Edmond de Rothschild

Welkom op ons Fund Center

Deze website biedt volledige informatie over de fondsassortimenten van de groep Edmond de Rothschild. Zij biedt met name directe toegang tot de belangrijkste fondsgegevens (rendement, intrinsieke waarden, kenmerken) en hun commerciële of juridische documenten.

Vul uw land in en geef aan tot welke beleggerscategorie u behoort:
Mobile Logo

EdR Fund Infrastructures Beleggingsthema-aandelen

Beleggingsthema-aandelen
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (15/06/2018)
188,84 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–LU1160361934–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–LU1160361934–
Pierre PEDROSA
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
188,84 EUR
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (15/06/2018)
5
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 5 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (15/06/2018)
188,84 EUR
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

Het doel is het nettovermogen in de loop van de aanbevolen beleggingsperiode te verhogen door aandelen te selecteren die zijn genoteerd op de internationale beurzen, in het bijzonder in de infrastructuursector.

+ -

Commentaar 31/05/2018

Het rendement van de internationale aandelenmarkten in mei (+3,6% voor de MSCI ACWI in EUR) is bedrieglijk, aangezien het grotendeels te verklaren was door de stijging van de dollar. Het rendement van de MSCI ACWI in USD was negatief (-0,2%) en liep sterk uiteen tussen de regio's: VS + 2,2%, Europa -4,2% en opkomende markten -3,8% in dollar. De beleggers bleven ongerust door de gespannen geopolitieke context (handelsoorlog en protectionisme, nieuwe Amerikaanse sancties tegen Iran en politieke instabiliteit in Italië) en de vertraging van de groei, vooral in de eurozone. In de VS daalde de langetermijnrente, terwijl in Europa de rentevoeten in de periferie sterk stegen door de Italiaanse crisis. De Duitse rente knoopte weer aan bij zijn niveau van december. Het fonds heeft tijdens de maand een rendement van 2,5% behaald, een minder goed resultaat dan de aandelenmarkten. Het fonds werd afgestraft voor zijn onderblootstelling aan Amerikaanse aandelen, en dus aan de USD, en onze overblootstelling aan aandelen uit Europa en opkomende markten. Het is niet verwonderlijk dat de beste bijdragen aan het rendement afkomstig waren van Amerikaanse bedrijven, met name in de bouwsector (Vulcan Materials, Martin Marietta en Granite …). De slechtste bijdragen aan het rendement kwamen van Rubis, Italgas, Gap en Orsted. Wij hebben een positie opgebouwd in de Braziliaanse autowegenmaatschappij Ecorodovias, waarvan de beurskoers zwaar te lijden had onder de politieke situatie in Brazilië en de staking van de vrachtwagenchauffeurs. De positie profiteert: 1/ van het herstel van het verkeer in Brazilië, 2/ van de verbetering van de duration van zijn activaportefeuille, 3/ van de lage rente en 4/ van een aantrekkelijke waardering. Ook hebben wij een positie geopend in Plains All American Pipeline, dat gespecialiseerd is in het transport van ruwe aardolie in de verschillende Noord-Amerikaanse olievelden (midstream). Het bedrijf zou moeten profiteren van een gebrek aan transportinfrastructuur in het Permian-bekken, waar de rijkste olievelden liggen. Wij hebben onze blootstelling aan Italiaanse infrastructuurwaarden (SNAM, Terna …), die zeer gevoelig zijn voor de stijging van de Italiaanse langetermijnrente, verkleind. Daarnaast hebben wij winst genomen op Eiffage, dat het beter deed dan concurrent Vinci, en hebben wij onze blootstelling aan Gibson Energy en Airports of Thailand teruggeschroefd.

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (15/06/2018)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.

Rendement K-EUR Gecumuleerd Jaarlijkse
Sinds 01/01/2018

-1,28 %

-1,28 %

1 jaar

0,30 %

0,30 %

3 jaar

6,09 %

1,99 %

5 jaar

37,17 %

6,52 %

Sinds oprichting

88,84 %

7,89 %

Sinds 01/01/2018 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (K-EUR)

Benchmark

-1,28 %

0,30 %

6,09 %

37,17 %

88,84 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (K-EUR)

Benchmark

0,30 %

1,99 %

6,52 %

7,89 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitMaximale drawdown
Deelnemingsrecht K-EURBenchmarkDeelnemingsrecht K-EURBenchmark
1 jaar*10,34 %-11,96 %
3 jaar*9,34 %-19,13 %
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting12,61 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-12,85 %
Deelnemingsrecht K-EUR
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 10,34 % 9,34 %
Tracking Error
Maximaal maandelijks verlies -12,85 %
Maximale maandelijkse winst 12,61 %
Maximale drawdown -11,96 % -19,13 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
28/12/2007
Oprichtingsdatum (Aandeel)
03/02/2010
Juridische vorm
SICAV
Benchmark
MSCI AC World (NR)
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
EUR
Minimuminleg
500000.00 EUR
ISIN-code
LU1160361934
Nettovermogen (fonds)
36 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
0,850 %
Toegepaste beheerkosten
0,850 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.