Mobile Logo

EdR Fund Infrasphere Beleggingsthema-aandelen

Beleggingsthema-aandelen
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (17/11/2017)
144,40 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–LU1160360886–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–LU1160360886–
Pierre PEDROSA
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
144,40 EUR
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (17/11/2017)
5
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 5 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (17/11/2017)
144,40 EUR
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

Het doel is het nettovermogen in de loop van de aanbevolen beleggingsperiode te verhogen door aandelen te selecteren die zijn genoteerd op de internationale beurzen, in het bijzonder in de infrastructuursector.

+ -

Commentaar 31/10/2017

De internationale aandelenmarkten (MSCI ACWI) zijn in oktober fors gestegen (+3,4% in EUR), in het bijzonder door de goede bedrijfsresultaten, de overtuigende aankondigingen van de ECB, het 19e congres van de Chinese Communistische Partij en de stijging van de aardolieprijs. Na enkele weken wachten heeft Mario Draghi eindelijk meer duidelijkheid verschaft over zijn strategie, en kondigde hij aan dat het activaopkoopprogramma van januari tot september 2018 met € 30 miljard per maand zou worden afgebouwd. Daardoor wordt verwacht dat de eerste renteverwachting pas in 2019 zal plaatsvinden. De ECB wist de markten op deze manier enigszins te sussen en veroorzaakte een daling van de euro ten opzichte van de USD. In de Verenigde Staten blijft de Amerikaanse langetermijnrente stijgen door de hoop dat er nog vóór het einde van het jaar een belastingakkoord wordt bereikt (stemming in de Senaat) en door de speculaties over de nieuwe voorzitter van de Federal Reserve. In China heeft Xi Jinping de grote lijnen van zijn nieuwe mandaat geschetst, dat zich toespitst op de kwaliteit van de duurzame groei (innovatie, …). Tot slot is de aardolieprijs flink gestegen. De Brent overschreed de grens van $60 per vat. In deze context van rentestijgingen en afgenomen risicoaversie werden infrastructuurbedrijven afgestraft. Het fonds boekte een rendement van +1,75%. Daardoor bedraagt de winst sinds het begin van het jaar +8,3%. De beste bijdragen aan het rendement werden geleverd door Jasa Marga, dat zijn doelstelling van 100% elektronisch tolgeld haalde, en Granite Construction dat uitstekende resultaten voor het derde kwartaal publiceerde, met vooral een stijging van de bestellingen met 13%. De belangrijkste positie van het fonds, Vinci, publiceerde solide resultaten en bevestigde zo de goede trend voor de bouwsector (dankzij het bouwsegment in Frankrijk) en een versnelling in de bestellingen. De concessies blijven niet achter, en vooral de luchthavens profiteerden in het derde kwartaal van een sterke stijging van het verkeer (+12,2% YoY). We versterkten onze positie in de Braziliaanse snelwegexploitant CCR, dat in het derde kwartaal eveneens goede resultaten publiceerde dankzij een combinatie van meer verkeer (+5% YoY), hogere tarieven (+3,2% YoY) en lagere financiële lasten. CCR is een van de aandelen die het gevoeligst is voor de daling van de rentevoeten in Brazilië, die in oktober met 0,75% tot 7,5% (Selic) zijn gedaald.

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (17/11/2017)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.


Rendement A-EUR Gecumuleerd Jaarlijkse
Sinds 01/01/2017

5,94 %

5,94 %

1 jaar

10,14 %

10,14 %

3 jaar

5,02 %

1,64 %

5 jaar

36,82 %

6,46 %

Sinds oprichting

44,40 %

3,78 %

Sinds 01/01/2017 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (A-EUR)

Benchmark

5,94 %

10,14 %

5,02 %

36,82 %

44,40 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (A-EUR)

Benchmark

10,14 %

1,64 %

6,46 %

3,78 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitMaximale drawdown
Deelnemingsrecht A-EURBenchmarkDeelnemingsrecht A-EURBenchmark
1 jaar*6,55 %-5,33 %
3 jaar*8,48 %-22,50 %
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting15,65 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-21,59 %
Deelnemingsrecht A-EUR
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 6,55 % 8,48 %
Tracking Error
Maximaal maandelijks verlies -21,59 %
Maximale maandelijkse winst 15,65 %
Maximale drawdown -5,33 % -22,50 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
28/12/2007
Oprichtingsdatum (Aandeel)
28/12/2007
Juridische vorm
SICAV
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
EUR
Minimuminleg
1 Deelnemingsrecht
ISIN-code
LU1160360886
Nettovermogen (fonds)
45 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
1,700 %
Toegepaste beheerkosten
1,700 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag
Inschrijvingsvergoeding
3,00 % max
Prestatievergoeding
15,000 %

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.