Mobile Logo

EdR Fund Infrasphere Beleggingsthema-aandelen

Beleggingsthema-aandelen
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (17/08/2017)
139,05 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–LU1160360886–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–LU1160360886–
Pierre PEDROSA
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
139,05 EUR
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (17/08/2017)
5
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 5 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (17/08/2017)
139,05 EUR
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

Het doel is het nettovermogen in de loop van de aanbevolen beleggingsperiode te verhogen door aandelen te selecteren die zijn genoteerd op de internationale beurzen, in het bijzonder in de infrastructuursector.

+ -

Commentaar 31/07/2017

De internationale aandelenmarkten (MSCI ACWI) zijn erop vooruitgegaan in juni (+2,7% in USD), maar door de daling van de dollar komt het indexrendement uit op -0,8% (EUR). In de VS blijven de zwakke inflatie en de problemen van de regering-Trump om hervormingen door te voeren het debat aansturen over het vermogen van de Fed (en zijn agenda) om zijn monetaire normalisatie voort te zetten: verhoging van de rente en terugschroeving van zijn balans. De beleggers werden echter gerustgesteld door de macro-economische cijfers, die wezen op een bbp-groei voor het tweede kwartaal van 2,6%. De ECB blijft voorzichtig en biedt nog steeds niet meer duidelijkheid over de voorwaarden voor de afbouw van het programma voor activa-aankopen (tapering). De blijvend soepele teneur en de herstellende groei in de eurozone hebben geleid tot een sterke waardestijging van de EUR (+3,4%) tegenover de USD. De lange rente is licht gestegen in Europa en is gedaald in de VS. De context blijft relatief gunstig voor durationactiva zoals infrastructuurbedrijven. Het fonds noteerde een rendement van -0,8%, in lijn met de algemene index (MSCI ACWI). De beste rendementsbijdragen tijdens de maand waren afkomstig van Rubis en Airport of Thailand, de slechtste van CSX. CSX publiceerde nochtans uitstekende resultaten, vooral inzake de verbetering van zijn exploitatieratio, die het scenario van de herstructurering en margeverbetering na de benoeming van Hunter Harrison tot CEO bevestigen. Vinci heeft solide resultaten gepubliceerd voor het tweede kwartaal, vooral bij de concessies, maar de marge in de bouw viel tegen. De correctie van het aandeel biedt de kans om bij te kopen, vooral nu de vooruitzichten voor het jaar herbevestigd zijn en het orderboekje goed gevuld blijft. Wij hebben ook onze blootstelling aan waterzuiveringsbedrijven in het Verenigd Koninkrijk versterkt na de zware correctie in de sector door de publicatie van de voorwaarden van het regelgevingskader AMP7. Wij verkochten Pinfra, de Mexicaanse snelwegoperator, vanwege een riskant investeringsavontuur in aardolie. Pinfra heeft overigens zeer goede cijfers gepubliceerd voor het concessiesegment. Wij hebben Pembina teruggeschroefd, vooral vanwege zijn sterke blootstelling aan de USD.

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (17/08/2017)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.


Rendement A-EUR Gecumuleerd Jaarlijkse
Sinds 01/01/2017

2,02 %

2,02 %

1 jaar

1,20 %

1,20 %

3 jaar

4,45 %

1,46 %

5 jaar

28,36 %

5,12 %

Sinds oprichting

39,05 %

3,48 %

Sinds 01/01/2017 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (A-EUR)

Benchmark

2,02 %

1,20 %

4,45 %

28,36 %

39,05 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (A-EUR)

Benchmark

1,20 %

1,46 %

5,12 %

3,48 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitMaximale drawdown
Deelnemingsrecht A-EURBenchmarkDeelnemingsrecht A-EURBenchmark
1 jaar*8,60 %-7,33 %
3 jaar*8,70 %-22,50 %
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting10,16 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-25,24 %
Deelnemingsrecht A-EUR
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 8,60 % 8,70 %
Tracking Error
Maximaal maandelijks verlies -25,24 %
Maximale maandelijkse winst 10,16 %
Maximale drawdown -7,33 % -22,50 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
28/12/2007
Oprichtingsdatum (Aandeel)
28/12/2007
Juridische vorm
SICAV
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
EUR
Minimuminleg
1 Deelnemingsrecht
ISIN-code
LU1160360886
Nettovermogen (fonds)
49 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
1,700 %
Toegepaste beheerkosten
1,700 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag
Inschrijvingsvergoeding
3,00 % max
Prestatievergoeding
15,000 %

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.