Mobile Logo

EdR Fund Infrasphere Beleggingsthema-aandelen

Beleggingsthema-aandelen
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (26/04/2017)
177,23 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–LU1160362239–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–LU1160362239–
Pierre PEDROSA
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
177,23 EUR
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (26/04/2017)
5
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 5 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (26/04/2017)
177,23 EUR
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

Het doel is het nettovermogen in de loop van de aanbevolen beleggingsperiode te verhogen door aandelen te selecteren die zijn genoteerd op de internationale beurzen, in het bijzonder in de infrastructuursector.

+ -

Commentaar 31/03/2017

De internationale aandelenmarkten hebben maart hoger afgesloten. De stijging sinds het begin van het jaar bedraagt 5% (MSCI ACWI in euro). De PMI Flash-indices voor maart bevestigen inderdaad de gunstige ontwikkeling van de wereldeconomie en de industriële vraag, met name in Europa. Zoals grotendeels verwacht heeft de Federal Reserve de rente met 25 basispunten verhoogd, maar het was vooral de geruststellende toon van Janet Yellen die zorgde voor een daling van de Amerikaanse langetermijnrente. In het algemeen blijft het politieke risico opvallend aanwezig, met de mislukte poging van de regering-Trump tot hervorming van de gezondheidszorg, maar de nederlaag van de PVV in Nederland en de stabiele peilingen in Frankrijk hebben beleggers gerustgesteld over de opkomst van het populisme in Europa. Op de markten heerst er dus nog steeds een gunstig renteklimaat voor infrastructuurgerelateerde sectoren. Het fonds behaalde in maart een rendement van 2%, een beter resultaat dan de algemene indices. Gunstig waren onze blootstelling aan opkomende markten (in het bijzonder Mexico) en onze posities in Europa. Vinci, Eiffage en Enel leverden in maart de grootste bijdragen aan het rendement. We profiteerden van de solide prestaties sinds het begin van het jaar om winst te nemen op Vinci en Eiffage. Minder gunstige relatieve factoren - seizoensgebonden factoren (schrikkeljaar 2016) voor het wegverkeer en de luchtvaart en klimaatgebonden factoren voor de bouwsector (een koudere winter) zouden in het eerste kwartaal een negatieve invloed kunnen hebben. Deze bedrijven genereren een groot deel van hun omzet in Frankrijk (59% voor Vinci en 80% voor Eiffage), en zouden afhankelijk van het resultaat van de Franse presidentsverkiezingen onder verkoopdruk kunnen komen te staan. Dit is een tactische beslissing. Op lange termijn blijven wij sterk overtuigd van Vinci en Eiffage. Ook versterkten we onze positie in CSX Corp, nadat Hunter Harrison tot hoofd van het bedrijf werd benoemd, en in Airport of Thailand, dat zou moeten profiteren van de toestroom van Chinese toeristen na de maatregelen die Peking tegen Zuid-Korea heeft genomen na de aangekondigde installatie van het THAAD-raketafweersysteem. We verkochten Altagas na de overname van WGL, omdat wij een daling van de multiples verwachten.

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (26/04/2017)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.


Rendement

Rendement I-EUR Gecumuleerd rendement Jaarlijkse prestatie
Sinds 01/01/2017 4,85 %  
1 jaar 7,60 % 7,60 %
3 jaar 19,60 % 6,14 %
5 jaar 47,16 % 8,03 %
Sinds oprichting 77,23 % 6,84 %
Rendement I-EUR Sinds 01/01/2017 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds oprichting
Gecumuleerd rendement 4,85 % 7,60 % 19,60 % 47,16 % 77,23 %
Jaarlijkse prestatie 7,60 % 6,14 % 8,03 % 6,84 %


Statistieken

VolatiliteitMaximaal maandelijks verliesMaximale maandelijkse winst
1 jaar3 jaarSinds oprichtingSinds oprichting
Deelnemingsrecht I-EUR9,59 %8,88 %-25,19 %15,75 %
Benchmark
Deelnemingsrecht I-EUR
Benchmark
1 jaar 3 jaar 1 jaar 3 jaar
Volatiliteit 9,59 % 8,88 %
Tracking Error
Maximaal maandelijks verlies -25,19 %
Maximale maandelijkse winst 15,75 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
28/12/2007
Oprichtingsdatum (Aandeel)
04/09/2008
Juridische vorm
SICAV
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
EUR
Minimuminleg
500000.00 EUR
ISIN-code
LU1160362239
Nettovermogen (fonds)
54 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
0,750 %
Toegepaste beheerkosten
0,750 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag
Prestatievergoeding
15,000 %

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.