Edmond de Rothschild

Welkom op ons Fund Center

Deze website biedt volledige informatie over de fondsassortimenten van de groep Edmond de Rothschild. Zij biedt met name directe toegang tot de belangrijkste fondsgegevens (rendement, intrinsieke waarden, kenmerken) en hun commerciële of juridische documenten.

Vul uw land in en geef aan tot welke beleggerscategorie u behoort:
Mobile Logo

EdR Fund Global Emerging Opkomende aandelen

Opkomende aandelen
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (07/12/2017)
143,39 USD
Patricia  URBANO–LU1103293939–
Patricia URBANO
Ludovic VAUTHIER–LU1103293939–
Ludovic VAUTHIER
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
143,39 USD
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (07/12/2017)
6
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 5 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (07/12/2017)
143,39 USD
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
Patricia URBANO  
Ludovic VAUTHIER  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

Het Compartiment streeft ernaar, over een aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar, zijn intrinsieke waarde te verhogen door te beleggen in bedrijven die vooral in opkomende landen zijn gevestigd (Azië, Latijns-Amerika, Caribisch gebied, Oost-Europa, Midden-Oosten, Afrika).

+ -

Commentaar 30/11/2017

In november noteerde de MSCI-index van de opkomende markten een stijging van 0,2%, minder dan die van de ontwikkelde markten (+2%). De USD werd duurder door de verwachting van een belastingverlaging in de VS. De olieprijzen bleven stijgen (+3%). De overeenkomst tussen OPEC- en niet-OPEC-landen over de beperking van hun olieproductie werd verlengd. Rusland (+3,5%) boekte de beste resultaten in het opkomende universum dankzij de hogere olieprijzen en lagere rentevoeten. Ook China (+1,7%) deed het beter dan andere opkomende markten. Tencent en Sunny Optical stegen fors op de beurs. Tencent publiceerde betere resultaten dan verwacht, met een omzetgroei van 61% op jaarbasis. Tencent Video werd de marktleider voor betalende videostreamingdiensten in China, met een verdubbeling van het aantal abonnees tot meer dan 43 miljoen. De niet-GAAP-conforme winst per aandeel steeg met 45% op jaarbasis, 4% hoger dan verwacht. Sunny Optical is (onverwacht) opgenomen in de Hang Seng-index. Het bedrijf blijft zijn marges verbeteren dankzij de uitbreiding van zijn marktaandeel in de Chinese OEM-sector en de verandering in zijn lenzenportefeuille. Op macro-economisch vlak waren de CPI- en PPI-cijfers beter dan verwacht in oktober (respectievelijk 1,9% en 6,9%). De industriële winst steeg met 25% op jaarbasis (t.o.v. 27% in september). De Taiwanese markt daalde met 2,2% door de zwakke prestaties van de technologiesector. In de hele Aziatische toeleveringsketen van Apple werd winst genomen. India verloor 1,2% door de matige resultaten van het derde kwartaal, die te wijten waren aan de btw-invoering. Latijns-Amerika bleef ver achter bij de andere regio's in het opkomende universum. Chili boekte een fors verlies van 12% door 1) de resultaten van de eerste ronde van de presidentsverkiezingen, die veel minder duidelijk waren dan verwacht, en 2) de hoge waarderingen. Argentinië daalde met 5% na een corruptieschandaal waarbij Banco Macro betrokken is. Bovendien verraste de Centrale Bank van Argentinië de markt met een renteverhoging van 250 basispunten vanwege een hardnekkig hoge inflatie. Brazilië verloor 3%. Deze correctie kwam er door het mogelijke uitstel van de pensioenhervorming tot 2019, niettegenstaande het aanhoudende economische herstel en de lagere werkloosheidsgraad. In Mexico was het belangrijkste nieuws van de maand het ontslag van de minister van Financiën Meade, die zich als kandidaat van de PRI gaat voorbereiden op de presidentsverkiezingen van volgend jaar. Wij blijven optimistisch over de vooruitzichten voor de opkomende markten. De resultaten van het derde kwartaal waren goed. Wij verwachten nog meer opwaartse winstherzieningen. In Azië verrasten de omzetcijfers, terwijl het in Latijns-Amerika de ebitda was die positief verraste dankzij de operationele hefboom nu de economie aan de beterende hand is. China is bezig aan een opwaartse beweging in de waardeketen door meer in te zetten op innovatie.

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (07/12/2017)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.

Rendement A-USD Gecumuleerd Jaarlijkse
Sinds 01/01/2017

37,52 %

30,15 %

37,52 %

30,15 %

1 jaar

36,28 %

29,70 %

36,28 %

29,70 %

3 jaar

23,14 %

19,70 %

7,17 %

6,16 %

5 jaar

29,86 %

20,49 %

5,36 %

3,80 %

Sinds oprichting

43,39 %

36,02 %

4,91 %

4,17 %

Sinds 01/01/2017 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (A-USD)

Benchmark

37,52 %

30,15 %

36,28 %

29,70 %

23,14 %

19,70 %

29,86 %

20,49 %

43,39 %

36,02 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (A-USD)

Benchmark

36,28 %

29,70 %

7,17 %

6,16 %

5,36 %

3,80 %

4,91 %

4,17 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitTracking ErrorCorrelatiecoëfficiëntInformatieratioSharpe-ratio
Deelnemingsrecht A-USDBenchmarkDeelnemingsrecht A-USDBenchmarkDeelnemingsrecht A-USDBenchmarkDeelnemingsrecht A-USDBenchmarkDeelnemingsrecht A-USDBenchmark
1 jaar*12,20 %11,25 %4,12 %0,94 %2,01 %2,99 %
3 jaar*14,73 %15,79 %6,39 %0,91 %0,20 %0,36 %
Maximale drawdownAlphaBeta
Deelnemingsrecht A-USDBenchmarkDeelnemingsrecht A-USDBenchmarkDeelnemingsrecht A-USDBenchmark
1 jaar*-4,26 %0,11 %1,02 %
3 jaar*-27,92 %0,18 %0,85 %
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting11,45 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-16,57 %
Deelnemingsrecht A-USD
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 12,20 % 14,73 % 11,25 % 15,79 %
Tracking Error 4,12 % 6,39 %
Sharpe-ratio 2,99 % 0,36 %
Alpha 0,11 % 0,18 %
Correlatiecoëfficiënt 0,94 % 0,91 %
Informatieratio 2,01 % 0,20 %
Maximaal maandelijks verlies -16,57 %
Maximale maandelijkse winst 11,45 %
Maximale drawdown -4,26 % -27,92 %
Beta 1,02 % 0,85 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
10/05/1993
Oprichtingsdatum (Aandeel)
01/06/2010
Juridische vorm
SICAV
Benchmark
MSCI Emerging Markets (NR)
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
USD
Minimuminleg
1 Deelnemingsrecht
ISIN-code
LU1103293939
Nettovermogen (fonds)
356 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
1,700 %
Toegepaste beheerkosten
1,700 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag
Inschrijvingsvergoeding
3,00 % max
Prestatievergoeding
15,000 %

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.