correctie op de geïmpliceerde volatiliteit en ruilden converteerbare obligaties Airbus 22 voor opties door de hoge waardering van de eerste. Wij verlaagden onze blootstelling aan de financiële sector door onze calls op ING te verkopen. Ten slotte namen wij winst op callopties van Total. Deze maand profiteerden wij van onze blootstelling aan de energiesector (Brentolie sloot af op $ 82,5 per vat door de vertraging van de booractiviteiten in de VS en de discussie tussen de Verenigde Staten en Saudi-Arabië over de marktstabiliteit). Anderzijds leden wij onder de val van de chipsaandelen (en vooral het Europese AMS en STM) door de neveneffecten van de handelsoorlog die president Trump voert met China. Wij hadden ook te lijden onder onze positie in Nyrstar, omdat het bedrijf een winstwaarschuwing gaf. De EBITDA van de tweede jaarhelft van 2018 zal een stuk lager liggen dan in de eerste jaarhelft door de negatieve impact van de zinkprijzen in combinatie met lage verwerkingslonen.

+ -

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
06/03/2001
Oprichtingsdatum (Aandeel)
29/11/2017
Juridische vorm
SICAV
Benchmark
Exane Euro Convertibles Index
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
USD
Minimuminleg
1 Deelnemingsrecht
ISIN-code
LU1054232415
Nettovermogen (fonds)
171 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
1,350 %
Toegepaste beheerkosten
1,350 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag
Inschrijvingsvergoeding
1,00 % max
Prestatievergoeding
15,000 %

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.