Edmond de Rothschild

Welkom op ons Fund Center

Deze website biedt volledige informatie over de fondsassortimenten van de groep Edmond de Rothschild. Zij biedt met name directe toegang tot de belangrijkste fondsgegevens (rendement, intrinsieke waarden, kenmerken) en hun commerciële of juridische documenten.

Vul uw land in en geef aan tot welke beleggerscategorie u behoort:
Mobile Logo

EdR Fund Global Convertibles Converteerbare obligaties

Converteerbare obligaties
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (20/09/2018)
94,63 USD
Cristina  JARRIN–LU1160353915–
Cristina JARRIN
Thibaut BAILLY–LU1160353915–
Thibaut BAILLY
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 3 jaar
94,63 USD
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (20/09/2018)
4
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 3 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (20/09/2018)
94,63 USD
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 3 jaar
Cristina JARRIN  
Thibaut BAILLY  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

In dit compartiment wordt gestreefd naar regelmatige prestaties op middellange termijn door een actieve selectie van converteerbare obligaties op alle internationale markten. Minimaal 50% van het vermogen van het compartiment wordt aangehouden in waarden van investment-grade kwaliteit en de beleggingen worden geografisch sterk gespreid. Het beheer wordt geconcentreerd op gemengde uitgiften.

+ -

Commentaar 31/08/2018

Augustus werd gekenmerkt door een terugkeer van de volatiliteit (de VIX steeg +10,48% tijdens de maand), vooral op de opkomende markten. Turkije lag hier aan de basis van, doordat de Verenigde Staten dreigden de importheffingen op Turkse staal- en aluminiumproducten te verhogen. De val van de Turkse lira had een besmettingseffect op andere zwakke valuta's, zoals de Zuid-Afrikaanse rand, de Argentijnse peso en meer in het algemeen Zuid-Amerika, maar ook op de bankaandelen in de eurozone die blootgesteld zijn aan Turkije. Door de vlucht naar kwaliteit daalden de Amerikaanse en Duitse rentevoeten 10 bp en werden de spreads van de perifere landen breder, onder aanvoering van Italië vanwege de speculaties rond zijn begroting en een dreigend conflict met Brussel in september. In deze context bleven de Europese aandelen achter. De Eurostoxx 600 sloot augustus af in het rood met -2,39%, terwijl de S&P 500 en de Nikkei vooruitgingen met respectievelijk +3,03% en +1,38%. Wat de voorlopende indicatoren betreft, bleven de PMI's doorgaans iets onder de verwachtingen, al ligt het niveau aan beide kanten van de Atlantische Oceaan met 54 punten nog steeds zeer hoog. Nu het publicatieseizoen is afgesloten, blijkt in de VS 72,1% van de bedrijven de verwachtingen te hebben overtroffen voor de omzet, en 84,2% voor de winst. Bij de Europese bedrijven bedroegen die cijfers respectievelijk 60,7% en 51,7%. Op de primaire markt was er voor 4,6 miljard USD aan nieuwe uitgiften, in 15 transacties. Wij namen deel aan de primaire uitgiften van Illumina, MercadoLibre en SBI Holdings. Wij namen winst op namen met een hoge delta zoals Service Now 2022 en Nuvasive 2021 in de VS. Bij de halfgeleiders versterkten we onze positie in STM 2022 en namen we een participatie in Microchip 2027 na de uitverkoop die volgde op de resultaten. Wij namen de kortlopende, convexe uitgifte met hoge gamma Kunlun Energy 2019 op. In het optiesegment voerden we een lagere re-strike in voor de calls van Deutsche Post en keerden we terug naar de Saint Gobain-calls, waar de aandelenwaardering ons zeer interessant lijkt.

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (20/09/2018)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.

Rendement R-USD Gecumuleerd Jaarlijkse

-2,14 %

-2,49 %

2,33 %

5,07 %

-1,32 %

4,90 %

Sinds oprichting

-5,37 %

46,66 %

-0,77 %

5,47 %

Sinds 01/01/2018 1 jaar* 3 jaar* 5 jaar* Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (R-USD)

Benchmark

-5,37 %

46,66 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (R-USD)

Benchmark

-2,14 %

-2,49 %

2,33 %

5,07 %

-1,32 %

4,90 %

-0,77 %

5,47 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitTracking ErrorCorrelatiecoëfficiëntInformatieratioSharpe-ratio
Deelnemingsrecht R-USDBenchmarkDeelnemingsrecht R-USDBenchmarkDeelnemingsrecht R-USDBenchmarkDeelnemingsrecht R-USDBenchmarkDeelnemingsrecht R-USDBenchmark
1 jaar*9,94 %9,87 %2,78 %0,96 %-0,27 %-0,33 %
3 jaar*9,10 %9,22 %3,34 %0,93 %-0,78 %0,43 %
Maximale drawdownAlphaBeta
Deelnemingsrecht R-USDBenchmarkDeelnemingsrecht R-USDBenchmarkDeelnemingsrecht R-USDBenchmark
1 jaar*-12,67 %-0,02 %0,97 %
3 jaar*-12,67 %-0,18 %0,92 %
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting11,05 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-14,75 %
Deelnemingsrecht R-USD
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 9,94 % 9,10 % 9,87 % 9,22 %
Tracking Error 2,78 % 3,34 %
Sharpe-ratio -0,33 % 0,43 %
Alpha -0,02 % -0,18 %
Correlatiecoëfficiënt 0,96 % 0,93 %
Informatieratio -0,27 % -0,78 %
Maximaal maandelijks verlies -14,75 %
Maximale maandelijkse winst 11,05 %
Maximale drawdown -12,67 % -12,67 %
Beta 0,97 % 0,92 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
17/07/2009
Oprichtingsdatum (Aandeel)
15/07/2011
Juridische vorm
SICAV
Benchmark
Thomson Reuters Global Focus Hedged (EUR) CB Index
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
USD
Minimuminleg
1 Deelnemingsrecht
ISIN-code
LU1160353915
Nettovermogen (fonds)
215 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
1,750 %
Toegepaste beheerkosten
1,750 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag
Inschrijvingsvergoeding
1,00 % max
Prestatievergoeding
15,000 %

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.