Edmond de Rothschild

Welkom op ons Fund Center

Deze website biedt volledige informatie over de fondsassortimenten van de groep Edmond de Rothschild. Zij biedt met name directe toegang tot de belangrijkste fondsgegevens (rendement, intrinsieke waarden, kenmerken) en hun commerciële of juridische documenten.

Vul uw land in en geef aan tot welke beleggerscategorie u behoort:
Mobile Logo

EdR Fund Global Convertibles Converteerbare obligaties

Converteerbare obligaties
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (17/05/2018)
145,30 USD
Annelie  FEARON–LU1160354640–
Annelie FEARON
Thibaut BAILLY–LU1160354640–
Thibaut BAILLY
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 3 jaar
145,30 USD
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (17/05/2018)
4
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 3 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (17/05/2018)
145,30 USD
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 3 jaar
Annelie FEARON  
Thibaut BAILLY  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

In dit compartiment wordt gestreefd naar regelmatige prestaties op middellange termijn door een actieve selectie van converteerbare obligaties op alle internationale markten. Minimaal 50% van het vermogen van het compartiment wordt aangehouden in waarden van investment-grade kwaliteit en de beleggingen worden geografisch sterk gespreid. Het beheer wordt geconcentreerd op gemengde uitgiften.

+ -

Commentaar 30/04/2018

April was in het algemeen een positieve maand voor de financiële markten aangezien de bezorgdheid over protectionistische maatregelen afnam en werd vervangen door een onverwacht vriendschapsverdrag tussen Noord- en Zuid-Korea, en door een positieve start van het resultatenseizoen voor het eerste kwartaal. Na de afstraffing voor de FAANG-aandelen in maart door de vrees dat hun groei zou worden gesmoord door strengere reglementering, vormden de sterke resultaten van Facebook en Amazon de aanleiding voor een grote herstelbeweging. En ondanks het verdwijnen van de geopolitieke spanningen in Azië, steeg de olieprijs voor het eerst in vier jaar naar $ 75 per vat, onder meer door de verwachting dat de Verenigde Staten het nucleaire akkoord met Iran zouden opzeggen. Terwijl de beursrally in de VS haperde omdat de staatsrente op 10 jaar boven 3% steeg, was de opleving van de andere markten overtuigender: de S&P sloot de maand +0,27% hoger af, tegenover een winst voor de EuroStoxx van +5,21% en van +5,13% voor de Nikkei. Het Fonds boekte een rendement van +0,74% tijdens de maand, waardoor het rendement sinds het begin van het jaar is gestegen naar +0,88%, in vergelijking met een maandwinst van +0,28% en een verlies van -0,02% dit jaar voor de benchmark (29/3 tot 30/4). Een belangrijke rendementsbijdrage werd geleverd door Steinhoff. De converteerbare obligatie voor 2022 herstelde verder omdat het bedrijf nog meer activa verkocht, onder andere 6% van zijn belang in Star. Andere hoogtepunten van de maand waren onze energieblootstelling en Ubisoft, dat een verkooprecord voor zijn game Far Cry 5 bekendmaakte. Wij blijven focussen op convexiteit in de portefeuille aangezien de volatiliteit is toegenomen. Daarom verlaagden of verkochten wij posities met een hogere delta, zoals SBI Holdings in Japan, 3SBio in Azië, Citrix in de VS en Airbus/Dassault in Europa. Wij verkleinden ook onze blootstelling aan namen die het recent goed hebben gedaan, zoals Steinhoff 2022 en Sainsbury's, dat omhoogschoot na het nieuws over de voorgestelde fusie met Asda. Wij namen deel aan de nieuwe obligatie van JP Morgan die omwisselbaar is in de Amerikaanse verzekeraar Voya Financial. Wij openden een callpositie in Deutsche Telekom omdat wij ervan overtuigd zijn dat deze aantrekkelijk gewaardeerd en oververkocht is met aantrekkelijke fusie- en overnameopties voor T-Mobile US, en wij voegden putopties op Eurostoxx toe om de outperformance in de regio te verzilveren. Aan het einde van de maand had het Fonds een convexiteit van +10,8%/-6,1% in het geval van een schommeling van +/-20% in de onderliggende aandelen, vergeleken met +10,0%/7,5% voor de benchmark.

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (17/05/2018)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.

Rendement K-USD Gecumuleerd Jaarlijkse
Sinds 01/01/2018

2,86 %

1,64 %

2,86 %

1,64 %

1 jaar

4,64 %

3,39 %

4,64 %

3,39 %

3 jaar

8,00 %

6,30 %

2,59 %

2,05 %

5 jaar

20,81 %

24,60 %

3,85 %

4,49 %

Sinds oprichting

45,30 %

50,71 %

6,00 %

6,61 %

Sinds 01/01/2018 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (K-USD)

Benchmark

2,86 %

1,64 %

4,64 %

3,39 %

8,00 %

6,30 %

20,81 %

24,60 %

45,30 %

50,71 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (K-USD)

Benchmark

4,64 %

3,39 %

2,59 %

2,05 %

3,85 %

4,49 %

6,00 %

6,61 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitTracking ErrorCorrelatiecoëfficiëntInformatieratioSharpe-ratio
Deelnemingsrecht K-USDBenchmarkDeelnemingsrecht K-USDBenchmarkDeelnemingsrecht K-USDBenchmarkDeelnemingsrecht K-USDBenchmarkDeelnemingsrecht K-USDBenchmark
1 jaar*6,11 %5,68 %2,01 %0,95 %0,42 %0,22 %
3 jaar*5,02 %5,40 %1,62 %0,95 %0,33 %0,21 %
Maximale drawdownAlphaBeta
Deelnemingsrecht K-USDBenchmarkDeelnemingsrecht K-USDBenchmarkDeelnemingsrecht K-USDBenchmark
1 jaar*-3,83 %0,02 %1,02 %
3 jaar*-9,49 %0,06 %0,89 %
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting5,85 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-4,23 %
Deelnemingsrecht K-USD
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 6,11 % 5,02 % 5,68 % 5,40 %
Tracking Error 2,01 % 1,62 %
Sharpe-ratio 0,22 % 0,21 %
Alpha 0,02 % 0,06 %
Correlatiecoëfficiënt 0,95 % 0,95 %
Informatieratio 0,42 % 0,33 %
Maximaal maandelijks verlies -4,23 %
Maximale maandelijkse winst 5,85 %
Maximale drawdown -3,83 % -9,49 %
Beta 1,02 % 0,89 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
17/07/2009
Oprichtingsdatum (Aandeel)
20/12/2011
Juridische vorm
SICAV
Benchmark
Thomson Reuters Global Focus Hedged (USD) CB Index
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
USD
Minimuminleg
500000.00 USD EQ EUR
ISIN-code
LU1160354640
Nettovermogen (fonds)
208 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
0,700 %
Toegepaste beheerkosten
0,700 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.