Edmond de Rothschild

Welkom op ons Fund Center

Deze website biedt volledige informatie over de fondsassortimenten van de groep Edmond de Rothschild. Zij biedt met name directe toegang tot de belangrijkste fondsgegevens (rendement, intrinsieke waarden, kenmerken) en hun commerciële of juridische documenten.

Vul uw land in en geef aan tot welke beleggerscategorie u behoort:
Mobile Logo

EdR Fund Europe Convertibles Converteerbare obligaties

Converteerbare obligaties
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (19/09/2018)
97,53 EUR
Cristina  JARRIN–LU1161527897–
Cristina JARRIN
Thibaut BAILLY–LU1161527897–
Thibaut BAILLY
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 2 jaar
97,53 EUR
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (19/09/2018)
4
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 2 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (19/09/2018)
97,53 EUR
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 2 jaar
Cristina JARRIN  
Thibaut BAILLY  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

Het Compartiment streeft ernaar de waarde van zijn vermogen op middellange termijn (3 à 5 jaar) te verhogen.Het vermogen van het Compartiment wordt hoofdzakelijk, maar niet exclusief, belegd in converteerbare of omruilbare obligaties met onderliggende activa in de eurozone. Het Compartiment streeft naar een optimale verhouding risico/rendement over de vermelde termijn doorzijn rendementsbronnen te diversifiëren – onderliggende activa, sector, coupon, emittent, rente en valuta – via een systematische analyse van de verschillende blootstellingen.

+ -

Commentaar 31/08/2018

Augustus werd gekenmerkt door een terugkeer van de volatiliteit (de VIX steeg +10,48% tijdens de maand), vooral op de opkomende markten. Turkije lag hier aan de basis van, doordat de Verenigde Staten dreigden de importheffingen op Turkse staal- en aluminiumproducten te verhogen. De val van de Turkse lira had een besmettingseffect op andere zwakke valuta's, zoals de Zuid-Afrikaanse rand, de Argentijnse peso en meer in het algemeen Zuid-Amerika, maar ook op de bankaandelen in de eurozone die blootgesteld zijn aan Turkije. Door de vlucht naar kwaliteit daalden de Duitse rentevoeten 10 bp en werden de spreads van de perifere landen breder, onder aanvoering van Italië vanwege de speculaties rond zijn begroting en een dreigend conflict met Brussel in september. De Stoxx 600 verloor dan ook 1,77%. Wat de voorlopende indicatoren betreft, bleven de PMI's doorgaans iets onder de verwachtingen, al ligt het niveau aan beide kanten van de Atlantische Oceaan met 54 punten nog steeds zeer hoog. Wij versterkten onze positie in STM 2022 omdat wij denken dat het bedrijf relatief beter afgeschermd is van de Iphone-volatiliteit dan blijkt uit de resultaten van het eerste kwartaal. We voerden een re-strike door van de Saint-Gobain-calls omdat wij positief blijven over dit bedrijf (lage waarderingsmultiple die niet spoort met zijn groei, solide balans en komende katalysatoren zoals de afstoting van activa, reorganisatie en mogelijke terugkopen). We voerden ook een lagere re-strike door van onze positie in de Deutsche Post-calloptie na de geruststellende resultaten van het tweede kwartaal dankzij de verbetering van de operationele prestaties, het sterke DHL Express en de bevestigde prognoses). Wij boekten deze maand winst op onze calls van Adidas (sterk kwartaal dankzij de geslaagde Wereldbeker), Qiagen (solide tweede kwartaal met sterke cashflowgenerering) en onze afdekking via SX5E-puts. Aan de andere kant werd ons rendement gedrukt door Telecom Italia (resultaten na het tweede kwartaal, zwakkere binnenlandse EBITDA en lagere globale prijzen tijdens de zomerperiode ...).

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (19/09/2018)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.

Rendement O-EUR Gecumuleerd Jaarlijkse

-4,36 %

2,84 %

0,64 %

3,57 %

Sinds oprichting

-1,51 %

7,28 %

-0,45 %

2,11 %

Sinds 01/01/2018 1 jaar* 3 jaar* 5 jaar* Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (O-EUR)

Benchmark

-1,51 %

7,28 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (O-EUR)

Benchmark

-4,36 %

2,84 %

0,64 %

3,57 %

-0,45 %

2,11 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitTracking ErrorCorrelatiecoëfficiëntInformatieratioSharpe-ratio
Deelnemingsrecht O-EURBenchmarkDeelnemingsrecht O-EURBenchmarkDeelnemingsrecht O-EURBenchmarkDeelnemingsrecht O-EURBenchmarkDeelnemingsrecht O-EURBenchmark
1 jaar*5,34 %4,43 %3,43 %0,77 %-2,02 %0,87 %
3 jaar*5,66 %5,17 %2,84 %0,87 %-1,07 %0,74 %
Maximale drawdownAlphaBeta
Deelnemingsrecht O-EURBenchmarkDeelnemingsrecht O-EURBenchmarkDeelnemingsrecht O-EURBenchmark
1 jaar*-6,43 %-0,13 %0,92 %
3 jaar*-9,10 %-0,23 %0,95 %
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting3,21 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-2,83 %
Deelnemingsrecht O-EUR
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 5,34 % 5,66 % 4,43 % 5,17 %
Tracking Error 3,43 % 2,84 %
Sharpe-ratio 0,87 % 0,74 %
Alpha -0,13 % -0,23 %
Correlatiecoëfficiënt 0,77 % 0,87 %
Informatieratio -2,02 % -1,07 %
Maximaal maandelijks verlies -2,83 %
Maximale maandelijkse winst 3,21 %
Maximale drawdown -6,43 % -9,10 %
Beta 0,92 % 0,95 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
13/12/1993
Oprichtingsdatum (Aandeel)
12/05/2015
Juridische vorm
SICAV
Benchmark
Exane Euro Convertibles Index
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
EUR
Minimuminleg
5000000.00 EUR
ISIN-code
LU1161527897
Nettovermogen (fonds)
475 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
0,400 %
Toegepaste beheerkosten
0,400 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.