Edmond de Rothschild

Welkom op ons Fund Center

Deze website biedt volledige informatie over de fondsassortimenten van de groep Edmond de Rothschild. Zij biedt met name directe toegang tot de belangrijkste fondsgegevens (rendement, intrinsieke waarden, kenmerken) en hun commerciële of juridische documenten.

Vul uw land in en geef aan tot welke beleggerscategorie u behoort:
Mobile Logo

EdR Fund Europe Convertibles Converteerbare obligaties

Converteerbare obligaties
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (11/10/2018)
99,52 EUR
Cristina  JARRIN–LU1351139057–
Cristina JARRIN
Thibaut BAILLY–LU1351139057–
Thibaut BAILLY
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 2 jaar
99,52 EUR
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (11/10/2018)
4
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 2 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (11/10/2018)
99,52 EUR
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 2 jaar
Cristina JARRIN  
Thibaut BAILLY  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

Het Compartiment streeft ernaar de waarde van zijn vermogen op middellange termijn (3 à 5 jaar) te verhogen.Het vermogen van het Compartiment wordt hoofdzakelijk, maar niet exclusief, belegd in converteerbare of omruilbare obligaties met onderliggende activa in de eurozone. Het Compartiment streeft naar een optimale verhouding risico/rendement over de vermelde termijn doorzijn rendementsbronnen te diversifiëren – onderliggende activa, sector, coupon, emittent, rente en valuta – via een systematische analyse van de verschillende blootstellingen.

+ -

Commentaar 28/09/2018

De centrale banken namen in september opnieuw de bovenhand. Op de FOMC-vergadering van 26 september trok de Fed zoals verwacht haar rentevoeten op en bevestigde ze opnieuw haar intenties om in de toekomst de rente geleidelijk te verhogen. Intussen herhaalde de ECB dat er vóór de zomer van 2019 niets zou gebeuren (herbevestiging van de geleidelijke uitdoving van het soepele beleid). Als gevolg daarvan keerde de dollar terug naar een koers van 1,15/1,16 na in de eerste drie weken van de maand in waarde te zijn gedaald (tot 1,18 versus de euro). Na lang wachten zal Italië uiteindelijk een tekort van 2,4% op zijn begrotingsvoorstel bij de EU indienen, wat hoger is dan de markt verwachtte (algemeen werd 2% verwacht, maar sommigen vreesden voor een tekort van meer dan 3% van het bbp). Toen dat nieuws bekend raakte, verbreedden de Italiaanse spreads met 40 basispunten, zonder andere perifere landen te besmetten. In september namen wij deel aan de nieuwe uitgifte van RAG/Evonik, en wij verkochten Safran 2020 met hoge delta voor de meer gebalanceerde Airbus/Dassault. Wij voegden MTU 2023 toe na de recente correctie op de geïmpliceerde volatiliteit en ruilden converteerbare obligaties Airbus 22 voor opties door de hoge waardering van de eerste. Wij verlaagden onze blootstelling aan de financiële sector door onze calls op ING te verkopen en stapten terug in calls op Saint Gobain omdat wij de aandelenkoers nog steeds aantrekkelijk vinden. Ten slotte namen wij winst op callopties van Total. Deze maand profiteerden wij van onze blootstelling aan de energiesector (Brentolie sloot af op $ 82,5 per vat door de vertraging van de Amerikaanse booractiviteiten en de discussie tussen de Verenigde Staten en Saudi-Arabië over de marktstabiliteit). Anderzijds leden wij onder de val van de chipsaandelen (en vooral het Europese AMS en STM) door de neveneffecten van de handelsoorlog die president Trump voert met China (sommige Chinese functionarissen stellen voor om de verkoop aan de toeleveringsketens van Amerikaanse producenten, en in het bijzonder Apple, te beperken).

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (11/10/2018)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.

Rendement P-EUR Gecumuleerd Jaarlijkse

-7,29 %

-0,76 %

Sinds oprichting

-0,48 %

6,59 %

-0,24 %

3,27 %

Sinds 01/01/2018 1 jaar* 3 jaar* 5 jaar* Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (P-EUR)

Benchmark

-0,48 %

6,59 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (P-EUR)

Benchmark

-7,29 %

-0,76 %

-0,24 %

3,27 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitTracking ErrorCorrelatiecoëfficiëntInformatieratioSharpe-ratio
Deelnemingsrecht P-EURBenchmarkDeelnemingsrecht P-EURBenchmarkDeelnemingsrecht P-EURBenchmarkDeelnemingsrecht P-EURBenchmarkDeelnemingsrecht P-EURBenchmark
1 jaar*5,44 %4,50 %3,46 %0,77 %-2,07 %0,61 %
3 jaar*
Maximale drawdownAlphaBeta
Deelnemingsrecht P-EURBenchmarkDeelnemingsrecht P-EURBenchmarkDeelnemingsrecht P-EURBenchmark
1 jaar*-6,78 %-0,13 %0,93 %
3 jaar*
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting3,17 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-2,66 %
Deelnemingsrecht P-EUR
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 5,44 % 4,50 %
Tracking Error 3,46 %
Sharpe-ratio 0,61 %
Alpha -0,13 %
Correlatiecoëfficiënt 0,77 %
Informatieratio -2,07 %
Maximaal maandelijks verlies -2,66 %
Maximale maandelijkse winst 3,17 %
Maximale drawdown -6,78 %
Beta 0,93 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
13/12/1993
Oprichtingsdatum (Aandeel)
17/10/2016
Juridische vorm
SICAV
Benchmark
Exane Euro Convertibles Index
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
EUR
Minimuminleg
3500000.00 USD EQ EUR
ISIN-code
LU1351139057
Nettovermogen (fonds)
460 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
0,500 %
Toegepaste beheerkosten
0,500 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.