Mobile Logo

EdR Fund Europe Value & Yield Aandelen Europa

Aandelen Europa
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (16/08/2017)
120,31 EUR
Philippe  LECOQ–LU1161528358–
Philippe LECOQ
Anthony PENEL–LU1161528358–
Anthony PENEL
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
120,31 EUR
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (16/08/2017)
6
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 5 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (16/08/2017)
120,31 EUR
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
Philippe LECOQ  
Anthony PENEL  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

Het compartiment belegt in Europese large caps en selecteert kwaliteitsaandelen met een bovengemiddeld rendement en/of een lage waardering, in combinatie met een actief liquiditeitsbeheer. Defensieve aandelen en liquide middelen maken minimaal 50% uit van de portefeuille, terwijl cyclische en financiële aandelen niet meer dan 50% van de portefeuille mogen uitmaken.

+ -

Commentaar 31/07/2017

De Europese aandelenmarkten hebben hun licht baissegerichte trend die midden mei was ingezet, doorgetrokken in de loop van de maand juli. Op de achtergrond van deze maand: de opleving van de aardolieprijs tot boven $ 50 per vat (Brent +7,5%), de waardestijging van de euro (+3,6% tegenover de dollar; +2,2% tegenover het Britse pond), en de publicaties van het tweede kwartaal. De verklaringen van de ECB waren weliswaar erg gematigd (inflatievooruitzichten die nog ver onder het streefcijfer liggen), maar zijn door de beleggers toch geïnterpreteerd als het begin van een kentering van het ultrasoepele beleid in de herfst. De stijging van de euro, vooral tegenover de dollar, zette de Europese exporteurs die sterk zijn ingeplant in de dollarzone (farma, luchtvaart) onder druk. De (overvloedige) winstpublicaties van 2017 gaven een dubbel gevoel: de goede publicaties leidden in de meeste gevallen niet tot sterke rendementen voor de betrokken aandelen, terwijl de tegenvallende, of zelfs conforme, publicaties voor zware verkoopdruk zorgden. Bij de tegenvallers vermelden we Astrazeneca (eerste resultaten van een oncologieonderzoek negatief), en de winstwaarschuwingen van Ericsson, GEA Group en Atlas Copco. De positieve publicaties liggen verspreid over uiteenlopende sectoren, zoals luxe met Kering en LVMH, voeding met Heineken, of de autosector met Peugeot SA, dat een recordbedrijfsmarge aankondigt. Ten slotte was er de verklaring van de Amerikaanse FDA, die met zijn voornemen om beperkingen op het nicotinegehalte op te leggen de tabaksector in vrije val deed belanden.Er waren geen wezenlijke bewegingen in de portefeuille in de loop van de maand.

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (16/08/2017)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.


Rendement N-EUR Gecumuleerd Jaarlijkse
Sinds 01/01/2017

6,03 %

6,85 %

6,03 %

6,85 %

1 jaar

11,54 %

13,44 %

11,54 %

13,44 %

Sinds oprichting

20,31 %

19,68 %

6,97 %

6,76 %

Sinds 01/01/2017 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (N-EUR)

Benchmark

6,03 %

6,85 %

11,54 %

13,44 %

20,31 %

19,68 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (N-EUR)

Benchmark

11,54 %

13,44 %

6,97 %

6,76 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitTracking ErrorCorrelatiecoëfficiëntInformatieratioSharpe-ratio
Deelnemingsrecht N-EURBenchmarkDeelnemingsrecht N-EURBenchmarkDeelnemingsrecht N-EURBenchmarkDeelnemingsrecht N-EURBenchmarkDeelnemingsrecht N-EURBenchmark
1 jaar*11,53 %10,45 %2,81 %0,97 %-1,11 %1,36 %
3 jaar*
Maximale drawdownAlphaBeta
Deelnemingsrecht N-EURBenchmarkDeelnemingsrecht N-EURBenchmarkDeelnemingsrecht N-EURBenchmark
1 jaar*-6,47 %-0,07 %1,07 %
3 jaar*
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting9,13 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-7,35 %
Deelnemingsrecht N-EUR
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 11,53 % 10,45 %
Tracking Error 2,81 %
Sharpe-ratio 1,36 %
Alpha -0,07 %
Correlatiecoëfficiënt 0,97 %
Informatieratio -1,11 %
Maximaal maandelijks verlies -7,35 %
Maximale maandelijkse winst 9,13 %
Maximale drawdown -6,47 %
Beta 1,07 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
02/09/1999
Oprichtingsdatum (Aandeel)
18/11/2014
Juridische vorm
SICAV
Benchmark
MSCI Europe (NR)
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
EUR
Minimuminleg
5000000.00 EUR
ISIN-code
LU1161528358
Nettovermogen (fonds)
447 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
0,550 %
Toegepaste beheerkosten
0,550 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.